Flusso di cassa China Mengniu Dairy Company Limited

Azioni

2319

KYG210961051

Prodotti alimentari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:37 11/09/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
12,30 ^HKD	-0,97%		-4,06%	-41,43%

04/09	I margini più alti di China Mengniu Dairy sostengono il rating nonostante le vendite più deboli, dice S&P	MT
29/08	L'utile del primo semestre di Mengniu Dairy è più che raddoppiato, mentre le entrate sono aumentate del 31%.	MT

c0cca62c09c2c15.zqM-DtJev5zfavUY_88Tx0zuwhhU1q5WRy-j_ob4oOQ.gOxxZ7ou99-uEJlzu6VqkHWHtl8DgOIedk3XirK977OmkFh35BTu1ZIHsA

Dati finanziari pubblicati: CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	79,03 Mrd	76,03 Mrd	88,14 Mrd	92,59 Mrd	98,62 Mrd
Ricavi Totali	79,03 Mrd	76,03 Mrd	88,14 Mrd	92,59 Mrd	98,62 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	49,43 Mrd	47,5 Mrd	55,94 Mrd	60,14 Mrd	62,31 Mrd
Utile Lordo	29,6 Mrd	28,53 Mrd	32,21 Mrd	32,45 Mrd	36,32 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	24,84 Mrd	24,67 Mrd	27,01 Mrd	26,79 Mrd	29,93 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	234 Mln	155 Mln	198 Mln	279 Mln	122 Mln
Altre Spese Operative	762 Mln	1,57 Mrd	741 Mln	784 Mln	805 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	25,84 Mrd	26,4 Mrd	27,95 Mrd	27,85 Mrd	30,86 Mrd
Reddito operativo	3,76 Mrd	2,13 Mrd	4,25 Mrd	4,6 Mrd	5,45 Mrd
Spese per interessi, Totale	-629 Mln	-572 Mln	-743 Mln	-1,13 Mrd	-1,57 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	1,1 Mrd	1,08 Mrd	1,03 Mrd	1,39 Mrd	1,68 Mrd
Spese per interessi netti	476 Mln	512 Mln	284 Mln	260 Mln	106 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	175 Mln	426 Mln	693 Mln	409 Mln	91,92 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	65,88 Mln	290 Mln	2,16 Mln	-77,43 Mln	-82,02 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	559 Mln	627 Mln	1,47 Mrd	1,81 Mrd	866 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	5,04 Mrd	3,99 Mrd	6,7 Mrd	7 Mrd	6,44 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-12,1 Mln	-	-	-1,65 Mln	-
Svalutazione dell'avviamento	-2,36 Mrd	-	-621 Mln	-742 Mln	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	12,56 Mln	129 Mln	48,95 Mln	-74,44 Mln	-125 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	3,34 Mrd	5,08 Mln	-59,46 Mln	319 Mln	98.000
Svalutazione di attività	-411 Mln	-75,64 Mln	-204 Mln	-	-
Elementi Straordinari	-	106 Mln	-	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	5,61 Mrd	4,15 Mrd	5,87 Mrd	6,5 Mrd	6,31 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	1,31 Mrd	653 Mln	905 Mln	1,32 Mrd	1,43 Mrd
Utili da Attività Continuate	4,3 Mrd	3,5 Mrd	4,96 Mrd	5,18 Mrd	4,89 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	4,3 Mrd	3,5 Mrd	4,96 Mrd	5,18 Mrd	4,89 Mrd
Interessi di minoranza	-190 Mln	23,45 Mln	61,88 Mln	118 Mln	-77,78 Mln
Risultato Netto - (CE)	4,11 Mrd	3,53 Mrd	5,03 Mrd	5,3 Mrd	4,81 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	4,11 Mrd	3,53 Mrd	5,03 Mrd	5,3 Mrd	4,81 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	4,11 Mrd	3,53 Mrd	5,03 Mrd	5,3 Mrd	4,81 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	1,05	0,9	1,27	1,34	1,22
Utile di base per azione - Operazioni continuative	1,05	0,9	1,27	1,34	1,22
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	3,91 Mrd	3,93 Mrd	3,94 Mrd	3,95 Mrd	3,94 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	1,05	0,89	1,27	1,34	1,22
EPS diluito - Operazioni continuative	1,05	0,89	1,27	1,34	1,22
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	3,92 Mrd	3,95 Mrd	3,97 Mrd	3,97 Mrd	3,96 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,76	0,64	1,08	1,14	1
