Flusso di cassa China East Education Holdings Limited

Azioni

667 KYG2120T1004

Educazione professionale e aziendale

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 09:08:08 03/12/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
2,860 ^HKD	-0,35%		+4,00%	+6,72%

21/10	La scuola tecnica di China East Education è stata elevata a istituto tecnico dal governo di Anhui	MT
22/08	CHINA EAST EDUCATION HOLDINGS LIMITED : giudizio positivo da Jefferies & Co.	ZM

eeb8cb5e5f734352ac138.lEmSGFkJZ6XURc7f5zCNjI4zOq3Z-8A1FSxS6poyaPQ.rTHwVzZZLcviGqyq32bs6eQFa5SjnaIEJ28duP9ZB8HQLsBLaWAy1KQxpQ

Dati finanziari pubblicati: CHINA EAST EDUCATION HOLDINGS LIMITED

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	3,91 Mrd	3,65 Mrd	4,14 Mrd	3,82 Mrd	3,98 Mrd
Ricavi Totali	3,91 Mrd	3,65 Mrd	4,14 Mrd	3,82 Mrd	3,98 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	1,63 Mrd	1,68 Mrd	2,03 Mrd	1,93 Mrd	2,07 Mrd
Utile Lordo	2,28 Mrd	1,97 Mrd	2,11 Mrd	1,89 Mrd	1,91 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	1,27 Mrd	1,4 Mrd	1,53 Mrd	1,46 Mrd	1,57 Mrd
Spese di R&S	30,65 Mln	43,78 Mln	30,8 Mln	21,53 Mln	17,37 Mln
Altre Spese Operative	-	-	-	-	-
Altri Costi Operativi, Totale	1,3 Mrd	1,44 Mrd	1,56 Mrd	1,48 Mrd	1,58 Mrd
Reddito operativo	975 Mln	526 Mln	551 Mln	411 Mln	325 Mln
Spese per interessi, Totale	-132 Mln	-146 Mln	-161 Mln	-156 Mln	-139 Mln
Redditi da interessi e investimenti	71,6 Mln	112 Mln	75,83 Mln	63,61 Mln	101 Mln
Spese per interessi netti	-59,92 Mln	-33,6 Mln	-85,3 Mln	-92,56 Mln	-38,23 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	85,27 Mln	-167 Mln	-73,66 Mln	143 Mln	24,28 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	45,17 Mln	55,73 Mln	55,03 Mln	43,8 Mln	38,19 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	1,05 Mrd	382 Mln	447 Mln	506 Mln	349 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	45,22 Mln	39,58 Mln	21,3 Mln	-2,11 Mln	20,41 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	322.000	640.000	344.000	-9,26 Mln	-5,04 Mln
Elementi Straordinari	-21,58 Mln	21,64 Mln	-280.000	3,69 Mln	3,7 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	1,07 Mrd	444 Mln	469 Mln	498 Mln	368 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	222 Mln	186 Mln	167 Mln	131 Mln	95,39 Mln
Utili da Attività Continuate	848 Mln	258 Mln	302 Mln	367 Mln	273 Mln
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	848 Mln	258 Mln	302 Mln	367 Mln	273 Mln
Risultato Netto - (CE)	848 Mln	258 Mln	302 Mln	367 Mln	273 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	848 Mln	258 Mln	302 Mln	367 Mln	273 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	848 Mln	258 Mln	302 Mln	367 Mln	273 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,43	0,12	0,14	0,17	0,13
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,43	0,12	0,14	0,17	0,13
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,99 Mrd	2,19 Mrd	2,19 Mrd	2,18 Mrd	2,18 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,41	0,11	0,13	0,17	0,12
EPS diluito - Operazioni continuative	0,41	0,11	0,13	0,17	0,12
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	2,08 Mrd	2,28 Mrd	2,28 Mrd	2,2 Mrd	2,2 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,33	0,11	0,13	0,15	0,1
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,31	0,1	0,12	0,14	0,1
Dividendo Per Azione	0,19	0,11	0,2	0,18	0,18
Rapporto di distribuzione	4,02	163,86	161,17	123,48	144,85
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	1,27 Mrd	850 Mln	865 Mln	731 Mln	641 Mln
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	975 Mln	526 Mln	551 Mln	411 Mln	325 Mln
EBIT	975 Mln	526 Mln	551 Mln	411 Mln	325 Mln
EBITDAR	1,28 Mrd	858 Mln	876 Mln	739 Mln	650 Mln
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	20,73	41,95	35,54	26,39	25,92
Tasse Domestiche Correnti	-	188 Mln	167 Mln	131 Mln	96,63 Mln
Imposte correnti totali	222 Mln	188 Mln	167 Mln	131 Mln	96,63 Mln
Imposte differite nazionali	-	-	-	-	-
Imposte differite totali	-646.000	-1,72 Mln	-412.000	276.000	-1,24 Mln
Reddito Netto Normalizzato	653 Mln	239 Mln	280 Mln	316 Mln	218 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	132 Mln	146 Mln	161 Mln	156 Mln	139 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	-	-	-	-	-
Spese di Vendita e Marketing	698 Mln	829 Mln	988 Mln	946 Mln	1,04 Mrd
Spese Generali e Amministrative	576 Mln	570 Mln	542 Mln	512 Mln	529 Mln
