Costamp S p A : GROUP APPROVA IL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2020

COSTAMP GROUP APPROVA IL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2020

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2020:

• • Valore della Produzione: Euro 51,3 milioni (Euro 58,3 milioni nel 2019)

• • EBITDA: Euro 5,5 milioni (Euro 5,7 milioni nel 2019)

• • EBIT: Euro 1,8 milioni (Euro 2,1 milioni nel 2019)

• • Risultato Netto: Euro 0,8 milioni (Euro 0,9 milioni nel 2019)

• • Posizione Finanziaria Netta: Euro 32,2 milioni (Euro 29,1 milioni al 31 dicembre 2019)

• • Patrimonio Netto: Euro 24,5 milioni (Euro 23,6 milioni al 31 dicembre 2019)

Sirone (LC), 29 marzo 2021

Il Consiglio di Amministrazione di Costamp Group (MOLD IM), società quotata su AIM Italia specializzata nella costruzione di stampi per la componentistica di precisione per il settore automotive, riunitosi in data odierna, ha approvato il Bilancio Consolidato e il progetto di Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020.

Marco Corti, Presidente e Amministratore Delegato di Costamp Group: "Abbiamo concluso l'esercizio 2020 confermando la flessibilità del nostro business model anche in un contesto particolarmente sfidante e complicato come l'anno appena trascorso. Abbiamo dato vita a importanti iniziative per implementare tecnologie e processi di produzione innovativi, incrementando la nostra presenza sul mercato nazionale e internazionale. L'operazione Alunext e gli accordi con primari partner del settore Automotive globale rappresentano, allo stesso tempo, una conferma e un punto di partenza per l'ulteriore sviluppo del nostro business che, con l'acquisizione di alcuni Giga Tools per un player americano della mobilità elettrica, mette Costamp in una posizione rilevante rispetto a questo rivoluzionario sviluppo nel mondo automotive".

PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2020

Il Valore della Produzione è pari a 51,3 milioni di euro rispetto a 58,3 milioni di euro nel 2019. La variazione si collega all'emergenza Covid-19, che ha portato al rallentamento di alcuni programmi di investimento da parte dei clienti, con la richiesta, più accentuata rispetto agli anni precedenti, di un posticipo nelle consegne, principalmente ricevute nella seconda parte del 2020.

Il 59% del fatturato nel 2020 è stato realizzato in Italia, mentre il restante 41% deriva da transazioni commerciali concluse nel resto d'Europa per il 25%, nel Centro e Nord America (Messico e USA) per il 15% e nell'area Asiatica (India e Cina) per il restante 1%. Con il 41% della produzione destinata all'export, Europa, Nord America, Messico, Russia, si conferma la propensione internazionale del

Gruppo.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) si attesta a 5,5 milioni di euro (5,7 milioni di euro nel 2019). L'EBITDA margin si attesta al 10,7% (9,7% nel 2019).

Il Margine Operativo Netto (EBIT) è pari a 1,8 milioni di euro, rispetto a 2,1 milioni di euro nel 2019, dopo ammortamenti e svalutazioni pari a 3,6 milioni di euro, in linea rispetto al 2019.

Il Risultato ante imposte ammonta a 0,9 milioni di euro, rispetto a 1,1 milioni di euro nel 2019.

Il Risultato Netto è pari a 0,8 milioni di euro e si confronta con 0,9 milioni di euro nel 2019.

La Posizione Finanziaria Netta è pari a 32,2 milioni di euro (debito), rispetto a 29,1 milioni di euro al 31 dicembre 2019.

Il Patrimonio Netto è pari a 24,5 milioni di euro, in incremento rispetto a 23,6 milioni di euro al 31 dicembre 2019.

L'anno 2020 è stato caratterizzato inoltre da un forte impegno in R&S. Infatti, ha preso piede in maniera preponderante il progetto denominato LPF. Tale progetto vedrà il suo traguardo nel primo semestre 2021 con l'installazione dell'isola IDRA LPF 2000, rendendo tale progetto un piano industriale a tutti gli effetti.

Attraverso l'innovativo processo LPF per la produzione di componenti di alta qualità in leghe di alluminio sarà possibile ottenere componenti complessi con elevate proprietà meccaniche in tempi di ciclo estremamente più brevi rispetto alle attuali tecnologie low pressure. La tecnologia avanzata LPF, con riempimento a bassa pressione e forgiatura finale in fase di solidificazione, rappresenta una milestone significativa per il settore automotive, che richiede produzioni in serie di elevata qualità.

