13-04-2022 Circle Group: Relazione sulla Gestione Circle S.p.A. 2021

CIRCLE SPA Bilancio al 31/12/2021 ___________________________________________________________________________________________

CIRCLE SPA

Sede legale: Via G. Battista 26 MILANO (MI)

Iscritta al Registro Imprese di MILANO MONZA BRIANZA LODI

C.F. e numero iscrizione: 07869320965

Iscritta al R.E.A. di MILANO MONZA BRIANZA LODI n. 1987108 Capitale Sociale sottoscritto € 270.277,46 Interamente versato

Partita IVA: 07869320965

Relazione sulla gestione

Bilancio per l'esercizio chiuso al 31/12/2021

Signori Azionisti, nella Nota integrativa Vi sono state fornite le notizie attinenti alla illustrazione del bilancio al 31/12/2021; nel presente documento, conformemente a quanto previsto dall'art. 2428 del Codice Civile, Vi forniamo le notizie attinenti la situazione della Vostra società e le informazioni sull'andamento della gestione. La presente relazione, redatta con valori espressi in unità di Euro, viene presentata a corredo del Bilancio d'esercizio al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali della società corredate, ove possibile, di elementi storici e valutazioni prospettiche.

Informativa sulla società

Riportiamo di seguito alcuni fatti di particolare rilevanza che si ritiene utile evidenziare alla Vostra attenzione.

Fatti di particolare rilievo

•  09/02/2021 - commessa Milos® per la gestione evoluta delle procedure al gate SAAR Depositi Portuali

•  18/02/2021 - partecipazione roadshow virtuale Smart Tech Investor Day

•  25/02/2021 - Milos® in grado di interfacciarsi con i database di Bureau International des Containers (BIC)

•  02/03/2021 - Milos® Terminal Operating System pienamente operativo presso Trieste Intermodal Maritime Terminal ("TIMT") nel porto di Trieste

•  25/03/2021 - avvio del pilota con MAPS per l'ottimizzazione multimodale nell'ambito del progetto europeo FENIX

•  28/04/2021 - con MESA per il digital twin dell'ultimo miglio ferroviario nel porto di Genova

•  20/05/2021 - alleanza con VASANDA per sviluppare progetti in ambito marittimo, portuale e intermodale nel Regno Unito

•  24/05/2021 - partecipazione all'AIM Italia Conference di Borsa Italiana

•  28/05/2021 - esecuzione aumento di Capitale riservato a investitori qualificati/istituzionali

•  31/05/2021 - perfezionamento dell'acquisizione del 51% di Magellan Circle

•  01/06/2021 - partecipazione all'Integrae SIM Investor Day

•  07/06/2021 - aggiudicato contratto di consulenza per lo sviluppo di International Fast & Secure Trade Lane (IFSTL) su diverse tratte che connetteranno l'Irlanda con la Francia e il Regno Unito

•  21/06/2021 - aggiudicato con Lugo Terminal il Bando per la selezione dei progetti di innovazione tecnologica da BI-REX ("Big Data Innovation & Research Excellence"

•  21/06/2021 - rafforzamento dell'alleanza strategica con DASTech per la gestione di cybersecurity e piattaforme federative

•  03/09/2021 - partenza del progetto pilota con Terminal San Giorgio (TSG) e CarBox (Tarros Group) per la "Notarizzazione" del documento di Interchange

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•  23/09/2021 - attivata la Temporanea Custodia nel terminal di Marzaglia

•  26/10/2021 - anniversario 3 anni su AIM Italia

•  05/11/2021 - aggiudicato il premio "internazionalizzazione" nell'ambito del Finance Gala di Integrae SIM

•  08/12/2021 - Milos® MTO per PSA Cargo Solutions

Informativa sulla Privacy

In relazione agli adempimenti previsti dal D. Lgs. 196/2003 e successive modifiche si precisa che il documento programmatico della sicurezza, già redatto al momento della prima applicazione della normativa, è stato oggetto di aggiornamento ed adeguamento.

Attività di direzione e coordinamento

Ai sensi del comma 5 dell'art. 2497-bis del Codice Civile si attesta che la società non è soggetta all'altrui attività di direzione e coordinamento.

Situazione patrimoniale e finanziaria

Al fine di una migliore comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria della società, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione dello Stato Patrimoniale.

Stato Patrimoniale Attivo

Voce	Esercizio 2021	%	Esercizio 2020	%	Variaz. assoluta	Variaz. %
CAPITALE CIRCOLANTE	6.101.676	61,94 %	3.740.716	52,70 %	2.360.960	63,12 %
Liquidità immediate	1.604.554	16,29 %	596.618	8,41 %	1.007.936	168,94 %
Disponibilità liquide	1.604.554	16,29 %	596.618	8,41 %	1.007.936	168,94 %
Liquidità differite	4.480.842	45,49 %	3.127.818	44,06 %	1.353.024	43,26 %
Voce	Esercizio 2021	%	Esercizio 2020	%	Variaz. assoluta	Variaz. %
Crediti verso soci
Crediti dell'Attivo Circolante a breve termine	4.460.399	45,28 %	3.092.549	43,57 %	1.367.850	44,23 %
Crediti immobilizzati a breve termine
Attività finanziarie	302	302
Ratei e risconti attivi	20.141	0,20 %	34.967	0,49 %	(14.826)	(42,40) %
Rimanenze	16.280	0,17 %	16.280	0,23 %
IMMOBILIZZAZIONI	3.748.933	38,06 %	3.357.590	47,30 %	391.343	11,66 %
Immobilizzazioni immateriali	942.874	9,57 %	879.968	12,40 %	62.906	7,15 %
Immobilizzazioni materiali	22.460	0,23 %	15.798	0,22 %	6.662	42,17 %
Immobilizzazioni finanziarie Crediti dell'Attivo Circolante a m/l termine	2.693.579 90.020	27,34 % 0,91 %	2.419.492 42.332	34,09 % 0,60 %	274.087 47.688	11,33 % 112,65 %
TOTALE IMPIEGHI	9.850.609	100,00 %	7.098.306	100,00 %	2.752.303	38,77 %