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	30,65 Mln	43,78 Mln	30,8 Mln	21,53 Mln	17,37 Mln
Totale delle spese di affitto nette	6,61 Mln	7,46 Mln	11,36 Mln	8,46 Mln	9,31 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	-	5,57 Mln	8,84 Mln	6,06 Mln	6,16 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	-	1,89 Mln	2,52 Mln	2,4 Mln	3,15 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	116 Mln	76,17 Mln	56,18 Mln	42,91 Mln	-
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	-	32,99 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	116 Mln	76,17 Mln	56,18 Mln	42,91 Mln	32,99 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	3,88 Mrd	2,97 Mrd	2,21 Mrd	1,44 Mrd	1,52 Mrd
Investimenti a breve termine	1,94 Mrd	2,2 Mrd	2,14 Mrd	1,76 Mrd	1,55 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	418 Mln	509 Mln	612 Mln	639 Mln	364 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	6,24 Mrd	5,68 Mrd	4,97 Mrd	3,83 Mrd	3,43 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	46,95 Mln	48,6 Mln	49,92 Mln	46,62 Mln	48,35 Mln
Altri Crediti	53,02 Mln	25,56 Mln	75,97 Mln	148 Mln	146 Mln
Crediti	-	390 Mln	-	80 Mln	80 Mln
Crediti Totali	99,97 Mln	464 Mln	126 Mln	275 Mln	274 Mln
Inventario	74,24 Mln	70,01 Mln	83,54 Mln	95,33 Mln	97,37 Mln
Spese pagate in anticipo	74,33 Mln	86,54 Mln	98,62 Mln	75,72 Mln	73,66 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	7,48 Mln	6,72 Mln	38,23 Mln	40,06 Mln	31,74 Mln
Totale Attività Correnti	6,5 Mrd	6,31 Mrd	5,31 Mrd	4,32 Mrd	3,91 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	4,12 Mrd	4,25 Mrd	5,45 Mrd	6,5 Mrd	7,03 Mrd
Ammortamento accumulato	-999 Mln	-905 Mln	-1,2 Mrd	-1,46 Mrd	-1,72 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	3,12 Mrd	3,34 Mrd	4,26 Mrd	5,04 Mrd	5,31 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	3,64 Mln	5,36 Mln	5,77 Mln	5,5 Mln	20,25 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	57,96 Mln	167 Mln	58,47 Mln	112 Mln	57,02 Mln
Totale Attivo	9,68 Mrd	9,82 Mrd	9,64 Mrd	9,47 Mrd	9,29 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	79,7 Mln	122 Mln	136 Mln	116 Mln	124 Mln
Spese Maturate, Totale	164 Mln	226 Mln	214 Mln	203 Mln	209 Mln
Prestiti a breve termine	-	-	-	-	-
Parte corrente dei contratti di locazione	307 Mln	339 Mln	388 Mln	382 Mln	265 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	138 Mln	126 Mln	90,99 Mln	80,27 Mln	62,63 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	1,4 Mrd	1,42 Mrd	1,43 Mrd	1,22 Mrd	1,36 Mrd
Altri Passività Correnti	179 Mln	198 Mln	285 Mln	334 Mln	315 Mln
Totale Passività Correnti	2,27 Mrd	2,43 Mrd	2,55 Mrd	2,33 Mrd	2,33 Mrd
Locazioni a lungo termine	1,21 Mrd	1,28 Mrd	1,31 Mrd	1,41 Mrd	1,31 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	78,66 Mln	75 Mln	45,85 Mln	27,43 Mln	21,9 Mln
Passività fiscale differita non corrente	-	-	-	-	20,53 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	3,56 Mrd	3,78 Mrd	3,9 Mrd	3,77 Mrd	3,68 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	193.000	193.000	192.000	192.000	192.000
Capitale versato aggiuntivo	4,31 Mrd	3,9 Mrd	3,27 Mrd	2,82 Mrd	2,44 Mrd
Utili non distribuiti	1,55 Mrd	1,81 Mrd	2,11 Mrd	2,48 Mrd	2,75 Mrd
Reddito Globale ed Altri	259 Mln	322 Mln	357 Mln	395 Mln	418 Mln
Capitale Sociale Totale	6,12 Mrd	6,04 Mrd	5,74 Mrd	5,7 Mrd	5,61 Mrd
Patrimonio Netto	6,12 Mrd	6,04 Mrd	5,74 Mrd	5,7 Mrd	5,61 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	9,68 Mrd	9,82 Mrd	9,64 Mrd	9,47 Mrd	9,29 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	2,19 Mrd	2,2 Mrd	2,17 Mrd	2,18 Mrd	2,18 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	2,19 Mrd	2,2 Mrd	2,17 Mrd	2,18 Mrd	2,18 Mrd
Valore Contabile / Azione	2,79	2,75	2,64	2,62	2,57
Valore Contabile Netto	6,12 Mrd	6,04 Mrd	5,74 Mrd	5,7 Mrd	5,61 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	2,79	2,75	2,64	2,62	2,57
Debito Totale	1,51 Mrd	1,62 Mrd	1,69 Mrd	1,8 Mrd	1,57 Mrd
Debito Netto	-4,73 Mrd	-4,06 Mrd	-3,27 Mrd	-2,03 Mrd	-1,86 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	52,9 Mln	59,68 Mln	90,88 Mln	67,69 Mln	74,45 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	51,71 Mln	56,25 Mln	65,13 Mln	71,62 Mln	67,89 Mln
Edifici, Totale	419 Mln	424 Mln	566 Mln	1,17 Mrd	1,69 Mrd
Macchinario, Totale	952 Mln	1,08 Mrd	1,22 Mrd	1,32 Mrd	1,4 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	10.807	11.976	12.322	11.671	10.881
Dipendenti a tempo parziale	-	629	727	1163	861

