CRH plc (LSE:CRH) ha raggiunto un accordo per l'acquisizione di Barrette Outdoor Living Inc. da Caisse de dépôt et placement du Québec e Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P. gestito da TorQuest Partners, Inc. per 1,9 miliardi di dollari il 3 giugno 2022. Come riportato, il valore aziendale di 1,9 miliardi di dollari comprendeva un corrispettivo in contanti di 1,85 miliardi di dollari e circa 40 milioni di dollari di passività di leasing capitalizzate. La transazione sarà finanziata attraverso le risorse finanziarie esistenti. Il valore aziendale rappresenta un multiplo di acquisizione di circa 10x EBITDA pre-sinergie. Per l'anno conclusosi il 1° gennaio 2022, Barrette ha registrato un utile prima delle imposte di 79 milioni di dollari e un patrimonio lordo di 1,2 miliardi di dollari. A seguito dell'acquisizione, il team di Barrette si unirà a CRH.

La transazione, soggetta ad approvazione normativa, dovrebbe concludersi nella seconda metà del 2022. Barclays agisce come consulente finanziario di Barrette Outdoor Living. Jordan A. Miller di Latham & Watkins LLP è stato il consulente legale di Barrette Outdoor Living. Jordan Miller, Austin Ozawa, Eric Cho, David Langer, Jeffrey Tochner, Kim Boras, Joshua Holian e Nineveh Alkhas di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali di TorQuest e Caisse de dépôt et placement du Québec.

CRH plc (LSE:CRH) ha completato l'acquisizione di Barrette Outdoor Living Inc. da Caisse de dépôt et placement du Québec e Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P. gestito da TorQuest Partners, Inc. l'11 luglio 2022.