Dorman Products, Inc. (NasdaqGS:DORM) ha completato l'acquisizione di SuperATV, LLC.
04 ottobre 2022
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Dorman Products, Inc. (NasdaqGS:DORM) ha accettato di acquisire SuperATV, LLC da Harold Hunt, Damon Stephan e Lindsay Hunt per circa 590 milioni di dollari il 17 agosto 2022. Il corrispettivo consiste in 490 milioni di dollari, soggetti a determinati aggiustamenti consueti basati sull'ammontare della liquidità, del debito e del capitale circolante nell'attività di SuperATV alla chiusura della transazione, più un potenziale pagamento di earn-out ai Venditori non superiore a 100 milioni di dollari in totale, che rimane soggetto al raggiungimento da parte di SuperATV di determinati obiettivi di fatturato e di margine lordo negli anni fiscali 2023 e 2024. In relazione alla transazione, Dorman Products, Inc. ha sottoscritto una lettera di impegno con Bank of America, N.A., BofA Securities, Inc., PNC Bank, National Association, PNC Capital Markets LLC, Wells Fargo Bank, National Association, Wells Fargo Securities, LLC, BMO Harris Bank, N.A., e BMO Capital Markets Corp. in relazione ad una linea di credito a termine incrementale garantita senior da 500 milioni di dollari, subordinata alla soddisfazione di condizioni specifiche. Dorman Products, Inc. può finanziare la totalità o una parte della transazione e le relative spese e commissioni con prestiti a valere su tale linea di credito incrementale e sulla linea di credito esistente. SuperATV ha generato 211 milioni di dollari di vendite nette nell'anno fiscale 2021.
Il completamento della transazione è soggetto alla scadenza o al termine anticipato di qualsiasi periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. Si prevede che la transazione si concluda nella seconda metà del 2022. Si prevede che la transazione sia immediatamente accrescitiva per i margini e gli utili diluiti aggiustati per azione di Dorman Products, Inc.
John Thornburgh di Ice Miller LLP ha agito come consulente legale degli azionisti di SuperATV, LLC. Jakob Rendtorff, Michael Vernace, Andrew Blau, Benjamin Rippeon, Tim Mulvihill, Lori Lesser, Peter Guryan, Rick Jamgochian, Krista McManus e Steve DeLott di Simpson Thacher & Bartlett LLP hanno agito come consulenti legali di Dorman Products, Inc. BofA Securities ha agito come consulente finanziario di Dorman Products, Inc.
Dorman Products, Inc. (NasdaqGS:DORM) ha completato l'acquisizione di SuperATV, LLC il 04 ottobre 2022.
Dorman Products, Inc. è un fornitore di pezzi di ricambio e di aggiornamento nel settore dell'aftermarket automobilistico, che serve autovetture, autocarri leggeri, medi e pesanti, oltre a veicoli speciali, compresi i veicoli utilitari (UTV) e i veicoli fuoristrada (ATV). L'Azienda è un fornitore aftermarket di parti che tradizionalmente sono disponibili per gli installatori professionali e i consumatori solo presso i produttori di equipaggiamenti originali o i cantieri di recupero. Questi pezzi includono molle a balestra, collettori di aspirazione, collettori di scarico, regolatori di finestrini, gruppi di ventole del radiatore, sensori di monitoraggio della pressione degli pneumatici, raffreddatori del ricircolo dei gas di scarico (EGR), parabrezza UTV e moduli elettronici complessi. Le sue classi di prodotti comprendono la trasmissione, il telaio, la carrozzeria e l'hardware. I suoi prodotti sono venduti principalmente attraverso i rivenditori aftermarket, anche attraverso le loro piattaforme online; i concessionari; i distributori di magazzino nazionali, regionali e locali e i mercati specializzati; e i cantieri di recupero.
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