La Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Kaycan Ltd. dalla famiglia per circa 930 milioni di dollari il 31 maggio 2022. Secondo i termini dell'accordo, il corrispettivo sarà pagato in contanti. Saint-Gobain finanzierà l'acquisizione attraverso la liquidità presente nel suo bilancio. Kaycan ha un fatturato di 472 milioni di dollari. Il prezzo rappresenta un multiplo (prima delle sinergie) di circa 11,2x dell'EBITDA 2021-2022E di Kaycan, pari a 83 milioni di dollari, e un prezzo netto di acquisizione di circa 820 milioni di dollari, ossia un multiplo di circa 8,0x dell'EBITDA dopo le sinergie run-rate di 30 milioni di dollari e dopo la prevista dismissione del piccolo ramo di distribuzione di Kaycan negli Stati Uniti (che rappresenta circa 70 milioni di dollari nella rivendita stand-alone). 70 milioni di dollari di rivendita stand-alone di prodotti Kaycan a terzi e circa 10 milioni di dollari di EBITDA, che si presume saranno venduti a un multiplo simile pre-sinergia a una terza parte poco dopo la finalizzazione della transazione), mantenendo la distribuzione canadese ben consolidata a livello locale.

La chiusura della transazione, soggetta alle approvazioni dell'antitrust e ad altre condizioni di chiusura abituali, è prevista per il 29 giugno 2022. Questa acquisizione creerà valore entro il terzo anno successivo alla chiusura della transazione.

Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) ha completato l'acquisizione di Kaycan Ltd. dalla famiglia il 29 luglio 2022. Nell'ambito di questa acquisizione e in linea con il nostro precedente annuncio, la dismissione della piccola attività di distribuzione statunitense di Kaycan sta procedendo bene e la sua chiusura è prevista nel terzo trimestre del 2022. Kaycan si unisce all'attività locale di costruzione del Nord America, all'interno della Regione America.