DS SMITH PLC (Alliance News) - Giovedì, International Paper Co ha dichiarato che la fusione con DS Smith PLC potrebbe generare risparmi sui costi per oltre 400 milioni di sterline, se l'operazione dovesse andare in porto.
International Paper, il fornitore di cellulosa e carta con sede nel Tennessee, ha riferito che sono stati compiuti "progressi significativi" nella due diligence reciproca e che ora sta fornendo maggiori dettagli sul tipo e sul volume delle sinergie che ritiene possano derivare dalla combinazione.
International Paper ha detto che si aspetta che la fusione generi "sinergie significative e che porti a una creazione di valore convincente per gli azionisti di DS Smith e di International Paper".
Ha stimato sinergie in contanti al lordo delle imposte su base annua entro la fine del quarto anno successivo al completamento dell'operazione, pari ad almeno 514 milioni di dollari USA, circa 407 milioni di sterline.
Circa il 47% di questi deriverebbe da sinergie operative nella rete combinata di mulini, scatolifici e catena di fornitura globale.
Un altro 23% deriverebbe da sinergie generali, grazie alla riduzione delle spese generali aziendali e commerciali duplicate; un altro 23% da sinergie di approvvigionamento operativo, grazie alla maggiore scala del gruppo combinato.
Circa il 5% deriverebbe da sinergie di approvvigionamento capex e il 3% da sinergie di ricavi.
International Paper ha stimato che i costi totali per realizzare le sinergie saranno di circa 370 milioni di dollari o 293 milioni di sterline).
Prevede che circa il 33% delle sinergie sarà realizzato entro la fine del primo anno successivo al completamento, mentre circa il 66% e il 95% saranno realizzati entro la fine del secondo e del terzo anno.
International Paper prevede che le sedi produttive nordamericane di DS Smith e quelle europee di International Paper continueranno le loro rispettive attività.
International Power ha dichiarato che tutte le nuove azioni di International Paper emesse agli azionisti di DS Smith saranno autorizzate per la quotazione primaria alla Borsa di New York. Intende cercare una quotazione secondaria delle sue azioni alla Borsa di Londra.
Il Presidente e Amministratore Delegato di International Paper, Mark Sutton, ha dichiarato: "L'unione di International Paper con DS Smith è un passo successivo logico nella strategia di International Paper di creare valore rafforzando le nostre attività di imballaggio in Nord America e in Europa. Combinando i punti di forza di entrambe le aziende, crediamo di poter migliorare la nostra offerta di soluzioni di imballaggio sostenibili per i clienti in mercati interessanti e in crescita".
Le azioni di DS Smith sono salite dell'1,6% a 409,00 pence a Londra giovedì.
La scorsa settimana, martedì, DS Smith ha confermato di essere in trattative di acquisizione con International Paper.
La proposta di International Paper offriva 0,128 azioni proprie per ogni azione di DS Smith, valutando le azioni della società a circa 415 pence ciascuna, in base al prezzo di chiusura di International Paper il giorno precedente l'offerta.
La mossa di International Paper è avvenuta dopo che DS Smith ha concordato i termini della fusione con Mondi PLC, che ha valutato le azioni di DS Smith a 373 pence ciascuna.
Giovedì scorso, DS Smith ha dichiarato che era stata concordata una proroga per la sua potenziale acquisizione da parte di Mondi.
DS Smith ha dichiarato di aver richiesto una proroga della scadenza al 23 aprile. Il Panel britannico sulle acquisizioni e fusioni ha acconsentito alla proroga.
Le azioni di Mondi erano praticamente ferme a 1.374,00 pence ciascuna nel primo pomeriggio di giovedì a Londra, mentre a Johannesburg le azioni erano in rialzo del 2,2% a ZAR322,24 ciascuna.
Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News
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