Stato Patrimoniale Passivo

Voce	Esercizio 2021	%	Esercizio 2020	%	Variaz. assolute	Variaz. %
CAPITALE DI TERZI	3.290.471	33,40 %	2.512.384	35,39 %	778.087	30,97 %
Passività correnti Debiti a breve termine	2.614.925 2.539.701	26,55 % 25,78 %	2.277.980 2.129.723	32,09 % 30,00 %	336.945 409.978	14,79 % 19,25 %
Ratei e risconti passivi	75.224	0,76 %	148.257	2,09 %	(73.033)	(49,26) %
Passività consolidate Debiti a m/l termine	675.546 516.470	6,86 % 5,24 %	234.404 98.400	3,30 % 1,39 %	441.142 418.070	188,20 % 424,87 %
Fondi per rischi e oneri	5.000	0,05 %	5.000	0,07 %
Voce	Esercizio 2021	%	Esercizio 2020	%	Variaz. assolute	Variaz. %
TFR	154.076	1,56 %	131.004	1,85 %	23.072	17,61 %
CAPITALE PROPRIO	6.560.138	66,60 %	4.585.922	64,61 %	1.974.216	43,05 %
Capitale sociale	270.277	2,74 %	233.000	3,28 %	37.277	16,00 %
Riserve	3.682.887	37,39 %	1.817.345	25,60 %	1.865.542	102,65 %
Utili (perdite) portati a nuovo Utile (perdita) dell'esercizio	2.535.576 71.398	25,74 % 0,72 %	1.957.601 577.976	27,58 % 8,14 %	577.975 (506.578)	29,52 % (87,65) %
TOTALE FONTI	9.850.609	100,00 %	7.098.306	100,00 %	2.752.303	38,77 %

Principali indicatori della situazione patrimoniale e finanziaria

Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio:

INDICE	Esercizio 2021	Esercizio 2020	Variazioni %
Copertura delle immobilizzazioni
= A) Patrimonio netto / B) Immobilizzazioni	179,29 %	138,33 %	29,61 %
L'indice viene utilizzato per valutare l'equilibrio fra capitale proprio e investimenti fissi dell'impresa
Banche su circolante
= D.4) Debiti verso banche / C) Attivo circolante	11,89 %	7,09 %	67,70 %
L'indice misura il grado di copertura del capitale circolante attraverso l'utilizzo di fonti di finanziamento bancario
Indice di indebitamento
= [ TOT.PASSIVO - A) Patrimonio netto ] / A) Patrimonio netto	0,50	0,55	(9,09) %
L'indice esprime il rapporto fra il capitale di terzi e il totale del capitale proprio
Quoziente di indebitamento finanziario
= [ D.1) Debiti per obbligazioni + D.2) Debiti per obbligazioni convertibili + D.3) Debiti verso soci per finanziamenti + D.4) Debiti verso banche + D.5) Debiti verso altri finanziatori + D.8) Debiti rappresentati da titoli di credito + D.9) Debiti verso imprese controllate + D.10) Debiti verso imprese collegate + D.11) Debiti verso imprese controllanti + D.11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti ] / A) Patrimonio Netto	0,28	0,17	64,71 %
INDICE	Esercizio 2021	Esercizio 2020	Variazioni %
L'indice misura il rapporto tra il ricorso al capitale finanziamento (capitale di terzi, ottenuto a titolo oneroso e soggetto a restituzione) e il ricorso ai mezzi propri dell'azienda
Mezzi propri su capitale investito
= A) Patrimonio netto / TOT. ATTIVO	66,60 %	64,61 %	3,08 %
L'indice misura il grado di patrimonializzazione dell'impresa e conseguentemente la sua indipendenza finanziaria da finanziamenti di terzi
Oneri finanziari su fatturato
= C.17) Interessi e altri oneri finanziari (quota ordinaria) / A.1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni (quota ordinaria)	0,30 %	0,21 %	42,86 %
L'indice esprime il rapporto tra gli oneri finanziari ed il fatturato dell'azienda
Indice di disponibilità
= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.I) Rimanenze + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] / [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]	233,34 %	164,21 %	42,10 %
L'indice misura la capacità dell'azienda di far fronte ai debiti correnti con i crediti correnti intesi in senso lato (includendo quindi il magazzino)
Margine di struttura primario
= [ A) Patrimonio Netto - ( B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ) ]	2.901.225,00	1.270.664,00	128,32 %
E' costituito dalla differenza tra il Capitale Netto e le Immobilizzazioni nette. Esprime, in valore assoluto, la capacità dell'impresa di coprire con mezzi propri gli investimenti in immobilizzazioni.
Indice di copertura primario
= [ A) Patrimonio Netto ] / [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ]	1,79	1,38	29,71 %
E' costituito dal rapporto fra il Capitale Netto e le immobilizzazioni nette. Esprime, in valore relativo, la quota di immobilizzazioni coperta con mezzi propri.
Margine di struttura secondario