Mercer International Inc. (NasdaqGS:MERC) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di HIT Holzindustrie Torgau GmbH & Co. KG da Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) e dai fondi consigliati da Orchard Global Asset Management LLP per €270 milioni il 22 luglio 2022. Il prezzo di acquisto complessivo è di 270 milioni di euro, comprensivo di un capitale circolante netto previsto di circa 43 milioni di euro. La Transazione è strutturata su base “cash free e debt free”. Mercer intende soddisfare il pagamento del prezzo di acquisto utilizzando la nostra liquidità esistente e/o le nostre linee di credito revolving. Mercer ha dato mandato al nostro attuale agente bancario tedesco per la nostra attuale linea di credito revolving pan-tedesca da 200 milioni per sostituirla con una nuova linea di credito quinquennale con una disponibilità totale aumentata di 300 milioni. Per l'anno fiscale 20211, i ricavi netti di HIT sono stati di €227 milioni, il reddito netto di €31 milioni e l'EBITDA rettificato di €68 milioni. La transazione ha un effetto accrescitivo immediato, in quanto promuove la nostra strategia a lungo termine di crescita delle attività di lavorazione del legname e di produzione del legno e crea sinergie significative. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, compresa la ricezione delle necessarie approvazioni normative antitrust. Si prevede che la transazione si concluda nel terzo o all'inizio del quarto trimestre del 2022.

Sangra Moller LLP ha agito come consulente legale per Mercer. Heiko Gotsche, Stefan Süß, Susan Kempe-Müller, Jana Dammann de Chapto, Christian Jahn, Ludwig Zesch e Christoph Baus di Latham & Watkins Schön Nolte hanno agito come consulenti legali di Deutsche Bank e Orchard Global Asset Management. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ha agito come consulente legale di Mercer International Inc. (NasdaqGS:MERC).

Mercer International Inc. (NasdaqGS:MERC) ha completato l'acquisizione di HIT Holzindustrie Torgau GmbH & Co. KG da Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) e dai fondi consigliati da Orchard Global Asset Management LLP il 30 settembre 2022.