LEVERKUSEN/ABU DHABI (dpa-AFX) - La compagnia petrolifera statale Adnoc degli Emirati Arabi Uniti vuole rilevare il gruppo tedesco di materie plastiche Covestro, come ci si aspettava da tempo. Gli arabi offrono 62 euro per azione, valutando le azioni della società quotata al DAX a 11,7 miliardi di euro. Inoltre, l'azienda di Abu Dhabi vuole acquistare nuove azioni per un valore di poco inferiore a 1,2 miliardi di euro dall'azienda di Leverkusen attraverso un aumento di capitale, come le società hanno annunciato martedì.

Insieme al debito di Covestro di circa tre miliardi di euro, Adnoc intende quindi investire quasi 16 miliardi di euro. Le speculazioni su un acquisto di Covestro si sono susseguite dalla metà dello scorso anno. Il management di Covestro avrebbe appoggiato l'offerta. Le azioni Covestro hanno guadagnato con i fatti ora sul tavolo.

Il titolo è salito del 3,7 percento a 58 euro nella parte alta del DAX questa mattina. Le aziende hanno lottato a lungo per decidere quanto dovesse essere alta l'offerta. Recentemente, il prezzo di 62 euro per azione era già considerato una linea rossa per gli arabi. Il prezzo delle azioni di Covestro ha oscillato intorno ai 55 euro a causa dell'incertezza esistente. Prima della speculazione iniziale a metà dello scorso anno, il prezzo dell'azione era ancora intorno ai 40 euro.

L'analista Chris Counihan della banca d'investimento statunitense Jefferies ha scritto di non prevedere alcun rischio importante nelle prossime approvazioni - dopo tutto, le attività delle aziende si sovrappongono solo in misura limitata. Ha anche fatto riferimento all'impegno di Adnoc di mantenere i consigli di fabbrica e i contratti collettivi di lavoro esistenti come parte dell'accordo di investimento.

Il tasso minimo di accettazione dell'offerta dovrebbe essere del 50 percento più un'azione, e varie autorità, tra cui l'UE, devono approvare l'acquisizione. Secondo quanto riferito, Covestro sostiene l'offerta e ha firmato un accordo di investimento con Adnoc (Abu Dhabi National Oil) fino alla fine del 2028.

Il capitale azionario di Covestro sarà inoltre aumentato del dieci percento al completamento dell'offerta, mediante l'emissione di nuove azioni ad Adnoc. Come parte dell'accordo di investimento fino alla fine del 2028, Adnoc ha assicurato che non intende stipulare un accordo di dominio o di trasferimento di profitti e perdite. Non ci sarà alcun dividendo da parte di Covestro fino alla conclusione dell'accordo.

Per motivi legali, il Consiglio di gestione e il Consiglio di sorveglianza di Covestro devono ancora rivedere il documento ufficiale dell'offerta dopo la sua presentazione. Fatta salva questa revisione, tuttavia, il Consiglio di gestione e il Consiglio di sorveglianza attualmente ritengono che raccomanderanno agli azionisti di Covestro di accettare l'offerta.

L'operazione nel suo complesso è un pilastro centrale della strategia di crescita di Adnoc, secondo il gruppo con sede ad Abu Dhabi. Gli arabi vogliono diventare una delle cinque maggiori aziende chimiche del mondo. Covestro è previsto come un elemento costitutivo della strategia: L'azienda con sede a Leverkusen costituirà la piattaforma per le attività degli arabi nel settore dei prodotti chimici speciali e dei prodotti chimici di base (materiali ad alte prestazioni). Compreso il debito, il valore aziendale di Covestro nell'offerta ammonta a 14,7 miliardi di euro, secondo Adnoc.

Le speculazioni su un acquisto erano sorte a metà del 2023. Nel settembre 2023, Covestro ha annunciato che stava parlando con Adnoc - le trattative concrete con il gruppo di Abu Dhabi sono in corso solo dal giugno 2024, dopo mesi di stallo. Covestro ha permesso ad Adnoc di dare un'occhiata più da vicino ai propri libri contabili. Secondo i rapporti, Adnoc ha anche dovuto ottenere l'approvazione del progetto dalle autorità degli Emirati. Il Wall Street Journal aveva precedentemente riferito di un'offerta imminente questa settimana.

Covestro ha recentemente lottato nella sua attività quotidiana in un ambiente economico debole, come l'intero settore chimico. Alla fine di luglio, il Gruppo ha abbassato le sue previsioni di profitto a causa del rallentamento dell'economia. L'economia globale continua a mancare di slancio e anche l'industria automobilistica, importante per Covestro, ha mostrato debolezze negli ultimi mesi. A giugno, Covestro ha annunciato l'intenzione di ridurre i costi annuali di 400 milioni di euro entro il 2028./men/zb/jha/