CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED

Flusso di cassa China Merchants Port Holdings Company Limited

Azioni

144 HK0144000764

Servizi portuali

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 09:08:06 21/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
13,18 ^HKD	+1,23%		+2,81%	-4,77%

13/12	China Merchants Port Holdings Company Limited annuncia cambiamenti di direzione e di comitato	CI
15/10	Il flusso di container del porto China Merchants di settembre è aumentato, ma il flusso di merci è diminuito	MT

570626cca4c8ebc5.76XWpL7rpCXBCjEaIzyGfpT5G5J0yx3Ku_Bn7kwdz_g.pva6ldyI1wipeAF5T1_cBtWbeNBFr2Wt08ctnQFuoMrY8YeX04_HUYBiUg

Dati finanziari pubblicati: CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	8,9 Mrd	8,94 Mrd	11,85 Mrd	12,54 Mrd	11,48 Mrd
Ricavi Totali	8,9 Mrd	8,94 Mrd	11,85 Mrd	12,54 Mrd	11,48 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	5,18 Mrd	5,2 Mrd	6,49 Mrd	6,98 Mrd	6,33 Mrd
Utile Lordo	3,72 Mrd	3,74 Mrd	5,36 Mrd	5,57 Mrd	5,16 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	1,34 Mrd	1,32 Mrd	1,5 Mrd	1,45 Mrd	1,36 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	39 Mln	-	-	-	-
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	43 Mln	49 Mln	52 Mln	62 Mln	50 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attività Immateriale - (CdR)	-	-	-	-	-
Altre Spese Operative	-	-	-	-	-
Altri Costi Operativi, Totale	1,42 Mrd	1,37 Mrd	1,55 Mrd	1,52 Mrd	1,41 Mrd
Reddito operativo	2,3 Mrd	2,37 Mrd	3,81 Mrd	4,05 Mrd	3,74 Mrd
Spese per interessi, Totale	-2 Mrd	-1,82 Mrd	-1,82 Mrd	-1,86 Mrd	-1,77 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	332 Mln	385 Mln	488 Mln	499 Mln	530 Mln
Spese per interessi netti	-1,66 Mrd	-1,44 Mrd	-1,33 Mrd	-1,36 Mrd	-1,24 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	4,3 Mrd	4,46 Mrd	7,25 Mrd	8,11 Mrd	5,65 Mrd
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-29 Mln	446 Mln	8 Mln	-481 Mln	-78 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	276 Mln	-1,03 Mrd	-531 Mln	194 Mln	305 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	5,17 Mrd	4,8 Mrd	9,21 Mrd	10,52 Mrd	8,37 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-621 Mln	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	953 Mln	1,22 Mrd	424 Mln	-361 Mln	99 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	5,52 Mrd	1,6 Mrd	27 Mln	-86 Mln	93 Mln
Svalutazione di attività	105 Mln	149 Mln	21 Mln	7 Mln	-7 Mln
Elementi Straordinari	-	7 Mln	944 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	11,76 Mrd	7,16 Mrd	10,63 Mrd	10,08 Mrd	8,56 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	2,52 Mrd	1,08 Mrd	1,24 Mrd	1,05 Mrd	1,17 Mrd
Utili da Attività Continuate	9,24 Mrd	6,08 Mrd	9,38 Mrd	9,03 Mrd	7,38 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	9,24 Mrd	6,08 Mrd	9,38 Mrd	9,03 Mrd	7,38 Mrd
Interessi di minoranza	-876 Mln	-878 Mln	-1,01 Mrd	-1,02 Mrd	-961 Mln
Risultato Netto - (CE)	8,36 Mrd	5,2 Mrd	8,37 Mrd	8,01 Mrd	6,42 Mrd
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	-	52 Mln	227 Mln	229 Mln	191 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	8,36 Mrd	5,15 Mrd	8,14 Mrd	7,78 Mrd	6,23 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	8,36 Mrd	5,15 Mrd	8,14 Mrd	7,78 Mrd	6,23 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	2,48	1,46	2,2	2,02	1,53
Utile di base per azione - Operazioni continuative	2,48	1,46	2,2	2,02	1,53
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	3,37 Mrd	3,52 Mrd	3,7 Mrd	3,86 Mrd	4,07 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	2,48	1,46	2,2	2,02	1,53
EPS diluito - Operazioni continuative	2,48	1,46	2,2	2,02	1,53
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	3,37 Mrd	3,52 Mrd	3,7 Mrd	3,86 Mrd	4,07 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,7	0,6	1,28	1,44	1,05
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,7	0,6	1,28	1,44	1,05
