Cyberoo S p A : 2021/03/29 Cyberoo C.d.A. – Approvazione del bilancio annuale 2020

COMUNICATO STAMPA

Comunicato ai sensi dell'art. 11 del Regolamento Emittenti AIM

(informativa price sensitive)

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CYBEROO APPROVA I RISULTATI

CONSOLIDATI FY2020.

Crescono del +29% i ricavi nel mercato della Cyber Security, ben oltre la leggera positività stimata per il settore.

In crescita il valore della produzione.

Calano l'EBITDA e l'utile netto, in conseguenza dell'anticipo nel periodo

degli investimenti previsti per il triennio al fine di consolidare il servizio

e la struttura commerciale.

L'87% dei ricavi delle vendite è ricorrente.

• • Valore della Produzione: € 7,6 milioni (+13,5% rispetto al Consolidato 2019 € 6,72

  milioni)

• • EBITDA: € 1,88 milioni (-23% rispetto al Consolidato 2019 € 2,45 milioni)

• • Ricavi Cyber Security: € 1,63 milioni (+ 29% rispetto al Consolidato 2019 € 1,27)

• • Utile Netto: € 0,06 milioni (-92% rispetto al Consolidato 2019 € 0,7 milioni)

• • PFN (Cassa) € -2,12 milioni (rispetto a € -3,29 milioni del Consolidato 2019)

Reggio Emilia, 29 marzo 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Cyberoo S.p.A. società quotata sul mercato AIM Italia e specializzata nella Cyber Security, ha esaminato e approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2020.

Fabio Leonardi, Amministratore Delegato di Cyberoo commenta: "I risultati del periodo sono complessivamente molto positivi, per due motivi: stiamo accorciando le tempistiche di Go to Market e registriamo una crescita del +29% nel mercato della cyber security, ben oltre la timida positività che si riscontra nel settore, stimata per il 2020 in forte frenata al +3,7% in Italia e al + 4,2% a livello globale1.

Sui risultati incide in parte la scelta di anticipare al 2020 gli investimenti previsti per il triennio 2020-2023. Decisione legata da un lato all'ottima risposta ricevuta da parte del mercato e da enti importanti come Gartner e dall'altra per sfruttare al meglio questo anno particolare.

È stato quindi un anno di importanti investimenti, in persone e tecnologia, ma anche di partnership strategiche e contratti con importanti aziende nazionali e multinazionali di grandi dimensioni, che per la prima volta si sono rivolte a noi. Intervenendo su più direttrici, abbiamo

1 Forecast: Information Security and Risk Management, Worldwide, 2018-2024, 4Q20, Gartner, 22 December 2020 1

posto le basi per il raggiungimento degli obiettivi ambiziosi che ci siamo prefissati per il futuro a partire dalla leadership nazionale nei servizi di cyber security già dal 2021.

La dimensione e il prestigio dei nuovi clienti conferma peraltro l'eccellenza del nostro servizio, sottolineata anche dalla società Gartner «You are able to provide a product and a service, which is a big differentiatior as there are only a handful of players in the world that do that», e avvalora ulteriormente l'idea che fosse necessario capillarizzare il mercato per raggiungere la leadership negli anni successivi e monetizzare il valore aggiunto tecnologico.

Siamo ora presenti su tutto il territorio nazionale, grazie ad un accordo di distribuzione, con conseguenti importanti accordi di partnership con rivenditori ben distribuiti nelle diverse aree geografiche. Abbiamo lanciato "Cyberoo Defence For Italy", per supportare le aziende italiane in un periodo di emergenza nazionale, con un investimento etico che nel prossimo futuro darà anche forti benefici economici. Abbiamo investito nel rinnovamento della controllata LYB, la nuova Cyberoo51, per sfruttare sinergie e complementarità tra i servizi di Data Protection e Data Governance e le soluzioni Cyberoo per la cyber security.

