Flusso di cassa Cyfrowy Polsat S.A.

Azioni

CPS

PLCFRPT00013

Servizi integrati di telecomunicazione

Mercato chiuso - Warsaw S.E. Altri mercati azionari 17:55:51 16/09/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
13,78 ^PLN	+0,07%		-0,86%	+11,72%

22/08	Transcript : Cyfrowy Polsat S.A., H1 2024 Earnings Call, Aug 22, 2024
21/08	Cyfrowy Polsat S.A. riporta i risultati degli utili per il secondo trimestre e i sei mesi conclusi il 30 giugno 2024	CI

07911bcfe0908e79f4b28317c7.2b_YbMeHb-iqjJhSY3KBO8H9Satok02ZKRoXT_dI-c4.k9GvNorSANHMxfsgLQDObayYB8gw3SfMUVZ2Dq56yL2L9-Enj9I-n5jA9w

Dati finanziari pubblicati: CYFROWY POLSAT S.A.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	11,68 Mrd	11,96 Mrd	12,44 Mrd	12,92 Mrd	13,63 Mrd
Ricavi Totali	11,68 Mrd	11,96 Mrd	12,44 Mrd	12,92 Mrd	13,63 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	6,31 Mrd	10,05 Mrd	10,3 Mrd	11,41 Mrd	12,48 Mrd
Utile Lordo	5,37 Mrd	1,91 Mrd	2,14 Mrd	1,51 Mrd	1,14 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	871 Mln	-	-	-	-
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	2,22 Mrd	-	-	-	-
Altre Spese Operative	299 Mln	400.000	20,6 Mln	-8,1 Mln	45,6 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	3,39 Mrd	400.000	20,6 Mln	-8,1 Mln	45,6 Mln
Reddito operativo	1,97 Mrd	1,91 Mrd	2,12 Mrd	1,52 Mrd	1,1 Mrd
Spese per interessi, Totale	-435 Mln	-354 Mln	-284 Mln	-758 Mln	-1,17 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	24,1 Mln	-	5,1 Mln	43,4 Mln	192 Mln
Spese per interessi netti	-411 Mln	-354 Mln	-279 Mln	-714 Mln	-981 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-6,5 Mln	2 Mln	75,4 Mln	94,5 Mln	29,7 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-	-	-	-	82,1 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-12,1 Mln	-75,8 Mln	73,7 Mln	87,7 Mln	-20,6 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	1,54 Mrd	1,48 Mrd	1,99 Mrd	984 Mln	208 Mln
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-	-61,4 Mln	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	-	3,68 Mrd	153 Mln	220 Mln
Svalutazione di attività	-6,3 Mln	-22,7 Mln	-8,6 Mln	6,9 Mln	-6 Mln
Elementi Straordinari	-70,1 Mln	44,8 Mln	-	-34,1 Mln	0
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	1,47 Mrd	1,44 Mrd	5,67 Mrd	1,11 Mrd	422 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	353 Mln	296 Mln	1,25 Mrd	209 Mln	110 Mln
Utili da Attività Continuate	1,11 Mrd	1,15 Mrd	4,41 Mrd	901 Mln	312 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	1,11 Mrd	1,15 Mrd	4,41 Mrd	901 Mln	312 Mln
Interessi di minoranza	-14 Mln	-4,6 Mln	-5,7 Mln	-1,1 Mln	-33,1 Mln
Risultato Netto - (CE)	1,1 Mrd	1,14 Mrd	4,41 Mrd	900 Mln	278 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	1,1 Mrd	1,14 Mrd	4,41 Mrd	900 Mln	278 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	1,1 Mrd	1,14 Mrd	4,41 Mrd	900 Mln	278 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	1,72	1,79	6,94	1,61	0,51
Utile di base per azione - Operazioni continuative	1,72	1,79	6,94	1,61	0,51
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	640 Mln	640 Mln	635 Mln	558 Mln	551 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	1,72	1,79	6,94	1,61	0,51
EPS diluito - Operazioni continuative	1,72	1,79	6,94	1,61	0,51
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	640 Mln	640 Mln	635 Mln	558 Mln	551 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	1,49	1,44	1,95	1,1	0,18
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	1,49	1,44	1,95	1,1	0,18
Dividendo Per Azione	1	1,2	1,2	-	-
Rapporto di distribuzione	54,04	20,37	26,91	73,42	-