Dividendo Per Azione	0,8	0,69	0,94	0,82	0,7
Rapporto di distribuzione	19,6	14,26	14,26	11,75	19,43
Rapporto ADR	10	10	10	10	10
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	3,81 Mrd	3,93 Mrd	5,59 Mrd	5,9 Mrd	5,46 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	2,57 Mrd	2,63 Mrd	4,08 Mrd	4,34 Mrd	4,04 Mrd
EBIT	2,3 Mrd	2,37 Mrd	3,81 Mrd	4,05 Mrd	3,74 Mrd
EBITDAR	3,85 Mrd	3,98 Mrd	5,64 Mrd	5,96 Mrd	5,52 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	21,42	15,05	11,68	10,38	13,72
Tasse Domestiche Correnti	-	-	-	-	-
Tasse Esterne Correnti	-	-	-	-	-
Imposte correnti totali	2,24 Mrd	991 Mln	931 Mln	790 Mln	953 Mln
Imposte differite totali	277 Mln	86 Mln	310 Mln	256 Mln	221 Mln
Reddito Netto Normalizzato	2,36 Mrd	2,13 Mrd	4,74 Mrd	5,55 Mrd	4,27 Mrd
Interessi Capitalizzati	22 Mln	41 Mln	31 Mln	-	-
Interessi sul Debito a Lungo Termine	260 Mln	267 Mln	73 Mln	66 Mln	50 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese Generali e Amministrative	1,32 Mrd	1,3 Mrd	1,47 Mrd	1,43 Mrd	1,33 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	45 Mln	54 Mln	53 Mln	62 Mln	58 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	18,56 Mln	20,23 Mln	20,1 Mln	25,22 Mln	22,56 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	26,44 Mln	33,77 Mln	32,9 Mln	36,78 Mln	35,44 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	17 Mln	-2 Mln	-7 Mln	1 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	-	17 Mln	-2 Mln	-7 Mln	1 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	7,8 Mrd	11,29 Mrd	9,98 Mrd	9,63 Mrd	12,33 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	-	-	-	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	7,8 Mrd	11,29 Mrd	9,98 Mrd	9,63 Mrd	12,33 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	1,06 Mrd	1,13 Mrd	1,14 Mrd	1,18 Mrd	991 Mln
Altri Crediti	2,41 Mrd	4,37 Mrd	997 Mln	1,08 Mrd	864 Mln
Crediti	905 Mln	-	-	-	-
Crediti Totali	4,38 Mrd	5,5 Mrd	2,14 Mrd	2,26 Mrd	1,86 Mrd
Inventario	125 Mln	179 Mln	166 Mln	175 Mln	187 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	210 Mln	486 Mln	3,43 Mrd	2,47 Mrd	3,34 Mrd
Totale Attività Correnti	12,51 Mrd	17,46 Mrd	15,72 Mrd	14,53 Mrd	17,71 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	50,96 Mrd	57,76 Mrd	60,76 Mrd	57,41 Mrd	51,65 Mrd
Ammortamento accumulato	-11,66 Mrd	-14,69 Mrd	-16,26 Mrd	-16,46 Mrd	-15,11 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	39,3 Mrd	43,06 Mrd	44,5 Mrd	40,95 Mrd	36,54 Mrd
Investimenti a lungo termine	70,36 Mrd	76,52 Mrd	84,08 Mrd	84,98 Mrd	88,19 Mrd
Avviamento	6,93 Mrd	5,76 Mrd	5,64 Mrd	5,61 Mrd	5,63 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	11,27 Mrd	10,46 Mrd	8,61 Mrd	8,38 Mrd	8,72 Mrd
Prestiti da ricevere a lungo termine	11 Mln	-	-	-	1,28 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	260 Mln	420 Mln	394 Mln	323 Mln	364 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	8,44 Mrd	16,39 Mrd	19,75 Mrd	17,38 Mrd	13,88 Mrd
Totale Attivo	149 Mrd	170 Mrd	179 Mrd	172 Mrd	172 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	338 Mln	312 Mln	546 Mln	475 Mln	359 Mln
Spese Maturate, Totale	354 Mln	415 Mln	543 Mln	332 Mln	419 Mln
Prestiti a breve termine	4,25 Mrd	5,79 Mrd	4,69 Mrd	6,24 Mrd	15,47 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	4,75 Mrd	3,17 Mrd	9,86 Mrd	10,32 Mrd	593 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	84 Mln	76 Mln	40 Mln	65 Mln	88 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	1,74 Mrd	2,41 Mrd	2,29 Mrd	862 Mln	820 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	-	-	122 Mln	91 Mln	100 Mln
Altri Passività Correnti	4,02 Mrd	3,42 Mrd	3,09 Mrd	2,62 Mrd	2,52 Mrd
Totale Passività Correnti	15,52 Mrd	15,59 Mrd	21,19 Mrd	21 Mrd	20,37 Mrd
Debito a lungo termine	29,42 Mrd	30,24 Mrd	22,23 Mrd	17,97 Mrd	20,25 Mrd