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	848 Mln	258 Mln	302 Mln	367 Mln	273 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	543 Mln	603 Mln	620 Mln	635 Mln	620 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	543 Mln	603 Mln	620 Mln	635 Mln	620 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	-	-	-	-	-
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-322.000	-640.000	-344.000	9,26 Mln	5,04 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-45,22 Mln	-39,58 Mln	-21,3 Mln	2,11 Mln	-20,41 Mln
Remunerazione basata su azioni (CF)	116 Mln	76,17 Mln	56,18 Mln	42,91 Mln	32,99 Mln
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	27,18 Mln	104 Mln	87,24 Mln	-129 Mln	-25,82 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-27,25 Mln	-11,44 Mln	-67,95 Mln	-33,94 Mln	424.000
Variazione delle scorte	-14,58 Mln	-4,54 Mln	-8,88 Mln	-6,49 Mln	3,73 Mln
Variazione dei conti fornitori	-12,64 Mln	129 Mln	28,46 Mln	-45,12 Mln	1,92 Mln
Variazione dei Ricavi non Guadagnati	166 Mln	-5,78 Mln	-18,23 Mln	-224 Mln	134 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-4,2 Mln	4,24 Mln	28.000	4,54 Mln	34.000
Flusso di cassa dalle attività operative	1,6 Mrd	1,11 Mrd	978 Mln	622 Mln	1,02 Mrd
Spesa per investimenti	-371 Mln	-332 Mln	-763 Mln	-951 Mln	-791 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	11,36 Mln	5,22 Mln	4,02 Mln	4,08 Mln	7,98 Mln
Disinvestimenti	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di proprietà immobiliari	-21,71 Mln	-232 Mln	-275 Mln	-91,37 Mln	-14,23 Mln
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-	-	-28,56 Mln	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-2,28 Mrd	-666 Mln	364 Mln	368 Mln	515 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	26,93 Mln	149 Mln	71,5 Mln	32,08 Mln	94,21 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-2,64 Mrd	-1,08 Mrd	-628 Mln	-638 Mln	-188 Mln
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-	-	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-215 Mln	-245 Mln	-241 Mln	-275 Mln	-248 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-215 Mln	-245 Mln	-241 Mln	-275 Mln	-248 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	4,38 Mrd	8 Mln	14,34 Mln	3,52 Mln	4,78 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-187 Mln	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-34,11 Mln	-422 Mln	-487 Mln	-453 Mln	-395 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-34,11 Mln	-422 Mln	-487 Mln	-453 Mln	-395 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-222 Mln	-146 Mln	-161 Mln	-156 Mln	-139 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	3,91 Mrd	-805 Mln	-1,06 Mrd	-880 Mln	-777 Mln
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	28,8 Mln	-141 Mln	-48,09 Mln	120 Mln	19,83 Mln
Variazione netta della liquidità	2,9 Mrd	-911 Mln	-760 Mln	-777 Mln	79,82 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	132 Mln	146 Mln	161 Mln	156 Mln	139 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	192 Mln	200 Mln	207 Mln	139 Mln	117 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	924 Mln	337 Mln	480 Mln	-461 Mln	105 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1,01 Mrd	428 Mln	580 Mln	-364 Mln	192 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-109 Mln	248 Mln	-351 Mln	347 Mln	-126 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-215 Mln	-245 Mln	-241 Mln	-275 Mln	-248 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	9,76	3,37	3,54	2,69	2,16
Rendimento sul Capitale Totale	14,33	4,3	4,57	3,44	2,77