Grazie ai nostri collaboratori, aumentati di oltre il 50% nel corso del 2020, alla crescita e al consolidamento del canale distributivo e all'aumento di importanza della cyber security all'interno delle strategie aziendali, il 2021 si presenta per noi come un anno di crescita sia in termini di ricavi sia di marginalità. Siamo solo all'inizio".

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2020

Sin dall'inizio del 2020 Cyberoo si è fortemente impegnata nello sviluppo del network di distribuzione e rivendita e nelle partnership finalizzate a strutturare il processo di internazionalizzazione.

Il secondo e terzo trimestre dell'anno, con l'esplosione della pandemia, hanno visto l'azienda adattarsi alla situazione di crisi con azioni volte a preservare la continuità operativa in sicurezza dei suoi dipendenti. Nonostante il rallentamento del mercato end-user, si è proseguito nel rafforzare tramite partnership la capillarità commerciale dei servizi di cyber security, anticipando gli investimenti previsti per il triennio 2020-2023, con l'obiettivo di consolidare i risultati economici già a partire dal 2021.

Nel secondo semestre Cyberoo ha ampliato significativamente il suo portfolio clienti grazie anche alla nuova consapevolezza delle aziende in tema di cyber crime e al progetto "Cyberoo

Defence for Italy". Tale progetto offriva alle aziende la possibilità di usufruire gratuitamente per tre mesi dei servizi di cyber security ed è stato molto positivo in termini di acquisizione di nuovi clienti e di creazione di una baseline di ricavi per il 2021, ma allo stesso tempo ha rallentato la registrazione dei ricavi sul 2020.

Nel corso dell'anno il numero di collaboratori Cyberoo è aumentato notevolmente. Al 31 dicembre 2020 le risorse in Italia sono 76 (52 nel 2019) e in Ucraina 52 (30 nel 2019), per un totale di 128 persone (82 nel 2019).

Al 31 dicembre 2019, post IPO, Cyberoo aveva attivi due contratti di partnership, presidiando l'Emilia-Romagna e la bassa Lombardia. Alla fine del 2020, grazie alla raccolta di capitali dell'IPO, il cui l'obiettivo principale era la crescita organica dell'azienda e del Go to Market,

Cyberoo poteva contare su un contratto di distribuzione nazionale e 25 contratti di partnership a valore aggiunto che permettono di coprire l'intero territorio italiano. Sono stati mossi anche i primi passi sul territorio francese e tedesco-austriaco.

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Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci dell'esercizio chiuso al 31/12/2020 delle società Cyberoo S.p.A., Cyberoo51 S.r.l. e MFD International S.r.l., rientranti nel perimetro di consolidamento del Gruppo Cyberoo.

Si precisa che i dati di comparazione del 2019 fanno riferimento al bilancio consolidato al 31/12/2019.

I Ricavi complessivi ammontano a € 5,58 milioni, -0,65% rispetto a € 5,62 milioni nel 2019. Nello specifico si sottolinea la crescita dell'area di business Cyber Security & Device Security

che apporta un aumento dei Canoni ricorrenti relativi il tutto grazie all'acquisizione di importanti nuovi importanti clienti.

Ad oggi le aree di business Cyber Security & Device Security e Managed Services valgono complessivamente il 96% dei ricavi, in linea con la strategia di focalizzarsi con le attività a maggiore marginalità e con un pricing che è quello dei ricavi ricorrenti.

Di seguito la suddivisione dei ricavi per linea di business che evidenziano la crescita delle linee

Cyber Security e Managed Services, su cui si è maggiormente concentrata l'attività del Gruppo

in quanto aree di maggiore interesse prospettico:

Suddivisione dei Ricavi	31/12/2019	Inc. %	31/12/2020	Inc. %
Cyber Security & Device Security	1.268	23%	1.631	29%
Managed Services	3.655	65%	3.748	67%
Digital Transformation	670	12%	207	4%
Totale	5.623	100%	5.586	100%

Il Valore della Produzione ammonta a € 7,6 milioni, +13% rispetto a € 6,72 milioni nel 2019. La crescita è derivante anche dalla voce "Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni" pari a € 1,48 milioni nel 2020.

