CrossAmerica Partners LP (NYSE:CAPL) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire 106 Certain Convenience Store Properties situate in regioni degli Stati Uniti da 7-Eleven, Inc. per circa 280 milioni di dollari il 28 aprile 2021. Il prezzo d'acquisto aggregato in contanti è soggetto a determinati adeguamenti. CrossAmerica prevede di finanziare la transazione attraverso la capacità non utilizzata nell'ambito della sua attuale struttura di credito rotativo, la liquidità disponibile e/o il finanziamento aggiuntivo del debito da altre fonti. Il 16 luglio 2021, CrossAmerica ha stipulato un accordo di credito che prevede una linea di credito garantita senior da 200 milioni di dollari, composta da una linea di credito a termine a estrazione differita da 185 milioni di dollari e una linea di credito revolving da 15 milioni di dollari per fornire una parte dei fondi necessari per consumare l'acquisizione. Al 31 dicembre 2020, le 106 Certain Convenience Store Properties hanno registrato un patrimonio totale di 166,3 milioni di dollari e un patrimonio netto di 155,4 milioni di dollari. Per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2020, le 106 Certain Convenience Store Properties hanno registrato ricavi operativi pari a 449,4 milioni di dollari. L'acquisizione è soggetta alla consumazione della transazione di 7-Eleven con Marathon Petroleum Corporation e all'approvazione della Federal Trade Commission, così come ad altre condizioni di chiusura abituali. I termini della transazione sono stati approvati all'unanimità dal consiglio di amministrazione del CrossAmerica GP LLC, partner generale di CrossAmerica. CrossAmerica prevede di chiudere la sua acquisizione di questi siti a rotazione, a partire da circa 60-90 giorni dopo la chiusura della transazione di 7-Eleven con Marathon. Al 30 giugno 2021, CrossAmerica aveva chiuso l'acquisizione di 2 siti per un corrispettivo totale di 4,2 milioni di dollari. Al 5 agosto 2021, CrossAmerica aveva chiuso su un totale di 32 siti per un corrispettivo totale di 106,2 milioni di dollari. Fino al 18 agosto 2021, CrossAmerica ha consumato l'acquisizione di 45 proprietà per un prezzo di acquisto complessivo di 146,3 milioni di dollari. Conformemente a, e soggetto ai termini e alle condizioni stabilite nell'accordo di acquisto delle attività , CrossAmerica prevede di completare l'acquisizione delle 61 proprietà restanti per un prezzo d'acquisto aggregato di circa $131.0 milioni. Fino al 30 settembre 2021, CrossAmerica aveva chiuso l'acquisizione di 98 proprietà per un corrispettivo totale di $262,0 milioni, compreso l'inventario e altro capitale circolante. Al 3 novembre 2021, CrossAmerica aveva chiuso su cinque ulteriori proprietà per un prezzo di acquisto di $10,4 milioni, compreso l'inventario e altro capitale circolante. Fino al 3 novembre 2021, CrossAmerica ha chiuso l'acquisizione di 103 dei 106 siti. La chiusura delle ultime tre proprietà è prevista una volta ricevute tutte le licenze e i permessi operativi richiesti. Allison Land, Marc Gerber, Richard West, Kenneth Schwartz, Elliot Silver, Steven Matays, Linda Barrett, Elizabeth Malone e Annie Villanueva di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hanno agito come consulenti legali di CrossAmerica Partners LP. Nomura Holdings, Inc. (TSE:8604) ha agito come consulente finanziario di 7-Eleven, Inc. nella transazione. CrossAmerica Partners LP (NYSE:CAPL) ha completato l'acquisizione di 106 Certain Convenience Store Properties situate in regioni degli Stati Uniti da 7-Eleven, Inc. nel febbraio 2022.