Rendimento sul Capitale Proprio %	24,25	4,24	5,13	6,41	4,83
Rendimento sul Capitale Proprio	24,25	4,24	5,13	6,41	4,83
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	58,38	53,96	51,02	49,52	47,96
Margine SG&A	32,63	38,33	36,96	38,19	39,36
Margine di EBITDA %	32,5	23,3	20,89	19,13	16,12
Margine di EBITA	24,97	14,42	13,32	10,76	8,16
Margine EBIT %	24,97	14,42	13,32	10,76	8,16
Margine % del Risultato Operativo Continuo	21,71	7,06	7,3	9,6	6,85
Margine Netto di Reddito %	21,71	7,06	7,3	9,6	6,85
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	21,71	7,06	7,3	9,6	6,85
Margine Netto Normalizzato	16,73	6,54	6,75	8,28	5,48
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	23,67	9,23	11,58	-12,08	2,63
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	25,77	11,74	14,02	-9,52	4,82
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,63	0,37	0,43	0,4	0,42
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	1,74	1,13	1,09	0,82	0,77
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	96,07	76,38	84,04	79,12	83,78
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	23,77	23,29	26,41	21,56	21,49
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	2,86	2,6	2,09	1,85	1,67
Rapporto di liquidità immediata	2,79	2,37	2	1,73	1,55
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,7	0,46	0,38	0,27	0,44
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	3,8	4,79	4,34	4,61	4,36
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	15,35	15,71	13,82	16,93	16,99
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	24,91	22,06	23,11	23,76	21,15
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-5,75	-1,55	-4,95	-2,22	0,19
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	24,74	26,79	29,51	31,51	28,05
Debito Totale / Capitale Totale	19,83	21,13	22,78	23,96	21,91
Debito a lungo termine / Capitale proprio	19,72	21,18	22,75	24,81	23,32
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	15,81	16,71	17,57	18,87	18,21
Totale Passività / Totale Attività	36,76	38,5	40,44	39,84	39,65
EBIT / Spese per interessi	7,41	3,6	3,42	2,63	2,33
EBITDA / Spese per interessi	11,54	7,73	7,27	6,7	6,78
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	8,72	5,46	2,54	0,61	1,11
Debito Totale / EBITDA	1	1,43	1,44	1,72	1,66
Debito Netto / EBITDA	-3,11	-3,6	-2,79	-1,94	-1,97
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	1,32	2,03	4,14	19	10,21
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	-4,12	-5,1	-8,01	-21,52	-12,06
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	19,61	-6,57	13,45	-7,75	4,18
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	33,72	-13,65	7,28	-10,47	0,91
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	33,83	-33,02	1,73	-15,53	-12,23
EBITA, Crescita % su 1 anno.	64,99	-46,03	4,76	-25,45	-21,01
EBIT, Crescita su 1 anno in %	64,99	-46,03	4,76	-25,45	-21,01
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	64,58	-69,61	17,29	21,31	-25,82
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	66,21	-69,61	17,29	21,31	-25,82
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	60,17	-63,48	17,16	13,03	-31
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	294,59	-72,38	17,73	25,68	-26,06
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	36,68	3,52	2,71	-6,59	3,7
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	18,78	-5,69	19,32	14,11	2,15
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	129,11	7,19	27,37	18,38	5,28
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	243,73	1,48	-1,89	-1,69