Oddo BHF mantiene il suo rating 'neutrale' sulle azioni Capgemini, con un prezzo obiettivo alzato da 210 a 229 euro.

Ieri, Capgemini ha registrato una crescita nel quarto trimestre dell'1%, in linea con le aspettative, un margine operativo del 13,3%, superiore alle aspettative (13,2%), e un FCF di 1,96 miliardi di euro (rispetto agli 1,8 miliardi di euro previsti). Oddo BHF descrive quindi 'una fine d'anno complessivamente solida'.

Per il 2024, l'analista prevede un inizio d'anno più difficile (in particolare -3,5% nel 1° trimestre e poi -1,1% nel 2° trimestre). Tuttavia, è più fiducioso per la seconda metà dell'anno, prevedendo un ritorno alla crescita nel 3° trimestre e persino una crescita organica del 7,2% nel 4° trimestre.

A seguito di questa pubblicazione, modifichiamo leggermente i nostri dati per il 2024: crescita organica del +1% (contro lo 0,6% precedente), OM del 13,5% (contro il 13,4% precedente) e un'aliquota fiscale del 28% (contro il 30% precedente).

Ciò si traduce in un aumento del 6% del nostro EPS", conclude il broker. Copyright (c) 2024 CercleFinance.com.
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