Le aziende elettriche statunitensi si sono mostrate ottimiste sulla domanda dei data center che alimentano il boom dell'intelligenza artificiale, dopo aver concluso diversi accordi di fornitura nel secondo trimestre, rafforzando le aspettative del mercato sulla crescita delle vendite per tutto l'anno.

Le principali utility, tra cui American Electric Power e NextEra Energy, hanno firmato contratti nel trimestre appena concluso, mentre altre hanno evidenziato l'interesse delle aziende tecnologiche.

"Abbiamo iniziato a fare chiarezza sulle opportunità dei data center e i numeri sono sbalorditivi", ha detto Timothy Winter, gestore di portafoglio presso Gabelli Funds. Al 31 marzo, possedeva partecipazioni in sei società di servizi, tra cui PG&E Corp, NextEra Energy e AES Corp.

Dall'inizio dell'anno, le utility statunitensi hanno aumentato la loro previsione per il 2030 della domanda cumulativa di elettricità dei data center di circa il 50%, ha dichiarato Ben Levitt, direttore associato di energia e rinnovabili, S&P Global Commodity Insights.

"La pipeline di sviluppo economico nel periodo che abbiamo condiviso fino al 2028, i data center rappresentano circa il 25% di quella pipeline. Man mano che ci avviciniamo al 2030 e oltre, quel 25% cresce", ha detto l'Amministratore Delegato di Duke Energy Lynn Good in una telefonata successiva agli utili.

Le utility potrebbero registrare una crescita significativa delle vendite e sono ora ben posizionate per raggiungere o superare gli obiettivi di crescita a lungo termine dopo due anni di sottoperformance, secondo gli analisti.

Per l'intero anno, si stima che gli utili delle utility aumenteranno del 12,4% rispetto al 10,5% dell'intero S&P 500, secondo i dati LSEG.

Nei prossimi due trimestri, gli analisti si aspettano che le utility forniscano aggiornamenti sui piani di spesa di capitale, nonché sui casi di tariffe base - un processo normativo necessario per aumentare le tariffe di servizio - per aiutare a finanziare gli aggiornamenti delle infrastrutture energetiche.

"Pensiamo che sarà una seconda metà dell'anno piuttosto attiva per il gruppo, non solo dal punto di vista dei finanziamenti, ma anche dal punto di vista della revisione degli utili basata sulle tariffe di base", ha dichiarato Nicholas Campanella, responsabile della ricerca sull'energia elettrica e sulle utility negli Stati Uniti presso Barclays.

Le temperature più calde potrebbero anche aumentare i profitti nel terzo trimestre.

Le utility dovrebbero sovraperformare altri settori anche in caso di recessione, ma l'impatto delle elezioni americane rimane un'incertezza, hanno detto gli analisti.