Locazioni a lungo termine	918 Mln	886 Mln	886 Mln	885 Mln	1,09 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	420 Mln	437 Mln	437 Mln	384 Mln	382 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	420 Mln	496 Mln	599 Mln	605 Mln	551 Mln
Passività fiscale differita non corrente	3,67 Mrd	4,48 Mrd	4,85 Mrd	4,77 Mrd	4,53 Mrd
Altri Passività Non Correnti	4,58 Mrd	4,3 Mrd	3,7 Mrd	3,97 Mrd	4,3 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	54,95 Mrd	56,43 Mrd	53,89 Mrd	49,58 Mrd	51,47 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	40,61 Mrd	42,52 Mrd	44,02 Mrd	46,67 Mrd	48,73 Mrd
Utili non distribuiti	41,13 Mrd	43,69 Mrd	49,13 Mrd	53,31 Mrd	56,26 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-1,96 Mrd	1,68 Mrd	11,36 Mrd	3,24 Mrd	-1,32 Mrd
Capitale Sociale Totale	79,78 Mrd	87,89 Mrd	105 Mrd	103 Mrd	104 Mrd
Interessi di minoranza	14,35 Mrd	25,75 Mrd	20,3 Mrd	19,36 Mrd	17,17 Mrd
Patrimonio Netto	94,13 Mrd	114 Mrd	125 Mrd	123 Mrd	121 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	149 Mrd	170 Mrd	179 Mrd	172 Mrd	172 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	3,45 Mrd	3,66 Mrd	3,79 Mrd	4 Mrd	4,2 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	3,45 Mrd	3,66 Mrd	3,79 Mrd	4 Mrd	4,2 Mrd
Valore Contabile / Azione	23,13	24,01	25,96	24,22	24,33
Valore Contabile Netto	61,58 Mrd	71,67 Mrd	90,26 Mrd	89,22 Mrd	89,33 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	17,86	19,58	22,19	20,73	20,92
Debito Totale	39,42 Mrd	40,15 Mrd	37,71 Mrd	35,48 Mrd	37,49 Mrd
Debito Netto	31,62 Mrd	28,86 Mrd	27,73 Mrd	25,85 Mrd	25,16 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	360 Mln	432 Mln	424 Mln	496 Mln	464 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	14,35 Mrd	25,75 Mrd	20,3 Mrd	19,36 Mrd	17,17 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	67,7 Mrd	76,52 Mrd	84,08 Mrd	84,98 Mrd	88,19 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	106 Mln	128 Mln	149 Mln	162 Mln	187 Mln
Inventari - Altri	19 Mln	51 Mln	17 Mln	13 Mln	-
Terreno - (BS)	1,24 Mrd	1,52 Mrd	1,88 Mrd	1,76 Mrd	1,52 Mrd
Macchinario, Totale	9,64 Mrd	12,02 Mrd	13,51 Mrd	12,97 Mrd	11,57 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	7947	8592	8495	8425	7749
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	85 Mln	58 Mln	59 Mln	77 Mln	90 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	8,36 Mrd	4,22 Mrd	4,79 Mrd	3,42 Mrd	4,24 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	1,72 Mrd	1,77 Mrd	2,01 Mrd	2,09 Mrd	1,91 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	271 Mln	259 Mln	275 Mln	285 Mln	296 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	2 Mrd	2,03 Mrd	2,29 Mrd	2,37 Mrd	2,21 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	-	-	-	-	-
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-5,52 Mrd	-1,6 Mrd	-27 Mln	86 Mln	-93 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-953 Mln	-1,22 Mrd	-424 Mln	361 Mln	-99 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-105 Mln	472 Mln	-21 Mln	-7 Mln	7 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	38 Mln	510 Mln	291 Mln	276 Mln	-29 Mln
Altre Attività Operative, Totale	2,65 Mrd	2,05 Mrd	1,86 Mrd	1,87 Mrd	1,25 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	-490 Mln	163 Mln	-247 Mln	105 Mln	-199 Mln
Variazione delle scorte	-15 Mln	-51 Mln	-18 Mln	-21 Mln	-18 Mln
Variazione dei conti fornitori	351 Mln	-763 Mln	293 Mln	317 Mln	-35 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	6,31 Mrd	5,82 Mrd	8,78 Mrd	8,78 Mrd	7,24 Mrd
Spesa per investimenti	-2,68 Mrd	-1,79 Mrd	-1,83 Mrd	-1,51 Mrd	-1,31 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	82 Mln	25 Mln	23 Mln	10 Mln	9 Mln
Acquisizioni in Contanti	-	39 Mln	-	-	-
Disinvestimenti	-78 Mln	-	-38 Mln	-22 Mln	1,99 Mrd
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-8,95 Mrd	368 Mln	140 Mln	-2,8 Mrd	3,3 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale	9,22 Mrd	-4,81 Mrd	-2,37 Mrd	503 Mln	-1,41 Mrd
