Diversified Energy Company PLC (LSE:DEC) ha concluso un accordo condizionato per l'acquisizione di interessi lavorativi in alcune attività gestite nella Regione Centrale da Oaktree Capital Management, L.P. per circa 410 milioni di dollari il 19 marzo 2024. Nell'ambito della transazione, Diversified Energy acquisirà l'interesse proporzionale di Oaktree nelle acquisizioni Indigo, Tanos III, East Texas e Tapstone (le "Attività"), annunciate in precedenza, per un prezzo di acquisto lordo stimato di 410 milioni di dollari (circa 386 milioni di dollari netti), che include l'assunzione di circa 120 milioni di dollari di note ammortizzanti e un portafoglio di coperture con un mark-to-market positivo di circa 70 milioni di dollari. Il corrispettivo è soggetto ai consueti aggiustamenti del prezzo di acquisto e si prevede che sarà soddisfatto attraverso la liquidità esistente e ampliata, l'assunzione del debito proporzionale di Oaktree di circa 120 milioni di dollari associato alla nota di ammortamento ABS VI e circa 90 milioni di dollari di pagamenti in contanti differiti a Oaktree. La liquidità aggiuntiva per l'acquisizione può essere generata dalla vendita di attività non core e dalla potenziale emissione di uno strumento di collocamento privato privilegiato. Nell'ambito dell'acquisizione, Diversified acquisirà da Oaktree alcuni contratti di copertura che forniranno una protezione continua nonostante la recente flessione del mercato del gas a volumi coerenti con la strategia di copertura complessiva dell'Azienda, mantenendo al contempo un forte potenziale di aumento di cassa a lungo termine dalle attività. L'acquisizione è subordinata all'approvazione degli azionisti di DEC in occasione di un'assemblea generale. Si prevede che l'acquisizione sia accrescitiva. Il 28 maggio 2024, la transazione sarà approvata dagli azionisti di Diversified Energy Company in occasione dell'assemblea generale della società. Jeremy Kennedy, Brandon Jones di Haynes and Boone, LLP hanno agito come consulenti legali di Diversified Energy. Michael Piazza, Rahul Vashi, Adam Whitehouse, Michael Cannon, Doug Horowitz, Christopher Milla, Jesse Myers e Chris Haynes di Gibson, Dunn & Crutcher LLP hanno agito come consulenti legali di Oaktree.

Diversified Energy Company PLC (LSE:DEC) ha completato l'acquisizione di interessi lavorativi in alcune attività gestite nella Regione Centrale da Oaktree Capital Management, L.P. il 7 giugno 2024.