L'estremità superiore dell'intervallo tra 875 e 880 rupie al pezzo valuta l'IPO fino a 9,11 trilioni di rupie (611 milioni di dollari), la più grande in Indonesia in quasi un anno dopo la quotazione da 1,1 miliardi di dollari dell'azienda tecnologica GoTo in aprile.

L'intervallo è più ristretto rispetto a quello da 820 rupie a 945 rupie indicato nel prospetto informativo di mercoledì.

L'IPO arriva mentre Pertamina punta a raddoppiare la sua capacità geotermica entro il 2027-2028, con un costo stimato di 4 miliardi di dollari. L'Indonesia, la più grande economia del Sud-Est asiatico, è desiderosa di sfruttare le sue risorse geotermiche per tagliare le importazioni di energia e ridurre le emissioni di carbonio.

Pertamina Geothermal venderà 10,35 miliardi di azioni, pari al 25% del capitale azionario allargato. La maggior parte dei proventi dell'IPO sarà investita nell'espansione della capacità delle sue aree geotermiche funzionanti, si legge nel prospetto informativo.

I libri saranno chiusi il 10 febbraio. L'offerta pubblica è prevista per il 20-22 febbraio e le azioni debutteranno alla Borsa di Jakarta il 24 febbraio.

Il Credit Suisse è l'unico coordinatore globale, secondo il term sheet. È anche un sottoscrittore, insieme a CSLA Sekuritas Indonesia e Mandiri Sekuritas.