Comcast Corporation (NasdaqGS:CMCSA) ha accettato di scorporare Select Cable Television Network Portfolio di Comcast Corporation il 20 novembre 2024. La nuova entità sarà una nuova società quotata in borsa composta da un solido portafoglio di reti televisive via cavo di NBCUniversal, tra cui USA Network, CNBC, MSNBC, Oxygen, E!, SYFY e Golf Channel, insieme ad attività digitali complementari tra cui Fandango e Rotten Tomatoes, GolfNow e Sports Engine, attraverso uno spin-off esente da imposte. La società indipendente ben capitalizzata (?SpinCo?) avrà una scala significativa come un insieme di attività "pure-play", con contenuti leader nel campo delle notizie, dello sport e dell'intrattenimento. SpinCo avrà la stessa struttura azionaria a doppia classe di Comcast.

SpinCo sarà guidata da un team di gestione esperto e rispettato. Mark Lazarus, attuale Presidente di NBCUniversal Media Group, ricoprirà il ruolo di Amministratore Delegato dell'azienda, mentre Anand Kini, attuale Direttore Finanziario di NBCUniversal e EVP della Strategia Aziendale di Comcast, sarà il Direttore Finanziario e il Direttore Operativo. Negli ultimi dodici mesi conclusi il 30 settembre 2024, SpinCo ha generato un fatturato di circa 7 miliardi di dollari.

La transazione è soggetta al soddisfacimento delle condizioni abituali, tra cui l'ottenimento dell'approvazione finale da parte del Consiglio di Amministrazione di Comcast, il completamento soddisfacente del finanziamento di SpinCo, il ricevimento di pareri fiscali e il ricevimento di eventuali approvazioni normative. Comcast punta a completare lo spin-off in circa un anno. Si prevede che la transazione sia accrescitiva per la crescita dei ricavi di Comcast e approssimativamente neutrale per la posizione di leva finanziaria di Comcast. Goldman Sachs & Co. LLC e Morgan Stanley & Co. LLC sono consulenti finanziari di Comcast, mentre Davis Polk & Wardwell LLP è consulente legale.