Da Arno Schuetze e Douglas Busvine

FRANKFURT (Reuters) - Il gruppo di incontri ParshipMeet ha iniziato i preparativi per un'offerta pubblica iniziale (IPO) il prossimo anno, mentre il suo azionista privato cerca di beneficiare delle alte valutazioni del settore e di vendere parte della sua quota, hanno detto tre persone vicine alla questione.

ParshipMeet, che è posseduta per il 43% dal gruppo di buyout General Atlantic e per il 53% dall'emittente tedesca ProSiebenSat.1 Media, ha invitato le banche a presentare un pitch per i ruoli nella quotazione, hanno detto le fonti.

La banca d'investimento Evercore sta aiutando gli azionisti di ParshipMeet con i preparativi per l'IPO e la scelta delle banche per organizzare la transazione, che dovrebbe avvenire nella prima metà del 2022, hanno detto.

ProSieben ha rifiutato di commentare, mentre Evercore e General Atlantic, che originariamente hanno investito nella divisione e-commerce della società di media di Monaco di Baviera nel 2018, hanno anche rifiutato di commentare.

L'amministratore delegato di ProSieben, Rainer Beaujean, ha pubblicamente messo gli occhi su ParshipMeet nel 2022. La sua attività di e-commerce ha acquistato The Meet Group l'anno scorso per 467 milioni di dollari e l'ha rinominata ParshipMeet Group.

Applicando un multiplo di mercato di 35 volte i suoi guadagni principali di 100-120 milioni di euro, ParshipMeet potrebbe valere fino a 3,5 miliardi di euro (4,1 miliardi di dollari).

Cristallizzando il valore della sua partecipazione in ParshipMeet, che manterrebbe dopo l'IPO, ProSieben potrebbe mostrare agli investitori che il suo core business di intrattenimento è sottovalutato, ha detto.

"Se si guarda ad una valutazione a somma delle parti, l'intrattenimento sarebbe senza valore", ha detto Beaujean a novembre, quando la valutazione di mercato di ProSieben era di 2,3 miliardi di euro. Da allora è salita a 3,8 miliardi.

MULTIPLI DI MERCATO

ParshipMeet ha riportato un fatturato di 280 milioni di euro nel primo semestre, in crescita del 19% su base pro-forma, mentre gli utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) sono saliti a 61 milioni di euro.

Mentre la datazione è stata colpita dalla pandemia del coronavirus, che ha reso più difficile incontrarsi di persona, ParshipMeet dice che la sua piattaforma video dal vivo sta guidando l'interesse romantico attraverso la sua scuderia di marchi, che includono Parship, MeetMe e eharmony.

I rivali come Bumble e Tinder-owner Match Group commerciano a circa 50 volte i loro guadagni principali previsti. Ciò significa che ParshipMeet potrebbe essere valutato più di 4 miliardi di euro nell'IPO, hanno detto persone vicine alla questione.

Una fonte ha avvertito, tuttavia, che la debole performance recente delle azioni di Bumble, che sono in calo del 22% quest'anno, e di altre recenti IPO di e-commerce in Germania potrebbero spingere l'affare ParshipMeet nella seconda metà del 2022.

L'unità Nucom di ProSieben ha comprato The Meet Group all'inizio del 2020 per 14,8 volte i guadagni principali della società. ParshipMeet da allora è stata trasformata in un'unità commerciale autonoma.

(1 dollaro = 0,8473 euro)