MILANO (MF-DJ)--L'Italia è entrata nel piccolo ma crescente mercato delle obbligazioni sovrane verdi, collocando 8,5 miliardi di euro di Btp Green al 2045, il suo debutto nel settore, stabilendo così il record per la piú grande emissione di obbligazioni sovrane verdi della zona euro.

Il nuovo bond, secondo quanto riportato da Dow Jones Newswires, ha una cedola annua dell'1,50% ed è stato prezzato a 99,168, con un rendimento reale annuo dell'1,547%.

Alla chiusura del libro ordini, secondo quanto riportato a MF-Dow Jones da uno dei bookrunner, la domanda per la nuova obbligazione aveva superato gli 80 mld euro, tra cui 5,75 mld dai joint lead manager.

Le banche collocatrici sono Bnp Paribas, Credit Agricole, Intesa Sanpaolo, Jp Morgan e NatWest Markets. Intesa Sanpaolo e Credit Agricole sono state anche structuring advisor del Framework dell'emissione.

L'emissione del Btp Green all'aprile 2045 è solo l'inizio, poichè il Ministero dell'economia e delle finanze italiano prevede di costruire una curva dei rendimenti verde che secondo gli strategist di Societe Generale "sarebbe ragionevole". Infatti, "data la relativa scarsitá di rendimento tra gli emittenti green, un titolo a 24 anni potrebbe incontrare un certo appetito dato il suo rendimento superiore all'1%", affermano gli strategist Cristina Costa, Ninon Bachet e Jorge Garayo. Societe Generale prevede l'emissione di obbligazioni verdi per almeno 35 miliardi di euro nella zona euro nel 2021.

L'emissione del primo green bond della Repubblica Italiana "stimolerá la crescita del mercato dei green bond", secondo Columbia Threadneedle Investments. "Il successo del collocamento porterá altri emittenti a lanciare obbligazioni verdi", dice Simon Bond, gestore del fondo Threadneedle (Lux) European Social Bond. Il gestore ha anche acquistato il bond italiano per il portafoglio del fondo e sottolinea che "aiuterá soprattutto a garantire la liquiditá del portafoglio, e allo stesso tempo a promuovere sviluppi positivi attraverso l'uso dei fondi".

Per Bond, l'aumento delle emissioni Green "è in risposta alla crescente domanda" e l'accettazione dei BTp verdi "sará anche aiutata dal fatto che questi titoli probabilmente non scambieranno a premio rispetto ai tradizionali titoli di Stato italiani".

lus

(END) Dow Jones Newswires

March 03, 2021 13:01 ET (18:01 GMT)