Questi derivati vengono utilizzati per contrattare il prezzo di acquisto o di vendita di un'attività in un futuro prossimo o remoto, coprendo così parzialmente il rischio di volatilità.

Di fatto, CME ha sviluppato un monopolio sui futures legati ai tassi di interesse —  questo segmento rappresenta un terzo del suo fatturato — oltre a offrire una gamma di prodotti analoghi per i principali indici di Borsa, valute e materie prime.

Poche attività illustrano così bene il famoso "effetto rete" tanto ricercato dagli investitori, poiché il valore di un mercato, per definizione, aumenta in proporzione al numero di utenti.

Nel caso di CME, ciò si traduce in una migliore liquidità, in una migliore esecuzione e in punti di margine più elevati per gli investitori. Le norme di compensazione esistenti rafforzano ulteriormente l'ubiquità della sua piattaforma.

Tra i gruppi proprietari di mercati finanziari che sono a loro volta quotati in Borsa —  si pensi al London Stock Exchange, alla Deutsche Börse, a Euronext e al Nasdaq —  CME ottiene di gran lunga i migliori margini.

La crescita annuale del fatturato è stata in media del 5,6% nell'ultimo decennio, mentre gli utili per azione sono raddoppiati grazie al consolidamento del famoso "effetto rete", con un tasso di crescita medio annuo del 7%.

Inoltre, lo scorso anno CME ha garantito un dividend yield del 5% grazie alla sua politica di payout variabile. È degno di nota, e sorprendente, viste le mode del momento, che il gruppo non sia mai stato incline a riacquistare azioni; stimando, senza dubbio, che le sue azioni fossero ben valutate.

Al di fuori dei periodi di panico, notiamo come il multiplo medio di valutazione è rimasto stabile negli ultimi dieci anni, intorno a x26 utili. Un calo al di sotto di questa media crea naturalmente una buona opportunità di ingresso.

Il team di analisti di MarketScreener ha sempre tenuto d'occhio i vari operatori dei mercati finanziari che sono a loro volta quotati in Borsa.

Qualche mese fa, Euronext è entrata a far parte del nostro portafoglio Europa in un momento di ribasso; come si è visto, da allora il prezzo dell'azione è salito notevolmente.