CBOE GLOBAL MARKETS (Reuters) - CME Group Inc(>> CME Group Inc) lancia i futures sul bitcoin domenica 17 dicembre, dopo il debutto del 10 dicembre dei futures sul bitcoin di Cboe Global Markets Inc(>> Cboe Global Markets Inc).
Ecco alcune delle differenze tra i prodotti offerti dagli operatori di scambio con sede a Chicago.
CONTRATTO UNITARIO
-Il Cboe Bitcoin Futures Contract utilizza il ticker XBT ed equivale a un bitcoin.
-Il CME Bitcoin Futures Contract userà il ticker BTC e sarà uguale a cinque bitcoin.
DETERMINAZIONE DEI PREZZI E REGOLAMENTO
-Entrambi i contratti future sul bitcoin della Cboe e della CME saranno regolati in dollari statunitensi, consentendo l'esposizione al bitcoin senza dover effettivamente detenere alcuna criptovaluta.
-Il contratto di Cboe è prezzato da una singola asta alle 4 del pomeriggio ora orientale (2100 GMT) alla data di regolamento finale sullo scambio di criptovaluta Gemini.
-Il contratto di CME sarà valutato in base al CME Bitcoin Reference Rate, un indice che fa riferimento ai dati sui prezzi degli scambi di criptovalute, attualmente composto da Bitstamp, GDAX, itBit e Kraken.
ORARI DI NEGOZIAZIONE
-Il contratto XBT di Cboe viene scambiato su CFE, con un regolare orario di trading dalle 9:30 alle 16:15 ora orientale il lunedì e dalle 9:30 alle 16:15 dal martedì al venerdì. Gli orari estesi saranno dalle 18:00 di domenica alle 9:30 di lunedì, e dalle 16:30 di lunedì alle 9:30 di venerdì.
-Il BTC di CME sarà scambiato su CME Globex da domenica a venerdì dalle 18.00 alle 17.00 ora orientale con una pausa di un'ora ogni giorno a partire dalle 17.00.
TASSO DI MARGINE E COMPENSAZIONE
-Il contratto di Cboe viene compensato attraverso la Options Clearing Corporation e si applica un margine iniziale del 44% e un margine di mantenimento del 40%.
-Il contratto di CME sarà chiaro attraverso CME ClearPort e avrà un tasso di margine iniziale del 43 per cento e un tasso di manutenzione del 43 per cento.
-I tassi di margine di entrambe le borse sono soggetti a modifiche.
SCADENZE DEL CONTRATTO
-Cboe ha detto che può elencare fino a quattro contratti settimanali, tre mesi seriali a breve termine e tre mesi sul ciclo trimestrale di marzo.
-CME ha detto che elencherà i contratti mensili per i due mesi più vicini nel ciclo trimestrale di marzo (marzo, giugno, settembre, dicembre) più i due mesi seriali più vicini non nel ciclo trimestrale di marzo.
LIMITI DI PREZZO E INTERRUZIONI DI TRADING
-La Cboe interromperà le contrattazioni del suo contratto per 2 minuti se la migliore offerta nel contratto future XBT più vicino alla scadenza è del 10% o più al di sopra o al di sotto del prezzo di regolamento giornaliero di quel contratto nel giorno lavorativo precedente.
Una volta che il trading riprende, se la migliore offerta nel contratto future XBT più vicino alla scadenza è del 20% o più al di sopra o al di sotto del prezzo di regolamento giornaliero di quel contratto nel giorno lavorativo precedente, i future saranno fermati per 5 minuti.
-CME applicherà limiti di prezzo, noti anche come interruttori di circuito, ai suoi futures bitcoin del 7 per cento, 13 per cento e 20 per cento al prezzo di fissaggio dei futures. Il trading non sarà consentito al di fuori del limite di prezzo del 20 per cento.
Fonti: Cboe e CME
(Relazione di John McCrank a New York; Modifica di Lisa Shumaker e Meredith Mazzilli)