Nel 2020 il gruppo ha proseguito con gli investimenti programmati in macchinari, che permetteranno di sfruttare le potenzialità offerte dall'evoluzione del mercato automotive verso componenti di minor peso, e l'adeguamento degli immobili secondo le nuove normative di legge. Il Gruppo è tra i primi Toolmaker che ha acquisito ordini per Giga Tools da una nota casa statunitense di auto elettriche. Tale tipologia si stampi sembra essere una nuova frontiera di business nel mondo automotive.

PRINCIPALI RISULTATI COSTAMP GROUP S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2020

Il Valore della produzione è pari a 50,3 milioni di euro (57,4 milioni di euro nel 2019).

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è pari a 5,0 milioni di euro, rispetto a 5,2 milioni di euro nel

2019.

Il Margine Operativo Netto (EBIT) è pari a 1,8 milioni di euro, rispetto a 1,9 milioni di euro nel 2019,

dopo ammortamenti e svalutazioni pari a 3,3 milioni di euro, in linea con il 2019.

Il Risultato ante imposte è pari a 0,8 milioni di euro (1,0 milioni di euro nel 2019).

Il Risultato Netto è pari a 0,7 milioni di euro, sostanzialmente in linea rispetto al 2019.

La Posizione Finanziaria Netta è pari a 31,7 milioni di euro (28,4 milioni di euro nel 2019).

Il Patrimonio Netto è pari 23,8 milioni di euro (23,1 milioni di euro al 31 dicembre 2019).

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D'ESERCIZIO

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di destinare a nuovo l'utile di esercizio, pari 698.390 euro.

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO DELL'ESERCIZIO 2020

ALUNEXT SRL

Nell'anno 2020 la società ha annunciano un importante accordo per la creazione di una joint venture, attraverso la costituzione di Alunext S.r.l. ("Alunext"), che avrà l'obiettivo strategico di integrare l'expertise tecnologica di Costamp Group della Business Unit Fonderia con il track record industriale,tecnico e commerciale, così come meglio evidenziato e spiegato al seguente paragrafo "fatti di rilievo 2020"

Alunext è stata costituita in data 18 dicembre 2020, attraverso il conferimento del proprio ramo aziendale Business Unit Fonderia - operante nelle sue molteplici tecnologie HPDC e LPDC e con la nuova tecnologia Low Pressure Forging (LPF), che sarà oggetto di ulteriori sviluppi nel settore automotive con decorrenza dal 1° gennaio 2021.

Attraverso l'innovativo processo LPF per la produzione di componenti di alta qualità in leghe di alluminio sarà possibile ottenere componenti complessi con elevate proprietà meccaniche, in tempi di ciclo estremamente più brevi rispetto alle attuali tecnologie low pressure. La tecnologia avanzata LPF, con riempimento a bassa pressione e forgiatura finale in fase di solidificazione, rappresenta una milestone significativa per il settore automotive che richiede produzioni in serie di elevata qualità.

L'operazione permetterà di operare congiuntamente attraverso Alunext e in sinergia nel settore della fonderia di getti in alluminio, mettendo a fattor comune gli asset e le capacità tecnologiche con il know-how tecnico, industriale e commerciale in ambito automotive.

L'iniziativa congiunta si inserisce all'interno della strategia di crescita e investimento di Costamp Group, come elemento differenziale per accelerare l'incremento della redditività e solidità del

Gruppo.

L'alleanza industriale si fonda sulla volontà di fornire al mercato nazionale e internazionale un'unica

realtà di riferimento, attraverso il contributo sinergico di due player, quali Costamp Group e

Streparava, altamente specializzati nel settore automotive, in grado di integrare la forte competenza industriale nell'ambito fonderia con un'approfondita conoscenza tecnica e un'elevata capacità di penetrazione commerciale. Tale combinazione potrà garantire, all'ampio bacino di clienti consolidati

e potenziali, un servizio chiavi in mano e un know-how specifico in tutti i livelli della filiera di fornitura automotive. Alunext, in particolare, intende inoltre rivolgersi al mercato Premium Cars, integrando sinergicamente le competenze tecniche e tecnologiche.

FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO

In data 29 gennaio 2021 è stata perfezionata l'alleanza industriale dedicata alla produzione di getti in lega d'alluminio tramite la tecnologia Low Pressure Forging (LPF) con Streparava S.p.A., player internazionale nella fornitura di componenti e sistemi per powertrain e chassis. Streparava ha acquistato, a fronte del pagamento di complessivi Euro 4.500.000, il 51% di Alunext S.r.l., neocostituita da Costamp Group, attraverso il conferimento del proprio ramo aziendale Business Unit Fonderia, cui fanno capo molteplici tecnologie HPDC e LPDC nonché la nuova tecnologia LPF.