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-2,41 Mrd	-6,16 Mrd	-4,08 Mrd	-3,82 Mrd	2,57 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	1,03 Mrd	491 Mln	499 Mln	528 Mln	179 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	7,96 Mrd	19,2 Mrd	6,27 Mrd	25,5 Mrd	23,17 Mrd
Debito Totale Emesso	8,99 Mrd	19,69 Mrd	6,77 Mrd	26,03 Mrd	23,35 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-937 Mln	-	-145 Mln	-198 Mln	-1,39 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-8,26 Mrd	-19,53 Mrd	-9,43 Mrd	-27,2 Mrd	-19,98 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-9,2 Mrd	-19,53 Mrd	-9,58 Mrd	-27,4 Mrd	-21,37 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	-	-	-	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-1,64 Mrd	-742 Mln	-1,19 Mrd	-941 Mln	-1,25 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-1,64 Mrd	-742 Mln	-1,19 Mrd	-941 Mln	-1,25 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-238 Mln	4,96 Mrd	-2,13 Mrd	-2,6 Mrd	-7,84 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-2,09 Mrd	4,38 Mrd	-6,13 Mrd	-4,9 Mrd	-7,11 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-107 Mln	244 Mln	183 Mln	-402 Mln	-41 Mln
Variazione netta della liquidità	1,7 Mrd	4,28 Mrd	-1,24 Mrd	-349 Mln	2,66 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	2 Mrd	1,78 Mrd	1,52 Mrd	1,69 Mrd	1,7 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	412 Mln	322 Mln	964 Mln	1,96 Mrd	683 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	946 Mln	-730 Mln	2,16 Mrd	835 Mln	1,5 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	2,19 Mrd	409 Mln	3,29 Mrd	2 Mrd	2,6 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-1,44 Mrd	1,34 Mrd	-464 Mln	1,39 Mrd	637 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-215 Mln	159 Mln	-2,8 Mrd	-1,37 Mrd	1,98 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	0,99	0,93	1,36	1,44	1,36
Rendimento sul Capitale Totale	1,1	1,03	1,5	1,58	1,48
Rendimento sul Capitale Proprio %	10,14	5,85	7,87	7,3	6,07
Rendimento sul Capitale Proprio	10,78	6,14	8,2	7,49	6,03
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	41,76	41,86	45,21	44,38	44,9
Margine SG&A	15,05	14,78	12,65	11,59	11,84
Margine di EBITDA %	42,81	43,91	47,19	47,05	47,54
Margine di EBITA	28,84	29,42	34,44	34,57	35,19
Margine EBIT %	25,79	26,53	32,12	32,3	32,62
Margine % del Risultato Operativo Continuo	103,82	67,98	79,2	71,97	64,32
Margine Netto di Reddito %	93,98	58,17	70,64	63,85	55,95
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	93,98	57,59	68,73	62,02	54,28
Margine Netto Normalizzato	26,49	23,76	40,02	44,26	37,21
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	10,63	-8,16	18,21	6,66	13,03
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	24,65	4,57	27,79	15,93	22,68
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,06	0,06	0,07	0,07	0,07
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	0,26	0,22	0,27	0,29	0,3
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	7,94	8,14	10,42	10,81	10,57
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	44,48	34,22	37,64	40,92	34,96
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,81	1,12	0,74	0,69	0,87
Rapporto di liquidità immediata	0,73	1,08	0,57	0,57	0,7
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,41	0,37	0,41	0,42	0,36
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	45,98	44,97	35,02	33,76	34,52
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	8,21	10,7	9,7	8,92	10,44
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	25,77	22,64	24,16	26,67	24,01
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	28,42	33,03	20,55	16,01	20,95
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	41,87	35,34	30,22	28,94	31,02
Debito Totale / Capitale Totale	29,51	26,11	23,2	22,45	23,68
Debito a lungo termine / Capitale proprio	32,23	27,39	18,52	15,38	17,66
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale