Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) ha stipulato un accordo definitivo di fusione per acquisire Oasis Midstream Partners LP (NasdaqGS:OMP) da Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS), OMS Holdings LLC e altri per 1,2 miliardi di dollari il 25 ottobre 2021. Secondo i termini dell'accordo, Oasis Petroleum riceverà 150 milioni di dollari in contanti più un aggregato di 21 milioni di unità comuni in cambio delle sue 33,8 milioni di unità comuni detenute in Oasis Midstream. I detentori di quote pubbliche di Oasis Midstream riceveranno un aggregato di 12.9 milioni di unità comuni di Crestwood in cambio dei 14.8 milioni di unità comuni di Oasis Midstream in circolazione. Ciò rappresenta un valore totale di transazione di circa $1.8 miliardo, compreso l'assunzione del debito eccezionale di Oasis Midstreams di circa $660 milioni al 30 settembre 2021. Inoltre, Oasis Petroleum riceverà un pagamento in contanti di 10 milioni di dollari per la sua proprietà dell'interesse del socio generale di Oasis Midstream. Alla chiusura, gli ex unitholders di Oasis Midstream possiederanno circa 35% delle unità comuni eccezionali di Crestwoods, di cui, circa 21.7% saranno posseduti da Oasis Petroleum. In relazione alla transazione, Oasis Petroleum riceverà il diritto di nominare due rappresentanti al consiglio di amministrazione di Crestwoods, soggetto alle soglie di proprietà in corso. Danny Brown e la sua squadra diventeranno il nostro più grande cliente produttore e uno dei principali azionisti di Crestwood. L'accordo di fusione prevede inoltre che, al termine dell'accordo di fusione in determinate circostanze, OMP possa essere tenuta a pagare a Crestwood una tassa di terminazione di 40.000.000 dollari. L'accordo di nomina del direttore concederà a Oasis Petroleum alcuni diritti di designazione in base ai quali Oasis Petroleum può indurre il consiglio di amministrazione della Partnership GP a eleggere i designati selezionati da Oasis Petroleum. OMP General Partner che sopravvive alla Fusione come filiale interamente controllata dalla Crestwood. Alla chiusura, Oasis Petroleum può designare due amministratori nel consiglio di amministrazione della Partnership e fino a quando essa e le sue affiliate possiedono il 15% delle Unità Comuni della Partnership emesse e in circolazione. Crestwood è lieta di dare il benvenuto a John Jacobi e John Lancaster, Jr. nel consiglio di amministrazione di Crestwood, a partire dal 1° febbraio 2022. La transazione è soggetta all'approvazione normativa Hart-Scott-Rodino. Il completamento delle fusioni è conforme alla soddisfazione o alla rinuncia delle condizioni usuali di chiusura, compreso, tra l'altro come adozione dell'accordo di fusione dai supporti della maggioranza delle unità comuni eccezionali di OMP, votanti come singola classe, efficacia della dichiarazione di registrazione della partnership sulla forma S-4. Questa transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di entrambi i partner generali di Crestwood e Oasis Midstream. La transazione è stata approvata da entrambi i partner generali della partnership e di OMP. A partire dal 28 gennaio 2022, TortoiseEcofin ha annunciato che Oasis Midstream Partners sarà rimossa dal Tortoise MLP Index® (TMLP), dal Tortoise North American Pipeline IndexSM (TNAP) e dal Tortoise Decarbonization Infrastructure Index (DCRBN) a seguito della fusione. Al 31 gennaio 2022, la transazione è stata approvata dai supporti di una maggioranza delle unità comuni che rappresentano gli interessi del socio limitato in Oasis Midstream Partners. La transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2022. Al 31 gennaio 2022, le fusioni dovrebbero essere completate il 1° febbraio 2022. La transazione si pensa che sia accretive al flusso di cassa distribuibile di Crestwoods per unità in 2022. J.P. Morgan Securities ha servito da consigliere finanziario principale, Intrepid Partners, LLC servito da consigliere finanziario e Joshua Davidson, Jonathan Bobinger, Michael Bresson, Luke Weedon, Scott Looper, Gail Stewart e Krisa Benskin di Baker Botts L.L.P. servito da consigliere legale a Crestwood. Morgan Stanley & Co. LLC e Tudor, Pickering, Holt & Co. sono stati consulenti finanziari di Oasis Petroleum e delle sue affiliate e David P. Oelman, Benji Barron, Ryan Carney, Debra Duncan, David DAlessandro, Dario Mendoza, Sean Becker, Matt Dobbins e Suzanne Clevenger di Vinson & Elkins L.L.P. sono stati consulenti legali di Oasis Petroleum e delle sue affiliate. Jefferies LLC è servito da consulente finanziario e ha fornito l'opinione di equità , e Richards, Layton & Finger, P.A. è servito da consulente legale al comitato dei conflitti di Oasis Midstream. Robert Halpin e la squadra di finanza hanno fatto un grande lavoro e Will Moore e la squadra di dev corp. nel negoziare questo. Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) ha completato l'acquisizione di Oasis Midstream Partners LP (NasdaqGS:OMP) da Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS), OMS Holdings LLC e altri il 1° febbraio 2022.