MILANO (MF-DJ)--Il cda di Dba Group ha approvato l'operazione di cessione delle partecipazioni detenute, direttamente ed indirettamente, nel capitale della Società Actual IT d.d. all'operatore nazionale sloveno Telekom Slovenije d.d.

"La cessione delle partecipazioni del Gruppo Actual consente a Dba Group S.p.A. di capitalizzare gli investimenti effettuati negli ultimi sei anni nel settore delle tecnologie e della telematica applicata alla logistica, mantenendo in house il Know How e le relazioni con gli stakeholder dei mercati di riferimento", commenta in una nota dice Francesco De Bettin, Presidente di Dba Group. "L'Operazione consentirà al gruppo di rifocalizzarsi sul mercato domestico ed europeo dei servizi di Ingegneria, Project Management e ICT a supporto della gestione del ciclo di vita delle opere e delle infrastrutture, per cogliere tutte le opportunità del PNRR correlate alle infrastrutture ed alla Transizione digitale, energetica ed ecologica, nell'ambito delle quali le Smart Infrastuctures e i servizi sopraindicati ricopriranno un ruolo fondamentale. La liquidità derivante dal deal, oltre a portare in forte attivo la Posizione Finanziaria netta, consentirà al Gruppo di crescere nel settore dell'ingegneria e dell'ICT a servizio delle infrastrutture sia per linee interne sia tramite eventuali operazioni di M&A".

La cessione a Telekom Slovenije d.d. ha ad oggetto l'intera partecipazione del capitale della Società - e, indirettamente, quella delle sue società controllate, tra le quali la più rilevante è Unistar LC d.o.o. e, in particolare, delle 684.720 azioni ordinarie detenute da Dba Group S.p.A. rappresentanti il 33,56% del capitale della Società; e delle 1.000.000 azioni ordinarie e 355.555 azioni privilegiate detenute da Dba d.o.o., rappresentanti il 66,44% del capitale della Società.

Il prezzo di cessione del 100% del capitale della Società è stato pattuito fra le parti sulla base di un Enterprise Value pari a complessivi 30 milioni euro da rettificare in base ai valori della PFN e del Capitale Circolante stimati alla data del Closing. Il Prezzo sarà, inoltre, soggetto ad un aggiustamento da effettuarsi entro 60 giorni lavorativi successivi al Closing sulla base dei dati effettivi della PFN e del Capitale Circolante alla data del Closing.

Sulla base dei valori preconsuntivi al 31 dicembre 2021, l'equity value dell'operazione sarebbe stato pari a 20,6 milioni.

Il perfezionamento dell'Operazione è subordinato al soddisfacimento prima del Closing di alcune condizioni sospensive, tra cui, in particolare, l'ottenimento delle necessarie autorizzazioni da parte delle competenti Autorità Antitrust; e l'approvazione dell'Operazione da parte dell'Assemblea ordinaria degli azionisti di DBA Group, poiché l'Operazione determina un cambiamento sostanziale del business. Il perfezionamento della compravendita, fatta salva la necessità di attendere il soddisfacimento delle condizioni sospensive previste nel contratto preliminare, la cui sottoscrizione è prevista oggi, presumibilmente avverrà non oltre il mese di settembre 2022.

L'esercizio 2021 preconsuntivo chiude con un valore della produzione pari a 79,1 milioni di cui 39,8 relativi al perimetro oggetto della transazione e 39,2 relativi al perimetro rimanente. L'Ebitda adjusted positivo pari a 6,1 milioni, di cui 3,3 milioni relativi al perimetro della transazione ed 2,8 milioni relativi al perimetro rimanente. La posizione finanziaria netta (debito) risulta pari a 10,3 milioni di cui 2,5 milioni relativa al perimetro dell'Operazione e 7,7 milioni relativa al perimetro rimanente e senza considerare gli effetti di cassa della cessione. La posizione finanziaria netta stimata al 2021, considerando gli effetti della cessione, risulta positiva e pari a 11,2 milioni per effetto di 2,5 milioni di deconsolidamento linee di credito Gruppo Actual e di 18,9 milioni di incasso per cessione quote e valorizzazione software GL+ al netto di costi dell'Operazione.

Sulla base delle stime al 2021, la plusvalenza generata per alienazione delle partecipazioni sarebbe pari a 8,6 milioni con un effetto economico al netto dei costi dell'Operazione pari a 6,9 milioni. Alla luce e sulla base del successo dell'Operazione, i dati finanziari per l'esercizio 2022 subiranno una variazione legata al futuro assetto societario ed operativo del Gruppo, che rendono non più attuali le informazioni previsionali comunicate al mercato e si rifletteranno nel nuovo Budget 2022 e nel nuovo Piano Industriale, che la società redigerà nei prossimi mesi.

A seguito della delibera favorevole in merito all'operazione, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato inoltre l'acquisto del 12,5% del capitale di DBA informacijske tehnologije d.o.o, detenuto da Società Finanziaria di Promozione della Cooperazione Economica con i Paesi dell'Est Europeo - Finest Spa per un corrispettivo pari a 0,7 milioni.

L'operazione si configura come "Cambiamento sostanziale del business", in quanto risultano superati i seguenti indici di rilevanza: indice di rilevanza dell'Ebitda pari al 366% (ovvero pari a 0,9 milioni relativi all'Ebitda del Gruppo Actual rapportato a 0,2 milioni relativi al Gruppo Dba Consolidato), indice di rilevanza del controvalore pari al 137% (ovvero pari all'equity value stimato al 31/12/2021 di 20,6 milioni rapportato al valore della capitalizzazione di borsa del titolo DBA alla data del 30 giugno 2021 pari a 15 milioni). Entrambi gli indici sono stati rilevati secondo le modalità previste dal Regolamento Emittenti Euronext Growth Milano, e risultano superati in misura maggiore del 75%.

com/lab

MF-DJ NEWS

2809:00 mar 2022


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March 28, 2022 03:01 ET (07:01 GMT)