La società di acquisizione con assegno in bianco che ha accettato di fondersi con la società di social media di Donald Trump ha detto giovedì che prolungherà la sua vita di tre mesi dopo che il suo tentativo di ottenere una proroga di 12 mesi da parte dei suoi azionisti è fallito.

La posta in gioco è un'infusione di contanti da 1,3 miliardi di dollari che Trump Media & Technology Group (TMTG), che gestisce l'app Truth Social dell'ex Presidente degli Stati Uniti, riceverà da Digital World Acquisition Corp, la società di acquisizione a scopo speciale (SPAC) che ha siglato un accordo in ottobre per portare TMTG in borsa.

La transazione è rimasta in sospeso a causa di indagini civili e penali sulle circostanze dell'affare. Digital World sperava che la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, che sta esaminando le sue informazioni sull'accordo, avesse già dato la sua benedizione.

Digital World aveva già posticipato la scadenza per il voto dei suoi azionisti sull'estensione di 12 mesi da martedì a giovedì. Aveva bisogno del 65% dei suoi azionisti per votare a favore della proposta, ma non ci è riuscito, come ha riferito Reuters lunedì.

La maggior parte degli azionisti di Digital World sono privati e farli votare attraverso i loro broker è stata una sfida, ha detto la scorsa settimana Patrick Orlando, amministratore delegato di Digital World.

Giovedì, circa il 40% degli azionisti di Digital World aveva votato a favore dell'estensione di 12 mesi, ha detto una persona che ha familiarità con la questione. Digital World ha dichiarato che la scadenza del voto è stata posticipata al 10 ottobre, nel tentativo di convincere un maggior numero di azionisti a votare.

Digital World doveva essere liquidata giovedì e restituire agli azionisti il denaro raccolto con l'offerta pubblica iniziale del settembre 2021, a meno che non venisse intrapresa un'azione. Tuttavia, la SPAC ha dichiarato giovedì che i suoi manager le hanno prestato 2,88 milioni di dollari come parte di un accordo per estendere unilateralmente la sua vita all'8 dicembre ed evitare la liquidazione.

Giovedì TMTG ha invitato la SEC a mettere da parte qualsiasi "considerazione politica impropria" e a concludere rapidamente la sua revisione.

"La SEC non ha fornito un feedback significativo sulla dichiarazione di registrazione di DWAC per ben 115 giorni e oltre", ha dichiarato in un comunicato.

Un portavoce della SEC non ha risposto a una richiesta di commento.

Digital World ha rivelato che la SEC, la Financial Industry Regulatory Authority e i procuratori federali hanno indagato sull'accordo con TMTG, anche se l'esatta portata delle indagini non è chiara.

Le informazioni richieste dalle autorità di regolamentazione comprendono documenti di Digital World sulla due diligence di potenziali obiettivi diversi da TMTG, relazioni tra Digital World e altre entità, riunioni del consiglio di amministrazione di Digital World, politiche e procedure relative al trading e identità di alcuni investitori, ha dichiarato Digital World.

PIPE A RISCHIO

Se l'accordo viene completato, TMTG riceverebbe 293 milioni di dollari che Digital World ha a disposizione più 1 miliardo di dollari impegnati da un gruppo di investitori sotto forma di investimento privato in azioni pubbliche (PIPE).

Il PIPE scadrà il 20 settembre, a meno che l'accordo non venga completato. I banchieri d'investimento di Digital World hanno contattato gli investitori nelle ultime settimane per valutare il loro interesse a estendere il PIPE, ha detto una persona che ha familiarità con la questione.

Non è chiaro come TMTG possa farcela senza accedere ai finanziamenti di Digital World. L'anno scorso ha raccolto 22,6 milioni di dollari tramite cambiali convertibili e altri 15,4 milioni di dollari tramite un finanziamento ponte nel primo trimestre. L'accordo con Digital World limita a 50 milioni di dollari l'indebitamento che TMTG può assumere prima della chiusura dell'operazione.

Digital World ha dichiarato di ritenere che TMTG avrà "fondi sufficienti" fino ad aprile 2023. TMTG ha dichiarato la scorsa settimana che Truth Social è "in una solida posizione finanziaria" e che inizierà presto a pubblicare annunci pubblicitari.

Trump ha iniziato ad utilizzare Truth Social ad aprile, due mesi dopo il suo lancio sull'app store di Apple Inc. Ha più di 4 milioni di follower - una frazione degli 89 milioni che aveva su Twitter Inc prima di essere bandito per il suo ruolo nei disordini del Campidoglio degli Stati Uniti del gennaio 2021 da migliaia di suoi sostenitori. (Servizio di Svea Herbst-Bayliss; Servizio aggiuntivo di Shivani Tanna a Bengaluru; Editing di Chizu Nomiyama, Chris Reese, Aurora Ellis e Richard Chang)