CVC Funds, gestito da CVC Advisers Company (Luxembourg) S.à r.l. e Nordic Capital hanno annunciato un'offerta pubblica per acquisire una partecipazione del 70% in Cary Group Holding AB (publ) (OM : CARY) per 6 miliardi di corone svedesi il 29 giugno 2022. Il consorzio pagherà 65 corone svedesi in contanti per azione per 92.288.403 azioni, che rappresentano circa il 70% della partecipazione in Cary. A partire dal 7 settembre 2022, il prezzo di offerta per azione è aumentato a 70 corone svedesi in contanti per azione. Attualmente Nordic Capital, attraverso Cidron Legion S.à r.l., possiede 39.560.593 azioni che corrispondono al 30% del capitale sociale di Cary. Il corrispettivo sarà finanziato da una combinazione di fondi che comprende lettere d'impegno azionarie, emesse da CVC Funds e Nordic Capital e finanziamenti di debito disposti da fondi di credito gestiti o consigliati da Ares Management Limited a condizioni che sono consuete per il finanziamento di offerte pubbliche nel mercato svedese. Il consorzio non intende apportare modifiche sostanziali ai dipendenti e al management di Cary o all'organizzazione e alle operazioni esistenti, compresi i termini di impiego e le sedi in cui Cary svolge la propria attività.

Il completamento dell'offerta è subordinato alla raccomandazione dell'offerta da parte dei direttori indipendenti di Cary, alle approvazioni della Commissione UE e dell'Ufficio Nazionale Antimonopolio della Repubblica Popolare Cinese, al ricevimento di tutti i necessari nulla osta normativi, governativi o simili, alle approvazioni, alle decisioni e ad altre azioni da parte di autorità o simili, incluse le autorità per la concorrenza e, tra l'altro, all'accettazione dell'offerta per oltre il 90% del numero totale di azioni in circolazione di Cary. Il consorzio che ha acquisito più del 90% di azioni, intende avviare una procedura di riscatto obbligatorio ai sensi della Legge svedese sulle società per acquisire tutte le azioni rimanenti di Cary. Un comitato d'offerta indipendente, composto dal Presidente Juan Vargues e dai membri del Consiglio di Amministrazione Magdalena Persson e Ragnhild Wiborg, è stato nominato da Cary per fornire un parere sull'offerta. Dall'8 agosto 2022, Dichiarazione del comitato d'offerta indipendente di cary group holding ab (publ) in relazione all'offerta pubblica in contanti di teniralc bidco ab. Prendendo in considerazione i fattori sopra descritti, il Comitato d'offerta indipendente ritiene che la sua raccomandazione in merito all'Offerta debba dipendere dall'orizzonte temporale di investimento e dalla tolleranza al rischio del singolo azionista. Al 9 agosto 2022, la Commissione Europea (CE) ha dato un'approvazione incondizionata alla transazione. Il Comitato consiliare indipendente raccomanda all'unanimità a tutti gli azionisti di accettare l'offerta maggiorata. Il Consiglio di Amministrazione di Cary Group raccomanda a tutti gli azionisti di accettare all'unanimità l'Offerta Rivista. Il Supplemento II è stato approvato e registrato dalla SFSA il 12 settembre 2022. Al 23 settembre 2022, tutte le condizioni sono state soddisfatte e l'offerente possiede 130.331.209 azioni, che rappresentano circa il 98,8% del capitale sociale di Cary Group. Il periodo di accettazione dell'offerta dovrebbe iniziare il 7 luglio 2022 circa e terminare il 22 agosto 2022. A partire dal 7 settembre 2022, il periodo di accettazione dell'offerta è stato esteso al 22 settembre 2022. A partire dal 23 settembre 2022, il periodo di offerta è stato ulteriormente esteso al 7 ottobre 2022, per dare agli azionisti rimanenti il tempo di accettare l'offerta.

Il consorzio ha scelto Carnegie Investment Bank AB come consulente finanziario, CVC Funds ha scelto Roschier Advokatbyrå come consulente legale e Nordic Capital ha scelto Advokatfirman Cederquist come consulente legale in relazione all'offerta. Jefferies GmbH ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion al comitato speciale e White & Case ha agito come consulente legale del comitato d'offerta indipendente di Cary. Handelsbanken Capital Markets ha agito come fornitore di fairness opinion del comitato d'offerta indipendente di Cary.

CVC Funds, gestito da CVC Advisers Company (Luxembourg) S.à r.l. e Nordic Capital hanno completato l'acquisizione di Cary Group Holding AB (publ) (OM : CARY) il 19 ottobre 2022.