FRANKFURT (dpa-AFX) - Alla luce dell'aumento dei tassi di prestito e della grande incertezza sul mercato immobiliare, i consumatori continuano a trattenersi sul finanziamento edilizio. I nuovi affari delle banche tedesche con i prestiti immobiliari alle famiglie e ai lavoratori autonomi sono crollati del 43% a dicembre rispetto allo stesso mese dell'anno scorso, come mostrano i nuovi dati della società di consulenza Barkow Consulting. Con un volume di 13,5 miliardi di euro, il nuovo business è al livello più basso da giugno 2011, secondo l'analisi, disponibile per l'agenzia di stampa dpa.

Il calo di dicembre è già il quarto record negativo di fila, ha detto il consulente Peter Barkow. Rispetto al volume record di 32,3 miliardi di euro del marzo 2022, il calo è stato di quasi il 60 percento. Per il momento, non c'è alcun sollievo in vista: i nuovi dati basati sulle richieste di Schufa indicano un crollo del 41 percento a gennaio rispetto allo stesso mese dell'anno scorso. Lo studio si basa sui dati della Banca Centrale Europea e della Bundesbank.

I broker ipotecari hanno anche riferito di una grande riluttanza da parte dei clienti. "L'interesse per gli investimenti immobiliari è diminuito tra gli investitori di capitale e la fattibilità finanziaria tra i proprietari-occupanti", afferma Michael Neumann, responsabile di Dr. Klein. Molte parti interessate stanno aspettando che il mercato cambi a loro favore. "In altre parole, se i prezzi degli immobili scenderanno.

Attualmente, un numero minore di persone può permettersi un immobile perché non riesce a raccogliere il capitale raccomandato del 20 percento del prezzo di acquisto, riferisce Tomas Peeters, responsabile di Baufi24. "Gli investitori di capitale in particolare si stanno trattenendo perché l'acquisto di immobili non è più redditizio per loro nell'attuale contesto", afferma Jörg Utecht, responsabile del Gruppo Interhyp, riferendosi all'aumento dei tassi di interesse.

Il business delle banche con i mutui è enorme. Secondo Barkow, il portafoglio prestiti era di 1,57 trilioni di euro a dicembre, un buon cinque percento in più rispetto a un anno fa. Il crollo dei nuovi affari preoccupa il settore. "Affinché la situazione si alleggerisca, i tassi di interesse sui prestiti o i prezzi degli immobili devono scendere", afferma Barkow.

L'attività di finanziamento delle nuove costruzioni è in discesa da mesi. Secondo Barkow, a novembre era già sceso del 39% a circa 13,5 miliardi di euro, e a dicembre non c'è stata alcuna ripresa. Il motivo principale: in un anno, i tassi di interesse per i prestiti decennali sono più che triplicati, arrivando a circa il 3,6 percento.

Questo si traduce in centinaia di euro di rate mensili per i mutuatari. Per necessità, i proprietari-occupanti stanno pagando più lentamente: il tasso di rimborso dei prestiti edilizi appena stipulati è sceso al 2,4 percento in media nel 2022, dopo il 2,8 percento dell'anno precedente, ha riferito il mediatore creditizio Hüttig & Rompf.

Come se i tassi d'interesse più elevati non fossero sufficienti, anche gli immensi costi di costruzione stanno causando problemi ai costruttori. I progetti abitativi vengono cancellati a decine. Secondo l'Istituto Ifo, il 16,7% delle aziende edili intervistate ha dichiarato di aver annullato gli ordini a novembre, un numero significativamente maggiore rispetto al mese precedente. Uno dei motivi è la riduzione dei sussidi statali.

Inoltre, le banche stanno esaminando più attentamente i prestiti immobiliari. Inoltre, spesso applicano costi di vita più elevati a causa dell'inflazione. "Stiamo notando che il limite massimo di finanziamento è diminuito per molte banche e che la scelta degli istituti che finanziano l'intero prezzo di acquisto si sta riducendo", afferma il Dr. Klein.

Gli agenti riferiscono di un numero molto inferiore di richieste per le proprietà in offerta rispetto al passato. In alcuni casi, acquirenti e venditori non sono più in grado di accordarsi sul prezzo. "L'incertezza legata alla guerra in Ucraina, alla crisi energetica e all'inflazione è ancora presente nel mercato immobiliare, anche se non è così grande come in estate", ha dichiarato Felix Jahn, fondatore di McMakler.

Daniel Ritter, socio dirigente del broker Von Poll, ha riferito in modo simile. "Gli effetti dell'inflazione e delle crisi in corso continuano a farsi sentire". Soprattutto per gli immobili da ristrutturare, la domanda è diminuita in modo significativo, afferma, poiché i costi di ristrutturazione sono aumentati e sono difficili da calcolare.

Tuttavia, dopo l'aumento dei tassi d'interesse per l'edilizia che hanno superato il quattro percento al momento del picco, le condizioni si sono stabilizzate intorno al 3,6 percento all'inizio di febbraio. Inoltre, molti esperti finanziari ritengono che le banche centrali si stiano trattenendo dal compiere ulteriori passi dopo i forti aumenti dei tassi di interesse chiave degli ultimi mesi. Questo dovrebbe anche ridurre la pressione sui tassi d'interesse dell'edilizia. Allo stesso tempo, i prezzi degli immobili stanno diminuendo sensibilmente nella maggior parte delle città grandi e medie, come osserva Von Poll.

Per i broker di prestiti, che stanno lottando contro la stasi dei finanziamenti, questo è un motivo di speranza. "Ci aspettiamo uno sviluppo dei tassi di interesse un po' più stabile nell'anno in corso, nonché prezzi di acquisto più bassi; gli acquirenti dovrebbero quindi tornare sul mercato", afferma Peeters, capo di Baufi24. Anche Utecht di Interhyp prevede che il mercato immobiliare troverà un nuovo equilibrio nel corso dell'anno. Per molti le cose non sono cambiate: "La domanda di immobili non è sparita, il tasso di proprietà della casa è il più basso in Europa e il desiderio di una casa è molto alto, lo stesso vale per la necessità di spazio abitativo"/als/DP/stk