Rapporto ADR	4	4	4	4	4
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	3,56 Mrd	3,55 Mrd	3,55 Mrd	2,95 Mrd	2,59 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	2,77 Mrd	2,71 Mrd	2,93 Mrd	2,34 Mrd	1,95 Mrd
EBIT	1,97 Mrd	1,91 Mrd	2,12 Mrd	1,52 Mrd	1,1 Mrd
EBITDAR	3,58 Mrd	-	-	-	-
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	24,05	20,52	22,09	18,84	26,13
Imposte correnti totali	473 Mln	400 Mln	1,3 Mrd	395 Mln	286 Mln
Imposte differite totali	-117 Mln	-103 Mln	-55,3 Mln	-162 Mln	-175 Mln
Reddito Netto Normalizzato	951 Mln	921 Mln	1,24 Mrd	614 Mln	96,96 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	92,1 Mln	93,8 Mln	81,6 Mln	176 Mln	377 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Total delle spese di affitto nette	13 Mln	-	-	-	-
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	3,73 Mln	-	-	-	-
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	9,27 Mln	-	-	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	744 Mln	1,36 Mrd	3,63 Mrd	808 Mln	3,31 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	200.000	-	60,9 Mln	63,9 Mln	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	744 Mln	1,36 Mrd	3,69 Mrd	872 Mln	3,31 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	2,92 Mrd	2,79 Mrd	2,7 Mrd	2,9 Mrd	3,06 Mrd
Altri Crediti	242 Mln	155 Mln	180 Mln	227 Mln	358 Mln
Crediti	-	-	-	250 Mln	116 Mln
Crediti Totali	3,16 Mrd	2,94 Mrd	2,88 Mrd	3,38 Mrd	3,53 Mrd
Inventario	307 Mln	299 Mln	596 Mln	1,16 Mrd	1,22 Mrd
Contante Vincolato	9,6 Mln	10,4 Mln	11,9 Mln	9,3 Mln	19,7 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	767 Mln	670 Mln	900 Mln	1,11 Mrd	955 Mln
Totale Attività Correnti	4,98 Mrd	5,28 Mrd	8,08 Mrd	6,53 Mrd	9,03 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	11,22 Mrd	12,8 Mrd	6,59 Mrd	7,16 Mrd	10,5 Mrd
Ammortamento accumulato	-4,56 Mrd	-5,6 Mrd	-2,28 Mrd	-2,75 Mrd	-3,36 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	6,66 Mrd	7,2 Mrd	4,31 Mrd	4,41 Mrd	7,14 Mrd
Investimenti a lungo termine	1,3 Mrd	1,27 Mrd	1,83 Mrd	1,91 Mrd	648 Mln
Avviamento	11,34 Mrd	11,81 Mrd	10,8 Mrd	10,82 Mrd	10,98 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	6,74 Mrd	6,06 Mrd	5,45 Mrd	6,05 Mrd	7,12 Mrd
Crediti a lungo termine	776 Mln	832 Mln	777 Mln	930 Mln	968 Mln
Prestiti da ricevere a lungo termine	2,9 Mln	700.000	57,1 Mln	326 Mln	10,9 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	241 Mln	223 Mln	80,2 Mln	99,9 Mln	143 Mln
Costi differiti a lungo termine	108 Mln	98,2 Mln	82,3 Mln	84,4 Mln	85 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	436 Mln	337 Mln	770 Mln	1,15 Mrd	1,06 Mrd
Totale Attivo	32,59 Mrd	33,12 Mrd	32,24 Mrd	32,31 Mrd	37,18 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	541 Mln	394 Mln	484 Mln	539 Mln	550 Mln
Spese Maturate, Totale	813 Mln	644 Mln	713 Mln	888 Mln	1,2 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	1,93 Mrd	831 Mln	1,14 Mrd	1,69 Mrd	1,48 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	414 Mln	432 Mln	201 Mln	179 Mln	166 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	452 Mln	263 Mln	1,13 Mrd	313 Mln	31,4 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	713 Mln	676 Mln	651 Mln	607 Mln	682 Mln
Altri Passività Correnti	1,01 Mrd	2,03 Mrd	1,31 Mrd	2,1 Mrd	1,4 Mrd
Total Passività Correnti	5,87 Mrd	5,27 Mrd	5,63 Mrd	6,32 Mrd	5,52 Mrd
Debito a lungo termine	9,59 Mrd	10,86 Mrd	9,61 Mrd	8,53 Mrd	13,51 Mrd
Locazioni a lungo termine	1,02 Mrd	1,14 Mrd	498 Mln	346 Mln	445 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	-	-	-	-	-