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,75	0,64	1,07	1,13	1
Dividendo Per Azione	0,18	0,27	0,38	0,4	0,49
Rapporto di distribuzione	17,27	20,05	21,31	28,41	33,02
Rapporto ADR	10	10	10	10	10
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	5,73 Mrd	3,95 Mrd	6,29 Mrd	7,07 Mrd	8,27 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	3,78 Mrd	2,15 Mrd	4,27 Mrd	4,61 Mrd	5,47 Mrd
EBIT	3,76 Mrd	2,13 Mrd	4,25 Mrd	4,6 Mrd	5,45 Mrd
EBITDAR	5,99 Mrd	4,09 Mrd	6,46 Mrd	7,35 Mrd	8,53 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	23,36	15,72	15,41	20,26	22,58
Imposte correnti totali	1,5 Mrd	639 Mln	849 Mln	941 Mln	1,26 Mrd
Imposte differite totali	-192 Mln	14,2 Mln	55,41 Mln	376 Mln	164 Mln
Reddito Netto Normalizzato	2,96 Mrd	2,52 Mrd	4,25 Mrd	4,49 Mrd	3,95 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	19,55 Mln	34,85 Mln	170 Mln	31,38 Mln	185 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	8,5 Mrd	6,8 Mrd	-	-	-
Spese di Marketing	-	-	7,21 Mrd	5,5 Mrd	7,52 Mrd
Spese di Vendita e Marketing	21,54 Mrd	21,54 Mrd	23,49 Mrd	22,35 Mrd	25,19 Mrd
Spese Generali e Amministrative	3,31 Mrd	3,13 Mrd	3,52 Mrd	4,44 Mrd	4,74 Mrd
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	205 Mln	318 Mln	356 Mln	412 Mln	496 Mln
Total delle spese di affitto nette	264 Mln	142 Mln	174 Mln	282 Mln	260 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	69,56 Mln	30,59 Mln	44,91 Mln	76,6 Mln	85,35 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	195 Mln	111 Mln	129 Mln	205 Mln	175 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	296 Mln	218 Mln	234 Mln	121 Mln	132 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	296 Mln	218 Mln	234 Mln	121 Mln	132 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	6,48 Mrd	11,4 Mrd	11,22 Mrd	12,77 Mrd	12,44 Mrd
Investimenti a breve termine	19,23 Mrd	6,87 Mrd	3,29 Mrd	5,44 Mrd	1,22 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	10,81 Mln	226 Mln	467 Mln	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	25,72 Mrd	18,49 Mrd	14,98 Mrd	18,21 Mrd	13,66 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	3,59 Mrd	2,99 Mrd	4,16 Mrd	3,66 Mrd	3,67 Mrd
Altri Crediti	1,19 Mrd	1,36 Mrd	2,24 Mrd	3,45 Mrd	1,4 Mrd
Crediti	-	668 Mln	941 Mln	1,44 Mrd	7,41 Mrd
Crediti Totali	4,77 Mrd	5,02 Mrd	7,34 Mrd	8,55 Mrd	12,48 Mrd
Inventario	5,09 Mrd	5,51 Mrd	6,49 Mrd	8,07 Mrd	6,09 Mrd
Spese pagate in anticipo	1,52 Mrd	1,55 Mrd	1,56 Mrd	979 Mln	1,57 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale	381 Mln	931 Mln	663 Mln	967 Mln	326 Mln
Totale Attività Correnti	37,49 Mrd	31,51 Mrd	31,02 Mrd	36,78 Mrd	34,13 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	27,55 Mrd	31,3 Mrd	38,22 Mrd	45,57 Mrd	49,05 Mrd
Ammortamento accumulato	-12,51 Mrd	-14,18 Mrd	-16,12 Mrd	-19,02 Mrd	-22,26 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	15,03 Mrd	17,12 Mrd	22,1 Mrd	26,55 Mrd	26,8 Mrd
Investimenti a lungo termine	12,34 Mrd	16,03 Mrd	26,86 Mrd	29,48 Mrd	30,52 Mrd
Avviamento	4,72 Mrd	4,88 Mrd	4,86 Mrd	8,89 Mrd	8,95 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	7,58 Mrd	7,72 Mrd	8 Mrd	12,37 Mrd	12,62 Mrd
Prestiti da ricevere a lungo termine	-	775 Mln	3,18 Mrd	1,53 Mrd	361 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	1,06 Mrd	1,28 Mrd	1,56 Mrd	1,6 Mrd	1,43 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	324 Mln	832 Mln	532 Mln	616 Mln	409 Mln
Totale Attivo	78,54 Mrd	80,15 Mrd	98,1 Mrd	118 Mrd	115 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	6,74 Mrd	7,97 Mrd	8,8 Mrd	10,2 Mrd	9,5 Mrd
Spese Maturate, Totale	1,51 Mrd	1,91 Mrd	1,5 Mrd	4,5 Mrd	5,5 Mrd
