Finanza Deutsche Telekom AG London S.E.

Azioni

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DE0005557508

Servizi integrati di telecomunicazione

Tempo reale stimato Tradegate Altri mercati azionari 17:35:31 04/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
23,76 ^EUR	+0,13%		+1,71%	+9,86%

03/07	Diritto a Internet veloce - la commissione è d'accordo	DP
03/07	DEUTSCHE TELEKOM AG : prospettiva positiva di JP Morgan	ZD

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	69.098	70.931	77.318	92.667	108.156	117.321	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	145.129	191.131	209.460	235.092	240.435	247.624	243.593	241.122
P/E ratio	17,8 x	17 x	18,7 x	11,6 x	6,09 x	14,5 x	12,6 x	11,4 x
Rendimento	4,12%	4,01%	3,93%	3,76%	3,54%	3,63%	4,04%	4,47%
Capitalizzazione/Fatturato	0,86 x	0,7 x	0,71 x	0,81 x	0,97 x	1,02 x	1 x	0,98 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,8 x	1,89 x	1,93 x	2,05 x	2,15 x	2,16 x	2,07 x	2,01 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,87 x	5,46 x	5,61 x	5,85 x	5,94 x	5,04 x	4,76 x	4,56 x
Valore dell'impresa/FCF	16,3 x	37,9 x	23,8 x	20,4 x	14,9 x	12 x	11,5 x	11,2 x
FCF Yield	6,13%	2,64%	4,21%	4,89%	6,71%	8,37%	8,72%	8,9%
Price to Book	2,18 x	1,98 x	1,9 x	1,91 x	1,9 x	2,01 x	1,91 x	1,79 x
N. Titoli (in migliaia)	4.742.459	4.742.934	4.743.456	4.971.941	4.972.701	4.937.741	-	-
Prezzo di riferimento ²	14,57	14,96	16,30	18,64	21,75	23,76	23,76	23,76
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	23/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	80.531	100.999	108.794	114.413	111.985	114.618	117.498	120.106
EBITDA ¹	24.731	35.017	37.330	40.208	40.497	49.171	51.167	52.893
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	11.416	15.300	16.749	21.330	23.277	24.522	26.372	27.924
Margine operativo	14,18%	15,15%	15,4%	18,64%	20,79%	21,39%	22,44%	23,25%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	7.260	8.677	7.900	11.703	24.957	17.158	20.838	21.829
Risultato netto ¹	3.867	4.158	4.176	8.001	17.788	7.950	8.794	10.068
Margine netto	4,8%	4,12%	3,84%	6,99%	15,88%	6,94%	7,48%	8,38%
EPS ²	0,8200	0,8800	0,8700	1,612	3,570	1,635	1,887	2,082
Free Cash Flow ¹	8.893	5.049	8.810	11.500	16.141	20.718	21.235	21.455
Margine FCF	11,04%	5%	8,1%	10,05%	14,41%	18,08%	18,07%	17,86%
FCF Conversion (EBITDA)	35,96%	14,42%	23,6%	28,6%	39,86%	42,13%	41,5%	40,56%
FCF Conversion (Risultato netto)	229,97%	121,43%	210,97%	143,73%	90,74%	260,59%	241,46%	213,1%
Dividendo/Azione ²	0,6000	0,6000	0,6400	0,7000	0,7700	0,8618	0,9609	1,063
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	23/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	46.984	28.934	28.023	28.168	28.979	29.800	27.839	27.221	27.556	29.369	27.942	28.085	28.582	29.238	-	-
EBITDA	16.373	9.007	11.436	11.476	10.481	9.964	9.963	10.038	10.486	10.010	10.473	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	3.925	5.140	5.100	5.772	5.318	5.540	5.848	6.306	5.583	6.208	6.215	6.544	6.201	-	-
Margine operativo	-	13,57%	18,34%	18,11%	19,92%	17,85%	19,9%	21,48%	22,88%	19,01%	22,22%	22,13%	22,9%	21,21%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	1.670	471	3.949	1.460	1.578	1.014	15.360	-	1.924	-1.035	1.982	1.962	2.218	1.790	-	-
Margine netto	3,55%	1,63%	14,09%	5,18%	5,45%	3,4%	55,17%	-	6,98%	-3,52%	7,09%	6,99%	7,76%	6,12%	-	-
EPS ²	-	0,0900	0,7900	0,2900	0,3200	0,2040	3,090	-	0,3900	-0,2100	0,4000	0,4005	0,4527	0,3655	-	-
Dividendo/Azione ²	-	0,6400	-	-	-	0,7000	-	-	-	0,7700	-	-	-	0,8470	-	-
Data di pubblicazione	13/08/20	24/02/22	13/05/22	11/08/22	10/11/22	23/02/23	11/05/23	10/08/23	09/11/23	23/02/24	16/05/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	76.031	120.200	132.142	142.425	132.279	130.303	126.272	123.801
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,074 x	3,433 x	3,54 x	3,542 x	3,266 x	2,65 x	2,468 x	2,341 x
Free Cash Flow ¹	8.893	5.049	8.810	11.500	16.141	20.718	21.235	21.455
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12,4%	16,9%	14,9%	19,9%	15,1%	15,4%	16,9%	17,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,13%	2,62%	2,15%	3,13%	2,7%	3,29%	3,6%	3,91%
Totale attività ¹	123.500	158.460	194.676	255.607	659.645	241.616	244.166	257.606
Attivo netto per azione ²	6,690	7,550	8,560	9,740	11,40	11,80	12,40	13,30
Cash Flow per azione ²	4,860	5,010	6,680	7,200	7,490	6,420	7,390	7,430
Capex ¹	14.357	18.694	26.365	16.563	13.471	16.540	16.674	16.916
Capex/Fatturo	17,83%	18,51%	24,23%	14,48%	12,03%	14,43%	14,19%	14,08%
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	23/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Deutsche Telekom AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

23,76 EUR

Prezzo obiettivo medio

27,27 EUR

Differenza / Target Medio

+14,79%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri servizi integrati di telecomunicazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA MOBILE LIMITED	+20,06%	219 Mrd
VERIZON COMMUNICATIONS	+9,07%	173 Mrd
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-8,53%	82,55 Mrd
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+26,74%	74,44 Mrd
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+0,89%	54 Mrd
SAUDI TELECOM COMPANY	-6,06%	50,64 Mrd
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-22,49%	43,39 Mrd
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-18,13%	38,45 Mrd
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LIMITED	+16,53%	34,66 Mrd

Altri servizi integrati di telecomunicazione