L'EBITDA ammonta a € 1,88 milioni, pari a un EBITDA margin del 24,7% del VdP, in riduzione del 12,4% rispetto al 2019 (€ 2,45 milioni).

Valori in € mln

31/12/2019 31/12/2020

• Valore della Produzione

• 6.724 7.634

• EBITDA 2.455 1.884

• % margine 36,51% 24,68%

Il Risultato ante imposte, pari a € 0,1 milioni, registra un decremento del 91% rispetto ai € 1,05 milioni del 2019.

L'Utile Netto pari a € 0,06 milioni registra un decremento rispetto al 2019 e si attesta al 1% del totale Ricavi.

Conto Economico	31/12/2019	31/12/2020	%
Ricavi delle vendite e delle prestazioni	5.622.811	5.586.086	-0,65%
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	851.000	1.478.413	73,73%
Altri ricavi e proventi	249.968	569.609	127,87%
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Valore della Produzione	6.723.779	7.634.107	13,54%
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	2.527.429	1.770.267	-29,96%
Per servizi	432.514	1.445.508	234,21%
Per godimento di beni di terzi	114.675	178.292	55,48%
Per il personale	1.461.454	2.291.146	56,77%
Variazioni rimanenze materie prime, sussidiarie e di merci	-	359.438	19.030	-105,29%
Oneri diversi di gestione	91.658	45.442	-50,42%
Costi della Produzione	4.268.292	5.749.684	34,71%
Ebitda	2.455.487	1.884.423	-23,26%
Ammortamenti e svalutazioni	1.319.287	1.696.789	28,61%
Ebit	1.136.200	187.634	-83,49%
Proventi e Oneri Finanziari	-	86.654	-	90.576	4,53%
Risultato Ante Imposte	1.049.546	97.058	-90,75%
Imposte sul reddito	344.933	41.071	-88,09%
Utile/(Perdita) Esercizio	704.613	55.987	-92,05%

L'Attivo fisso netto al 31 dicembre 2020 ammonta a Euro 8,06 milioni in aumento rispetto all'esercizio precedente del 21% per effetto, principalmente, dell'incremento delle immobilizzazioni immateriali a seguito di importanti investimenti in tecnologie software e ricerca e sviluppo realizzati nel corso dell'anno. I diritti di brevetto industriale e i diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno ammontano a Euro 2,43 milioni (nel 2019 pari a Euro 1,69 milioni) e sono rappresentati da software (registrati presso la SIAE) volti al miglioramento dell'offerta e dei servizi prestati. In particolare, si fa riferimento ai progetti "OSINT Open source intelligence", "CYPEER" e "DATA MINING" - PROGETTO "TITAAN". Le immobilizzazioni in corso e acconti ammontano a Euro 1,88 milioni (nel 2019 pari a Euro 1,13 milioni) e sono imputabili a costi capitalizzati per lo studio e lo sviluppo dei software "OSINT", "TITAAN" e "CYPEER".

Il Capitale circolante netto è passato da Euro 1,69 milioni al 31 dicembre 2019 ad Euro 1,74 milioni al 31 dicembre 2020 per effetto principalmente dell'aumento dei crediti verso clienti correlato alla crescita del fatturato su nuovi importanti clienti.

La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo (Cassa) risulta pari a Euro 2,12 milioni rispetto ad € Euro 3,29 milioni del 2019.

Stato Patrimoniale	31/12/2019	31/12/2020	%
Immobilizzazioni Immateriali	5.662.340	6.835.645	21%
Immobilizzazioni Materiali	854.216	1.062.307	24%
Immobilizzazioni Finanziarie	140.594	159.945	14%
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