In data 24 febbraio 2021, il Consiglio di Amministrazione di Costamp Group ha approvato il progetto di scissione parziale proporzionale ("Scissione") a favore di una società di nuova costituzione denominata Costamp Real Estate S.p.A. ("Costamp Real Estate"), che avrà per oggetto esclusivamente attività di natura immobiliare. Le azioni di Costamp Real Estate non saranno ammesse alle negoziazioni su AIM Italia. L'operazione di Scissione in oggetto persegue il fine di suddividere

le attività operative svolte dal gruppo facente capo a Costamp Group rispetto al compendio immobiliare, apportando tutti gli elementi del proprio patrimonio immobiliare, composto da fabbricati industriali, e le connesse passività, a favore di una società di nuova costituzione, così da sviluppare nel migliore dei modi le due attività e ottimizzare la gestione del compendio immobiliare e i costi legati all'amministrazione e alla sicurezza dello stesso. Tale operazione mira ad ottenere un efficientamento della logistica e dei costi a questa relativi.

In ordine alla tempistica della Scissione, l'assemblea straordinaria è stata convocata per deliberare in merito, in sede straordinaria, per il 2 aprile 2021, in prima convocazione, e per il 6 aprile 2021, in seconda convocazione. Si prevede inoltre che l'operazione di Scissione possa essere perfezionata entro il primo semestre 2021.

In data 2 marzo 2021 è stato iscritto presso il Registro delle Imprese di Como - Lecco il progetto di scissione parziale proporzionale di Costamp Group a favore di Costamp Real Estate ai sensi degli artt. 2501-ter, comma 4, c.c. e 2506-bis, comma 5, c.c..

In data 11 marzo 2021 il Consiglio di Amministrazione di Costamp Group ha approvato un accordo preliminare con Co.Stamp S.r.l., in quanto futuro socio di maggioranza di Costamp Real Estate, con cui Co.Stamp S.r.l. si è impegnata a far sì che venga stipulata la locazione di alcuni immobili che verranno attribuiti a Costamp Real Estate nel contesto della Scissione. Il Contratto di Locazione verrà concluso quanto prima a seguito della stipula dell'atto di scissione relativo alla Scissione. Il contratto di locazione tra Costamp Real Estate, in qualità di locatore, e Costamp Group, in qualità di conduttore, avrà ad oggetto alcuni specifici immobili o porzioni di immobili attribuiti a Costamp Real Estate, in cui Costamp Group svolge la propria attività produttiva. L'Accordo Preliminare per il contratto di locazione, della durata di due anni, rinnovabili di anno in anno salvo disdetta, prevede il pagamento di un corrispettivo per la locazione, da parte di Costamp Group, pari a Euro 791.820,00.

In data 12 marzo 2021, poiché lo statuto di Costamp Real Estate comporterà per gli azionisti della stessa un cambiamento significativo dell'attività di Costamp Real Estate stessa rispetto a quella di Costamp Group, ai sensi dell'art. 2437, comma 1, lett. a), c.c., il Consiglio di Amministrazione, tenuto conto della disposizione dell'art. 2437-ter del codice civile, preso atto del parere del Collegio Sindacale e di Crowe Bompani S.p.A. (in qualità di soggetto incaricato della revisione legale dei conti), ha determinato in Euro 0,1667 (zero virgola milleseicentosessantasette /00), ai fini del recesso spettante agli azionisti che non avranno concorso alla deliberazione assembleare di approvazione del Progetto di Scissione, il valore unitario di liquidazione, facendo riferimento alle azioni che verrebbero emesse in loro favore con riguardo a Costamp Real Estate, per effetto del predetto rapporto di cambio. I titolari di azioni ordinarie Costamp Group che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Scissione potranno esercitare il diritto di recesso in relazione alla porzione di partecipazione in Costamp Group destinata a tramutarsi in partecipazione in Costamp Real Estate, per tutte o parte delle azioni che verrebbero emesse in loro favore con riferimento a Costamp Real Estate, ai sensi dell'art. 2437-bis del codice civile, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dall'iscrizione nel competente Registro delle Imprese della delibera assembleare che approvi il Progetto di Scissione, della quale sarà data comunicazione da parte della Società.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

A seguito del processo di aggregazione, la gestione operativa del Gruppo è in continuo miglioramento, cercando di perfezionare la sinergia produttiva delle sedi produttive di Sirone (LC), Rivalta di Torino (TO) e Correggio (RE), con il recupero di efficienza interna, nonché sperimentare nuove tecnologie, implementazione del controllo di gestione, implementazione dell'organizzazione di produzione, miglioramento della strategia commerciale, per una copertura più capillare ed incisiva sul mercato internazionale.

Per quanto riguarda i programmi di crescita per linee esterne, il Gruppo cercherà inoltre di consolidare i rapporti con i partner già esistenti.