Prestiti a breve termine	10,89 Mrd	4,77 Mrd	2,97 Mrd	4,25 Mrd	3,95 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	2,78 Mrd	3,65 Mln	1,11 Mrd	4,59 Mrd	5,61 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	175 Mln	157 Mln	190 Mln	255 Mln	247 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	295 Mln	181 Mln	221 Mln	227 Mln	341 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	3,35 Mrd	3,47 Mrd	4,05 Mrd	3,13 Mrd	2,29 Mrd
Altri Passività Correnti	6 Mrd	7,69 Mrd	10,23 Mrd	6 Mrd	5,16 Mrd
Total Passività Correnti	31,73 Mrd	26,14 Mrd	29,07 Mrd	33,15 Mrd	32,59 Mrd
Debito a lungo termine	9,31 Mrd	13,73 Mrd	22,44 Mrd	29,08 Mrd	26,68 Mrd
Locazioni a lungo termine	324 Mln	324 Mln	360 Mln	931 Mln	926 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	279 Mln	420 Mln	478 Mln	572 Mln	636 Mln
Passività fiscale differita non corrente	1,94 Mrd	2,28 Mrd	2,46 Mrd	3,93 Mrd	3,73 Mrd
Altri Passività Non Correnti	1,6 Mrd	-	1,29 Mrd	95,67 Mln	4,46 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	45,19 Mrd	42,9 Mrd	56,1 Mrd	67,76 Mrd	64,57 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	358 Mln	359 Mln	360 Mln	360 Mln	358 Mln
Capitale versato aggiuntivo	9,5 Mrd	9,19 Mrd	8,39 Mrd	9,31 Mrd	7,22 Mrd
Utili non distribuiti	20,07 Mrd	23,59 Mrd	28,62 Mrd	34,02 Mrd	39,03 Mrd
Azioni proprie	-	-	-	-	-148 Mln
Reddito Globale ed Altri	-792 Mln	-156 Mln	-537 Mln	-3,59 Mrd	-2,13 Mrd
Capitale Sociale Totale	29,13 Mrd	32,98 Mrd	36,83 Mrd	40,1 Mrd	44,32 Mrd
Interessi di minoranza	4,22 Mrd	4,26 Mrd	5,17 Mrd	9,95 Mrd	6,33 Mrd
Patrimonio Netto	33,35 Mrd	37,25 Mrd	42 Mrd	50,05 Mrd	50,65 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	78,54 Mrd	80,15 Mrd	98,1 Mrd	118 Mrd	115 Mrd
Elementi supplementari
Total delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	3,94 Mrd	3,95 Mrd	3,95 Mrd	3,96 Mrd	3,94 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	3,94 Mrd	3,95 Mrd	3,95 Mrd	3,96 Mrd	3,94 Mrd
Valore Contabile / Azione	7,4	8,35	9,32	10,14	11,26
Valore Contabile Netto	16,83 Mrd	20,38 Mrd	23,97 Mrd	18,84 Mrd	22,75 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	4,28	5,16	6,06	4,76	5,78
Debito Totale	23,47 Mrd	18,98 Mrd	27,07 Mrd	39,11 Mrd	37,41 Mrd
Debito Netto	-2,25 Mrd	491 Mln	12,09 Mrd	20,9 Mrd	23,75 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	2,11 Mrd	1,13 Mrd	1,39 Mrd	2,25 Mrd	2,08 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	4,22 Mrd	4,26 Mrd	5,17 Mrd	9,95 Mrd	6,33 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	7,49 Mrd	9,12 Mrd	15,79 Mrd	10,4 Mrd	10,41 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	2,5 Mrd	2,43 Mrd	2,61 Mrd	3,84 Mrd	3,42 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	2,59 Mrd	3,09 Mrd	3,87 Mrd	4,23 Mrd	2,67 Mrd
Terreno - (BS)	53,02 Mln	53,11 Mln	104 Mln	119 Mln	122 Mln
Edifici, Totale	6,08 Mrd	6,3 Mrd	7,47 Mrd	8,55 Mrd	10,26 Mrd
Macchinario, Totale	17,49 Mrd	20,38 Mrd	25,88 Mrd	30,01 Mrd	33,59 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	37.894	40.626	44.629	47.329	46.064
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	111 Mln	96,52 Mln	120 Mln	148 Mln	101 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	4,11 Mrd	3,53 Mrd	5,03 Mrd	5,3 Mrd	4,81 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	2,17 Mrd	2,05 Mrd	2,31 Mrd	2,77 Mrd	3,19 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	14,24 Mln	19,04 Mln	13,29 Mln	12,33 Mln	14,64 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	2,18 Mrd	2,07 Mrd	2,33 Mrd	2,79 Mrd	3,21 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	75,76 Mln	68,22 Mln	70,64 Mln	91,87 Mln	95,15 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-3,34 Mrd	-5,08 Mln	59,46 Mln	-319 Mln	-98.000
