Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) ha stipulato una scheda vincolante per l'acquisizione di New Lenton Coal Pty. Limited da New Hope Corporation Limited (ASX:NHC) per 27,5 milioni di dollari australiani il 2 agosto 2021. Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) ha firmato un accordo vincolante di vendita e acquisto di azioni per acquisire New Lenton Coal Pty. Limited da New Hope Corporation Limited (ASX:NHC) per 27,5 milioni di dollari australiani il 24 dicembre 2021. In base ai termini della transazione, Bowen ha accettato di pagare a New Hope un pagamento anticipato di 20 milioni di dollari australiani (di cui fino a 10 milioni di dollari australiani possono essere in azioni Bowen a scelta di Bowen); fino a 7,5 milioni di dollari australiani in pagamenti differiti di milestone legati sia all'aumento della produzione che a pagamenti basati sul tempo (24 e 36 mesi) e fino a 70 milioni di dollari australiani in pagamenti di royalty prevalentemente legati al prezzo sul 90% di tutto il carbone prodotto dalla JV di Lenton. La transazione sarà finanziata attraverso una raccolta di azioni per 15,4 milioni di dollari australiani. La raccolta di capitale comprende un collocamento istituzionale da 10 milioni di dollari australiani, che è completamente impegnato e si concluderà il 10 agosto 2021, e un'emissione di diritti pro rata non rinunciabile sottoscritta 1 per 12. New Lenton Coal detiene una partecipazione del 90% nella JV Lenton e la JV Lenton possiede il Progetto New Lenton e la Miniera Burton, situati nel bacino di Bowen settentrionale. MPC Lenton Pty Ltd, una filiale di Formosa Plastics Group (“Formosa'), detiene attualmente la restante partecipazione del 10% nella Lenton JV. Il completamento della transazione trasformerà Bowen da esploratore e sviluppatore di attività in un potenziale produttore multi-miniera, con l'opportunità di accelerare in modo sostanziale la tempistica di produzione grazie all'infrastruttura di terzi. La transazione è soggetta all'accordo e alla stipula di documenti formali di transazione da parte delle parti, al soddisfacimento di alcune altre condizioni e all'accettazione da parte di Bowen di accordi commerciali accettabili con Formosa, l'attuale partner di NHC nella joint venture, in relazione alla futura proprietà, al funzionamento e agli accordi di finanziamento degli asset della JV di Lenton. La transazione è inoltre soggetta alle approvazioni degli azionisti di Bowen richieste dal Regolamento di quotazione ASX e si prevede che si concluda entro la fine del primo trimestre del 2022. Al 21 giugno 2022, Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) ha concluso una serie di accordi di finanziamento per un totale di circa 190 milioni di dollari australiani per sostenere lo sviluppo del suo portafoglio di attività di carbone da coke pronte per lo sviluppo. Il nuovo finanziamento comprende una combinazione di nuove linee di debito e note di prestito convertibili. Di questi, 70 milioni di AUD saranno utilizzati per finanziare l'acquisizione.

Bowen è assistita da Grant Samuel come consulente finanziario, Johnson, Winter & Slattery come consulente legale in relazione all'acquisizione.

Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) ha completato l'acquisizione di New Lenton Coal Pty. Limited da New Hope Corporation Limited (ASX:NHC) il 1° luglio 2022.