Passività fiscale differita non corrente	1,03 Mrd	902 Mln	795 Mln	979 Mln	1,04 Mrd
Altri Passività Non Correnti	622 Mln	508 Mln	320 Mln	327 Mln	362 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	18,13 Mrd	18,69 Mrd	16,85 Mrd	16,5 Mrd	20,87 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	25,6 Mln	25,6 Mln	25,6 Mln	25,6 Mln	25,6 Mln
Capitale versato aggiuntivo	7,17 Mrd	7,17 Mrd	7,17 Mrd	7,17 Mrd	7,17 Mrd
Utili non distribuiti	6,61 Mrd	7,11 Mrd	7,82 Mrd	8,06 Mrd	8,33 Mrd
Azioni proprie	-	-	-2,46 Mrd	-2,85 Mrd	-2,85 Mrd
Reddito Globale ed Altri	1,5 Mln	121 Mln	2,83 Mrd	2,87 Mrd	2,75 Mrd
Capitale Sociale Totale	13,81 Mrd	14,43 Mrd	15,4 Mrd	15,27 Mrd	15,43 Mrd
Interessi di minoranza	653 Mln	-6,6 Mln	-11 Mln	540 Mln	873 Mln
Patrimonio Netto	14,46 Mrd	14,43 Mrd	15,38 Mrd	15,81 Mrd	16,31 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	32,59 Mrd	33,12 Mrd	32,24 Mrd	32,31 Mrd	37,18 Mrd
Elementi supplementari
Total delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	640 Mln	640 Mln	640 Mln	640 Mln	640 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	640 Mln	640 Mln	640 Mln	640 Mln	640 Mln
Valore Contabile / Azione	21,6	22,57	24,07	23,88	24,13
Valore Contabile Netto	-4,27 Mrd	-3,44 Mrd	-856 Mln	-1,59 Mrd	-2,66 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	-6,67	-5,37	-1,34	-2,49	-4,17
Debito Totale	12,95 Mrd	13,27 Mrd	11,45 Mrd	10,74 Mrd	15,61 Mrd
Debito Netto	12,21 Mrd	11,91 Mrd	7,76 Mrd	9,87 Mrd	12,3 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	104 Mln	-	-	-	-
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	653 Mln	-6,6 Mln	-11 Mln	540 Mln	873 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	1,29 Mrd	1,26 Mrd	1,77 Mrd	1,89 Mrd	10,1 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	215 Mln	140 Mln	275 Mln	300 Mln	747 Mln
Inventari - Altri	91,7 Mln	160 Mln	321 Mln	862 Mln	468 Mln
Terreno - (BS)	51,1 Mln	58,2 Mln	79,7 Mln	149 Mln	169 Mln
Edifici, Totale	354 Mln	434 Mln	573 Mln	573 Mln	1,2 Mrd
Macchinario, Totale	8,31 Mrd	9,15 Mrd	3,97 Mrd	4,31 Mrd	4,22 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	7231	7402	7498	7648	8020
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	155 Mln	144 Mln	139 Mln	126 Mln	127 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	1,1 Mrd	1,14 Mrd	4,41 Mrd	900 Mln	278 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	1,24 Mrd	1,28 Mrd	860 Mln	798 Mln	833 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	796 Mln	806 Mln	808 Mln	826 Mln	854 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	2,04 Mrd	2,09 Mrd	1,67 Mrd	1,62 Mrd	1,69 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	719 Mln	712 Mln	771 Mln	884 Mln	882 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	23,6 Mln	4,2 Mln	-3,67 Mrd	-162 Mln	-214 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-9,2 Mln	20,2 Mln	12,1 Mln	-1,5 Mln	5,9 Mln
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	6,5 Mln	-2 Mln	-75,4 Mln	-94,5 Mln	-29,7 Mln
Altre Attività Operative, Totale	-53,4 Mln	-361 Mln	516 Mln	-980 Mln	104 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-302 Mln	220 Mln	94 Mln	54,2 Mln	-18,2 Mln
Variazione delle scorte	89,1 Mln	13,2 Mln	-295 Mln	-82,5 Mln	150 Mln
Variazione dei Ricavi non Guadagnati	7,9 Mln	-37,5 Mln	-30,6 Mln	-48,1 Mln	-38 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-148 Mln	-548 Mln	-165 Mln	-332 Mln	-414 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	3,47 Mrd	3,25 Mrd	3,23 Mrd	1,76 Mrd	2,39 Mrd
Spesa per investimenti	-853 Mln	-1,01 Mrd	-924 Mln	-777 Mln	-1,29 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	6,8 Mln	8,4 Mln	5,7 Mln	78,2 Mln	26,2 Mln
