La società di buyout ha convinto l'azienda di software Anaplan Inc ad accettare una riduzione del prezzo di acquisto di 10,7 miliardi di dollari di circa 300 milioni di dollari, hanno dichiarato le società lunedì.

Thoma Bravo ha sostenuto che Anaplan ha violato una condizione per il completamento dell'accordo e, sebbene quest'ultima non fosse d'accordo, ha negoziato una riduzione del 3,4% del prezzo dell'accordo per evitare un lungo contenzioso sulla controversia, hanno detto le società.

La rinegoziazione dell'accordo ha coinciso con un calo di oltre il 24% del Nasdaq Composite Index dall'inizio dell'anno, tra le preoccupazioni per l'impennata dell'inflazione e l'incombente rallentamento economico. Questo ha alimentato le speculazioni tra gli investitori sul fatto che alcune società di private equity potrebbero avere il rimorso dell'acquirente e stiano cercando di rinegoziare i loro accordi al ribasso.

"Questo apre un po' il vaso di Pandora, perché non sappiamo se si tratta di una cosa isolata o se si tratta dell'inizio di acquirenti che hanno firmato accordi all'inizio dell'anno e che improvvisamente cercano tagli", ha detto Chris Pultz, portfolio manager di merger arbitrage presso Kellner Capital.

Le azioni di SailPoint Technologies Holdings Inc sono scese del 3% lunedì sui timori degli investitori che Thoma Bravo cerchi di rinegoziare il suo accordo da 6,9 miliardi di dollari per acquistare l'azienda di sicurezza delle identità.

Fonti vicine a Thoma Bravo hanno detto che il taglio del prezzo di Anaplan era specifico e che la società di buyout non ha intenzione di spingere per una rinegoziazione dell'accordo SailPoint o di altre transazioni concordate.

SailPoint non ha risposto immediatamente alle richieste di commento. Thoma Bravo ha rifiutato di commentare.

Le azioni della società di software Citrix Systems Inc. sono scese del 2% lunedì, per il timore che la sua vendita da 16,5 miliardi di dollari a Vista Equity Partners e Elliott Investment Management LP venga rinegoziata.

Le azioni del produttore di ricambi auto Tenneco Inc sono scese del 4% lunedì, a causa dei dubbi sulla vendita da 7,1 miliardi di dollari della società ad Apollo Global Management Inc.

Citrix e Tenneco non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

Certo, gli investitori continuano ad assegnare probabilità superiori al 50% che questi leveraged buyout vengano portati a termine, in base alla quotazione delle azioni delle società target. Ma gli investitori affermano che la nuova incertezza che circonda queste operazioni sottolinea come la volatilità del mercato azionario li spinga a rivalutare se hanno valutato lo scenario peggiore. "Si potrebbe sostenere che la probabilità di chiusura di queste operazioni non è cambiata. Ma il lato negativo individuale è cambiato. E questo ha contribuito all'allargamento degli spread", ha detto il gestore di portafoglio Roy Behren, co-presidente di Westchester Capital Management.