Finanza Covestro AG

Azioni

1COV

DE0006062144

Prodotti chimici di base

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:35:17 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
48,07 ^EUR	+0,65%		-0,89%	-8,75%

17/04	Covestro afferma di non avere scadenze per concludere le trattative con ADNOC, di prendersi il tempo necessario per concludere le trattative con ADNOC	CI
17/04	L'acquisizione di Covestro da parte del gruppo petrolifero Adnoc è ancora in alto mare	DP

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	7.573	9.746	10.463	7.060	9.943	9.073	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	8.562	10.102	11.868	9.494	12.430	11.678	11.313	10.953
P/E ratio	13,7 x	20,4 x	6,48 x	-25,7 x	-50,2 x	52,1 x	15,7 x	11,6 x
Rendimento	5,79%	2,58%	6,27%	-	-	0,99%	2,86%	3,31%
Capitalizzazione/Fatturato	0,61 x	0,91 x	0,66 x	0,39 x	0,69 x	0,61 x	0,58 x	0,55 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,69 x	0,94 x	0,75 x	0,53 x	0,86 x	0,79 x	0,72 x	0,67 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,34 x	6,86 x	3,85 x	5,87 x	11,5 x	8,72 x	6,58 x	5,53 x
Valore dell'impresa/FCF	18,1 x	19,1 x	8,31 x	68,8 x	53,6 x	34,3 x	23,6 x	15,5 x
FCF Yield	5,52%	5,25%	12%	1,45%	1,87%	2,91%	4,24%	6,46%
Price to Book	1,45 x	1,74 x	1,87 x	0,98 x	1,51 x	1,36 x	1,26 x	1,19 x
N. Titoli (in migliaia)	182.705	193.065	193.049	193.161	188.740	188.740	-	-
Prezzo di riferimento ²	41,45	50,48	54,20	36,55	52,68	48,07	48,07	48,07
Data di pubblicazione	19/02/20	23/02/21	01/03/22	02/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	12.412	10.706	15.903	17.968	14.377	14.756	15.740	16.427
EBITDA ¹	1.604	1.472	3.085	1.617	1.080	1.339	1.718	1.979
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	852	696	2.262	267	186	487,5	835,1	1.075
Margine operativo	6,86%	6,5%	14,22%	1,49%	1,29%	3,3%	5,31%	6,55%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	761	605	2.185	130	73	350,1	770	1.048
Risultato netto ¹	552	459	1.616	-272	-198	138	599,5	804,6
Margine netto	4,45%	4,29%	10,16%	-1,51%	-1,38%	0,94%	3,81%	4,9%
EPS ²	3,020	2,480	8,370	-1,420	-1,050	0,9230	3,053	4,141
Free Cash Flow ¹	473	530	1.429	138	232	340,1	479,7	708
Margine FCF	3,81%	4,95%	8,99%	0,77%	1,61%	2,3%	3,05%	4,31%
FCF Conversion (EBITDA)	29,49%	36,01%	46,32%	8,53%	21,48%	25,41%	27,92%	35,78%
FCF Conversion (Risultato netto)	85,69%	115,47%	88,43%	-	-	246,43%	80,02%	88%
Dividendo/Azione ²	2,400	1,300	3,400	-	-	0,4776	1,377	1,590
Data di pubblicazione	19/02/20	23/02/21	01/03/22	02/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	4.302	4.338	4.683	4.703	4.618	3.964	3.743	3.720	3.568	3.346	3.550	-	-	-	-
EBITDA ¹	862	663	806	547	302	-38	286	385	277	132	218,5	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	654	445	589	307	66	-695	39	166	-	-90	-	-	-	-	-
Margine operativo	15,2%	10,26%	12,58%	6,53%	1,43%	-17,53%	1,04%	4,46%	-	-2,69%	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	634	435	561	263	26	-720	10	130	-	-103	-	-	-	-	-
Risultato netto	472	302	416	199	12	-899	-26	46	-31	-187	-	-	-	-	-
Margine netto	10,97%	6,96%	8,88%	4,23%	0,26%	-22,68%	-0,69%	1,24%	-0,87%	-5,59%	-	-	-	-	-
EPS ²	2,440	1,580	2,150	1,040	0,0600	-4,700	-0,1400	0,2400	-0,1600	-0,9900	0,003250	-0,0682	-0,0626	-0,0525	-
Dividendo/Azione ²	-	3,400	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	09/11/21	01/03/22	03/05/22	02/08/22	25/10/22	02/03/23	28/04/23	01/08/23	27/10/23	12/03/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	989	356	1.405	2.434	2.487	2.606	2.240	1.881
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,6166 x	0,2418 x	0,4554 x	1,505 x	2,303 x	1,947 x	1,304 x	0,9503 x
Free Cash Flow ¹	473	530	1.429	138	232	340	480	708
ROE (utile netto/patrimonio netto)	10,5%	8,49%	24,3%	-3,68%	-2,9%	2,3%	7,63%	9,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,89%	3,76%	11,3%	-1,8%	-1,4%	0,18%	3,87%	5,28%
Totale attività ¹	11.300	12.221	14.248	15.078	14.111	77.146	15.500	15.247
Attivo netto per azione ²	28,50	29,00	29,00	37,30	34,90	35,30	38,10	40,40
Cash Flow per azione ²	7,570	6,670	11,40	5,080	5,280	4,370	7,170	8,510
Capex ¹	910	704	764	832	765	805	900	947
Capex/Fatturo	7,33%	6,58%	4,8%	4,63%	5,32%	5,46%	5,72%	5,77%
Data di pubblicazione	19/02/20	23/02/21	01/03/22	02/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Covestro AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

48,07 EUR

Prezzo obiettivo medio

53,14 EUR

Differenza / Target Medio

+10,55%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Plastica

	Variaz. 1 gen.	Capi.
COVESTRO AG	-8,75%	9,69 Mrd
DOW INC.	+4,47%	40,29 Mrd
LG CHEM, LTD.	-25,15%	20,6 Mrd
FORMOSA PLASTICS CORPORATION	-14,52%	13,21 Mrd
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE CORPORATION	-13,48%	9,66 Mrd
THE SUPREME INDUSTRIES LIMITED	-4,50%	6,61 Mrd
HANGZHOU FIRST APPLIED MATERIAL CO., LTD.	+3,01%	6,42 Mrd
YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL CO., LTD.	-30,31%	5,29 Mrd
ORBIA ADVANCE CORPORATION, S.A.B. DE C.V.	-21,00%	3,3 Mrd
LOTTE CHEMICAL CORPORATION	-34,73%	3,06 Mrd

Plastica