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-10,88 Mln	-150 Mln	-72,31 Mln	30,77 Mln	258 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	2,78 Mrd	75,64 Mln	826 Mln	742 Mln	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-175 Mln	-426 Mln	-693 Mln	-409 Mln	-91,92 Mln
Remunerazione basata su azioni (CF)	296 Mln	218 Mln	234 Mln	757 Mln	627 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	234 Mln	155 Mln	198 Mln	279 Mln	122 Mln
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	-438 Mln	-1,15 Mrd	-1,89 Mrd	-1,86 Mrd	-1,1 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	-1,18 Mrd	478 Mln	-1,11 Mrd	241 Mln	-130 Mln
Variazione delle scorte	-1,81 Mrd	-515 Mln	-616 Mln	-1,16 Mrd	1,67 Mrd
Variazione dei conti fornitori	1,24 Mrd	1,13 Mrd	585 Mln	1,4 Mrd	-707 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	2,35 Mrd	-122 Mln	2,6 Mrd	452 Mln	-402 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	6,31 Mrd	5,35 Mrd	7,54 Mrd	8,33 Mrd	8,35 Mrd
Spesa per investimenti	-4,61 Mrd	-4,14 Mrd	-6,1 Mrd	-4,84 Mrd	-3,86 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	234 Mln	126 Mln	113 Mln	113 Mln	69,6 Mln
Acquisizioni in Contanti	-6,58 Mrd	-25,62 Mln	-830 Mln	406 Mln	922.000
Disinvestimenti	2,88 Mrd	15 Mln	65 Mln	163 Mln	832 Mln
Vendita (Acquisto) di proprietà immobiliari	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-239 Mln	-56,81 Mln	-44,31 Mln	-138 Mln	-194 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-10,51 Mrd	6,74 Mrd	-7,78 Mrd	-11,84 Mrd	5,16 Mrd
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	-	1,43 Mrd	-2,34 Mrd	345 Mln	-3,47 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale	1,29 Mrd	738 Mln	1,48 Mrd	924 Mln	1,17 Mrd
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-17,53 Mrd	4,82 Mrd	-15,44 Mrd	-14,86 Mrd	-286 Mln
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	-	-	41,3 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	20,46 Mrd	19,05 Mrd	46,3 Mrd	56,83 Mrd	49,09 Mrd
Debito Totale Emesso	20,46 Mrd	19,05 Mrd	46,3 Mrd	56,83 Mrd	90,39 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-	-	-	-41,3 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-8,93 Mrd	-23,17 Mrd	-38,6 Mrd	-49,32 Mrd	-51,72 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-8,93 Mrd	-23,17 Mrd	-38,6 Mrd	-49,32 Mrd	-93,02 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	124 Mln	257 Mln	98,83 Mln	27,03 Mln	749 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-	-254 Mln	-818 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-709 Mln	-707 Mln	-1,07 Mrd	-1,51 Mrd	-1,59 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-709 Mln	-707 Mln	-1,07 Mrd	-1,51 Mrd	-1,59 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-329 Mln	-6,26 Mln	39,33 Mln	-1,63 Mrd	-2,51 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	10,61 Mrd	-4,57 Mrd	6,77 Mrd	4,15 Mrd	-6,8 Mrd
Ajustamenti del Tasso di Cambio Estero	35,91 Mln	-172 Mln	-10,86 Mln	43,09 Mln	247 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-	-	-59,21 Mln	-
Variazione netta della liquidità	-572 Mln	5,43 Mrd	-1,13 Mrd	-2,4 Mrd	1,51 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	517 Mln	580 Mln	801 Mln	1,13 Mrd	1,46 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	990 Mln	753 Mln	903 Mln	930 Mln	1,37 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	24,99 Mln	4,08 Mrd	-764 Mln	-3,08 Mrd	-1,36 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	418 Mln	4,44 Mrd	-300 Mln	-2,37 Mrd	-381 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-355 Mln	-4,95 Mrd	-560 Mln	3,27 Mrd	3,17 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	11,53 Mrd	-4,11 Mrd	7,71 Mrd	7,51 Mrd	-2,63 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	3,25	1,68	2,98	2,66	2,93
Rendimento sul Capitale Totale	4,61	2,36	4,24	3,64