Finanza Deutsche Telekom AG

Azioni

DTE

DE0005557508

Servizi integrati di telecomunicazione

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:37:15 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
21,85 ^EUR	+0,83%		+3,26%	+0,46%

26/04	DEUTSCHE TELEKOM AG : prospettiva positiva di JP Morgan	ZD
24/04	DEUTSCHE TELEKOM AG : JP Morgan conferma il rating Buy	ZD

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	69.098	70.931	77.318	92.667	108.156	108.272	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	145.129	191.131	209.460	235.092	108.156	238.688	236.263	238.875
P/E ratio	17,8 x	17 x	18,7 x	11,6 x	6,09 x	13,7 x	11,7 x	10,7 x
Rendimento	4,12%	4,01%	3,93%	3,76%	-	3,94%	4,38%	4,81%
Capitalizzazione/Fatturato	0,86 x	0,7 x	0,71 x	0,81 x	0,97 x	0,94 x	0,92 x	0,9 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,8 x	1,89 x	1,93 x	2,05 x	0,97 x	2,08 x	2,01 x	1,99 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,87 x	5,46 x	5,61 x	5,85 x	2,67 x	4,86 x	4,63 x	4,57 x
Valore dell'impresa/FCF	16,3 x	37,9 x	23,8 x	20,4 x	-	13,6 x	12,2 x	12,1 x
FCF Yield	6,13%	2,64%	4,21%	4,89%	-	7,33%	8,23%	8,24%
Price to Book	2,18 x	1,98 x	1,9 x	1,91 x	-	1,85 x	1,77 x	1,62 x
N. Titoli (in migliaia)	4.742.459	4.742.934	4.743.456	4.971.941	4.972.701	4.955.259	-	-
Prezzo di riferimento ²	14,57	14,96	16,30	18,64	21,75	21,85	21,85	21,85
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	23/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	80.531	100.999	108.794	114.413	111.985	114.690	117.374	119.870
EBITDA ¹	24.731	35.017	37.330	40.208	40.497	49.086	51.036	52.266
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	11.416	15.300	16.749	21.330	23.277	24.332	26.465	27.727
Margine operativo	14,18%	15,15%	15,4%	18,64%	20,79%	21,22%	22,55%	23,13%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	7.260	8.677	7.900	11.703	24.957	18.946	21.462	21.787
Risultato netto ¹	3.867	4.158	4.176	8.001	17.788	8.507	9.559	10.017
Margine netto	4,8%	4,12%	3,84%	6,99%	15,88%	7,42%	8,14%	8,36%
EPS ²	0,8200	0,8800	0,8700	1,612	3,570	1,595	1,861	2,036
Free Cash Flow ¹	8.893	5.049	8.810	11.500	-	17.496	19.444	19.687
Margine FCF	11,04%	5%	8,1%	10,05%	-	15,26%	16,57%	16,42%
FCF Conversion (EBITDA)	35,96%	14,42%	23,6%	28,6%	-	35,64%	38,1%	37,67%
FCF Conversion (Risultato netto)	229,97%	121,43%	210,97%	143,73%	-	205,66%	203,4%	196,55%
Dividendo/Azione ²	0,6000	0,6000	0,6400	0,7000	-	0,8617	0,9562	1,051
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	23/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	46.984	26.877	28.934	28.023	28.168	28.979	29.800	27.839	27.221	27.556	29.369	27.562	28.212	28.868	30.034	-
EBITDA	16.373	9.661	9.007	11.436	11.476	10.481	9.964	9.963	10.038	10.486	10.010	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	4.441	3.925	5.140	5.100	5.772	5.318	5.540	5.848	6.306	5.583	5.714	6.333	6.513	6.416	-
Margine operativo	-	16,52%	13,57%	18,34%	18,11%	19,92%	17,85%	19,9%	21,48%	22,88%	19,01%	20,73%	22,45%	22,56%	21,36%	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	1.670	889	471	3.949	1.460	1.578	1.014	15.360	-	1.924	-1.035	1.638	1.943	2.254	1.873	-
Margine netto	3,55%	3,31%	1,63%	14,09%	5,18%	5,45%	3,4%	55,17%	-	6,98%	-3,52%	5,94%	6,89%	7,81%	6,23%	-
EPS ²	-	0,1900	0,0900	0,7900	0,2900	0,3200	0,2040	3,090	-	0,3900	-0,2100	0,3352	0,3976	0,4611	0,3831	-
Dividendo/Azione ²	-	-	0,6400	-	-	-	0,7000	-	-	-	-	-	-	-	0,8470	-
Data di pubblicazione	13/08/20	12/11/21	24/02/22	13/05/22	11/08/22	10/11/22	23/02/23	11/05/23	10/08/23	09/11/23	23/02/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	76.031	120.200	132.142	142.425	-	130.415	127.990	130.603
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,074 x	3,433 x	3,54 x	3,542 x	-	2,657 x	2,508 x	2,499 x
Free Cash Flow ¹	8.893	5.049	8.810	11.500	-	17.496	19.444	19.687
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12,4%	16,9%	14,9%	19,9%	-	15,1%	16,7%	17,2%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,13%	2,62%	2,15%	3,13%	-	3,07%	3,57%	3,79%
Totale attività ¹	123.500	158.460	194.676	255.607	-	276.808	268.117	264.071
Attivo netto per azione ²	6,690	7,550	8,560	9,740	-	11,80	12,40	13,40
Cash Flow per azione ²	4,860	5,010	6,680	7,200	-	7,780	7,710	7,850
Capex ¹	14.357	18.694	26.365	16.563	-	16.689	16.810	16.846
Capex/Fatturo	17,83%	18,51%	24,23%	14,48%	-	14,55%	14,32%	14,05%
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	23/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Deutsche Telekom AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

21,85 EUR

Prezzo obiettivo medio

26,97 EUR

Differenza / Target Medio

+23,42%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri servizi integrati di telecomunicazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,46%	116 Mrd
CHINA MOBILE LIMITED	+9,65%	199 Mrd
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,25%	167 Mrd
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,38%	89,84 Mrd
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65%	72,93 Mrd
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,80%	58,42 Mrd
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07%	50,97 Mrd
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13,54%	40,2 Mrd
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34,49%	36,67 Mrd
BCE INC.	-14,53%	29,72 Mrd

Altri servizi integrati di telecomunicazione