Acquisizioni in Contanti	-108 Mln	-479 Mln	-946 Mln	-266 Mln	-84,9 Mln
Disinvestimenti	-	-	7,11 Mrd	757 Mln	914 Mln
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-501 Mln	-338 Mln	-394 Mln	-852 Mln	-1,66 Mrd
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-1,22 Mrd	-18,3 Mln	-519 Mln	-479 Mln	2 Mln
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	-20,7 Mln	-13 Mln	-64,9 Mln	-414 Mln	-210 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	-15,6 Mln	60,5 Mln	59 Mln	75,8 Mln	85,4 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-2,72 Mrd	-1,79 Mrd	4,33 Mrd	-1,88 Mrd	-2,22 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	2,9 Mrd	1,04 Mrd	1,66 Mrd	141 Mln	6,03 Mrd
Debito Totale Emesso	2,9 Mrd	1,04 Mrd	1,66 Mrd	141 Mln	6,03 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-2,98 Mrd	-1,26 Mrd	-3,02 Mrd	-1,24 Mrd	-2,52 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-2,98 Mrd	-1,26 Mrd	-3,02 Mrd	-1,24 Mrd	-2,52 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-	-	-2,46 Mrd	-394 Mln	-
Dividendi Ordinari Pagati	-595 Mln	-232 Mln	-1,19 Mrd	-661 Mln	-
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-595 Mln	-232 Mln	-1,19 Mrd	-661 Mln	-
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-514 Mln	-401 Mln	-280 Mln	-551 Mln	-1,17 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-1,18 Mrd	-856 Mln	-5,28 Mrd	-2,71 Mrd	2,34 Mrd
Ajustamenti del Tasso di Cambio Estero	800.000	3,3 Mln	-800.000	-5,9 Mln	-3,8 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-	-	-	-1,2 Mln
Variazione netta della liquidità	-426 Mln	613 Mln	2,28 Mrd	-2,83 Mrd	2,51 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	513 Mln	361 Mln	246 Mln	637 Mln	1,23 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	328 Mln	553 Mln	463 Mln	1,28 Mrd	342 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	2,56 Mrd	3,24 Mrd	2,08 Mrd	240 Mln	-1 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	2,83 Mrd	3,46 Mrd	2,26 Mrd	714 Mln	-271 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-194 Mln	-811 Mln	187 Mln	1,11 Mrd	578 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-76,2 Mln	-222 Mln	-1,35 Mrd	-1,1 Mrd	3,51 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	3,9	3,63	4,06	2,94	1,98
Rendimento sul Capitale Totale	4,69	4,33	4,87	3,55	2,35
Rendimento sul Capitale Proprio %	7,87	7,93	29,62	5,78	1,94
Rendimento sul Capitale Proprio	8,14	8,08	29,56	5,87	1,81
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	45,96	15,96	17,24	11,68	8,39
Margine SG&A	7,46	-	-	-	-
Margine di EBITDA %	30,53	29,66	28,53	22,84	19,02
Margine di EBITA	23,72	22,69	23,57	18,13	14,32
Margine EBIT %	16,9	15,96	17,07	11,74	8,06
Margine % del Risultato Operativo Continuo	9,55	9,58	35,47	6,98	2,29
Margine Netto di Reddito %	9,43	9,54	35,43	6,97	2,04
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	9,43	9,54	35,43	6,97	2,04
Margine Netto Normalizzato	8,14	7,7	9,97	4,75	0,71
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	21,93	27,08	16,75	1,86	-7,37
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	24,26	28,93	18,18	5,53	-1,99
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,37	0,36	0,38	0,4	0,39
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	1,99	1,73	2,16	2,96	2,36
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	4,09	4,19	4,54	4,62	4,58
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	18,01	33,17	23,01	12,98	10,5
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,85	1	1,44	1,03	1,64
Rapporto di liquidità immediata