DOLLAR TREE, INC. Mentre i prezzi della benzina sono scesi di quasi il 20% nell'ultimo mese, non ci sono segnali di un ritorno degli acquirenti al più grande rivenditore della nazione, secondo i dati sul traffico pedonale esaminati da Reuters e dagli analisti.
L'inflazione rimane ai massimi da 40 anni, divorando una grossa fetta del budget di spesa di molti americani, in particolare delle legioni di acquirenti di Walmart attenti ai costi.
Il traffico pedonale nei 3.573 Supercenter statunitensi di Walmart e nei suoi 370 discount (al 31 gennaio 2022) è diminuito in media del 2,7% dal 1° giugno al 25 luglio rispetto all'anno precedente, secondo i dati di Placer.ai, una società di analisi delle location.
Nel frattempo, il traffico è aumentato dell'11,5% presso Aldi, di proprietà del discount tedesco Aldi Süd, e il numero di visite degli acquirenti è salito del 4,1% presso Dollar General.
La questione di come invertire la perdita di traffico pedonale sarà probabilmente al centro dell'attenzione degli analisti quando Walmart presenterà i risultati del secondo trimestre il 16 agosto.
Potrebbe non essere facile - o economico.
Burt Flickinger, amministratore delegato di Strategic Resource Group, ha detto che Walmart deve investire di più nelle pubblicità locali per attirare di nuovo le persone nei negozi.
I tagli alle pubblicità sui giornali locali sono diventati il "tallone d'Achille" di Walmart, ha detto Flickinger. Se l'azienda vuole che i clienti tornino, Walmart deve spendere di più in "annunci di alto valore" che mettano in evidenza promozioni e sconti.
Gli acquirenti di Walmart hanno un reddito familiare mediano di 73.000 dollari, secondo i dati di Numerator, una società di analisi dei consumi.
A giugno, l'inflazione ha raggiunto il 9,1%, un record di quattro decenni, mentre i prezzi della benzina sono saliti a 5,006 dollari al gallone in media (13 giugno), rispetto ai 3,161 dollari di un anno prima, secondo la U.S. Energy Information Administration. Secondo diversi economisti, l'aumento dei prezzi della benzina ha ridotto di centinaia di dollari il budget di spesa mensile del tipico americano a basso reddito.
L'amministratore delegato di Walmart, Doug McMillon, ha precedentemente caratterizzato il rivenditore come un "combattente dell'inflazione" e una destinazione top per gli acquirenti in periodi di recessione. Ma la quota di Walmart come prima scelta per gli acquisti di generi alimentari è scesa al 25,5% a luglio, dal 27,4% di giugno, secondo un sondaggio mensile sui consumatori di Prosper Insights & Analytics citato in una nota di Cowen & Co.
McMillon ha recentemente dichiarato agli investitori che gli acquirenti - soprattutto le famiglie a basso reddito - hanno acquistato meno articoli nei tre mesi fino al 30 aprile, anche se hanno consolidato i loro viaggi al negozio in risposta all'aumento dei prezzi del carburante.
La spesa mensile per il gas a luglio è salita al 5,57% del reddito di una famiglia americana tipica - che guadagna 5.412 dollari al mese al netto delle tasse - rispetto al 2,79% del reddito di dicembre 2019, secondo GlobalData. Le famiglie più povere generalmente spendono una parte maggiore del loro reddito in gas e beni di prima necessità.
I Supercenter Walmart, che si estendono in media per circa 17.651,6 metri quadrati e vendono generi alimentari e gastronomia, oltre ad abbigliamento, prodotti per la casa ed elettronica, tendono a trovarsi al di fuori delle grandi aree metropolitane, richiedendo a molti acquirenti di percorrere almeno diversi chilometri. I supercentri non vendono benzina.
RISPARMIARE, FARE ACQUISTI PIÙ VICINI
Sia Walmart che Target Corp hanno emesso avvertimenti sui profitti negli ultimi due mesi, notando che gli acquirenti statunitensi hanno risposto all'aumento del costo della vita acquistando soprattutto generi alimentari e altri beni di prima necessità a basso margine, saltando le corsie piene di vestiti e articoli sportivi.
L'avvertimento di Walmart di fine luglio era uno sguardo diagnostico sulla famiglia media americana", ha detto Stephanie Wissink, analista di Jefferies. Ha mostrato la compressione dei budget mensili degli acquirenti, che ha portato molti a ridurre i loro viaggi nei negozi di alimentari, ha detto.
Nei 1.937 negozi Target, il traffico è diminuito da metà giugno fino alla settimana del 25 luglio, secondo i dati di Placer.ai.
Mentre Walmart ha il vantaggio di offrire una selezione più ampia, le posizioni più convenienti dei negozi di alimentari offrono un vantaggio quando i prezzi del carburante sono alti, ha detto Jason Benowitz, senior portfolio manager del Roosevelt Investment Group.
Le visite degli acquirenti nei negozi Dollar General sono aumentate in tutte le settimane di giugno e per la maggior parte di luglio, rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, secondo i dati. Dollar General gestisce più di 18.400 negozi negli Stati Uniti, rispetto ai 5.342 negozi statunitensi di Walmart, secondo il suo ultimo deposito annuale.
Placer.ai non ha fornito i dati relativi ad altre catene di negozi del dollaro, come Family Dollar e Dollar Tree. Tuttavia, il suo indice trimestrale per i negozi del dollaro mostra che il traffico pedonale verso i discount nel secondo trimestre è aumentato dell'8% rispetto all'anno precedente ed è balzato del 13,2% rispetto all'ultimo trimestre.
"La distanza di guida per un acquirente tipico in gran parte degli Stati Uniti può essere doppia per raggiungere il Walmart più vicino rispetto a un negozio del dollaro", ha detto Benowitz.
