Flusso di cassa Ecolab Inc.

Azioni

ECL

US2788651006

Chimica specializzata

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 16/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
239,15 ^USD	+1,10%		+1,95%	+2,06%

10/01	Ecolab è ben posizionata per la crescita futura, ma deve affrontare sfide a breve termine, dice RBC	MT
10/01	ECOLAB INC. : UBS mantiene la raccomandazione Neutral	ZM

6c3805ef99802.rAOb7TQ2nfyTj0t66BOxasVM06xQEsL2K3nuAvRcedY.1jvpwFdExbjayh8yjnGEGK8nnPozWai_Rg2ma6E5AZTiNe6rcF-rv8f4Hg

Dati finanziari pubblicati: ECOLAB INC.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	14,91 Mrd	11,79 Mrd	12,73 Mrd	14,19 Mrd	15,32 Mrd
Ricavi Totali	14,91 Mrd	11,79 Mrd	12,73 Mrd	14,19 Mrd	15,32 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	8,68 Mrd	6,86 Mrd	7,52 Mrd	8,76 Mrd	9,13 Mrd
Utile Lordo	6,22 Mrd	4,93 Mrd	5,21 Mrd	5,43 Mrd	6,19 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	3,87 Mrd	3,25 Mrd	3,34 Mrd	3,58 Mrd	4 Mrd
Altri Costi Operativi, Totale	3,87 Mrd	3,25 Mrd	3,34 Mrd	3,58 Mrd	4 Mrd
Reddito operativo	2,35 Mrd	1,68 Mrd	1,87 Mrd	1,85 Mrd	2,18 Mrd
Spese per interessi, Totale	-215 Mln	-221 Mln	-198 Mln	-252 Mln	-349 Mln
Redditi da interessi e investimenti	24,1 Mln	14,6 Mln	12,3 Mln	8,5 Mln	52,2 Mln
Spese per interessi netti	-191 Mln	-206 Mln	-185 Mln	-244 Mln	-297 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	2 Mln	-4,3 Mln	-1,6 Mln	-1 Mln	2,7 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	2,16 Mrd	1,47 Mrd	1,68 Mrd	1,6 Mrd	1,89 Mrd
Costi di ristrutturazione	-139 Mln	-79,1 Mln	-36,6 Mln	-107 Mln	-85,7 Mln
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-13,4 Mln	-13,1 Mln	-34,9 Mln	-39,5 Mln	-16,1 Mln
Svalutazione di attività	-	-	-	-	-
Elementi Straordinari	-107 Mln	-220 Mln	-195 Mln	-114 Mln	-32,1 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	1,9 Mrd	1,16 Mrd	1,41 Mrd	1,34 Mrd	1,76 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	323 Mln	177 Mln	270 Mln	234 Mln	362 Mln
Utili da Attività Continuate	1,58 Mrd	985 Mln	1,14 Mrd	1,11 Mrd	1,39 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-2,17 Mrd	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	1,58 Mrd	-1,19 Mrd	1,14 Mrd	1,11 Mrd	1,39 Mrd
Interessi di minoranza	-17,3 Mln	-17,4 Mln	-14,1 Mln	-17,2 Mln	-20,7 Mln
Risultato Netto - (CE)	1,56 Mrd	-1,21 Mrd	1,13 Mrd	1,09 Mrd	1,37 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	1,56 Mrd	-1,21 Mrd	1,13 Mrd	1,09 Mrd	1,37 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	1,56 Mrd	967 Mln	1,13 Mrd	1,09 Mrd	1,37 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	5,41	-4,2	3,95	3,83	4,82
Utile di base per azione - Operazioni continuative	5,41	3,37	3,95	3,83	4,82
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	288 Mln	287 Mln	286 Mln	285 Mln	285 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	5,33	-4,15	3,91	3,81	4,79
EPS diluito - Operazioni continuative	5,33	3,33	3,91	3,81	4,79
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	292 Mln	290 Mln	289 Mln	287 Mln	286 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	4,62	3,15	3,62	3,46	4,07
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	4,55	3,11	3,59	3,44	4,05
Dividendo Per Azione	1,85	1,89	1,95	2,06	2,16
Rapporto di distribuzione	35,6	-46,54	50,13	55,22	44,98
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	3,32 Mrd	2,5 Mrd	2,71 Mrd	2,79 Mrd	3,11 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	2,67 Mrd	1,9 Mrd	2,11 Mrd	2,17 Mrd	2,49 Mrd
EBIT	2,35 Mrd	1,68 Mrd	1,87 Mrd	1,85 Mrd	2,18 Mrd
EBITDAR	3,54 Mrd	2,68 Mrd	2,89 Mrd	2,98 Mrd	3,32 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	14,91 Mrd	11,79 Mrd	12,73 Mrd	14,19 Mrd	15,32 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	16,99	15,21	19,11	17,46	20,65
Tasse Domestiche Correnti	135 Mln	-43,9 Mln	30,9 Mln	146 Mln	138 Mln
Tasse Esterne Correnti	225 Mln	260 Mln	240 Mln	231 Mln	280 Mln
Imposte correnti totali	360 Mln	216 Mln	271 Mln	377 Mln	418 Mln
Imposte differite nazionali	32,7 Mln	12 Mln	3,6 Mln	-78,9 Mln	-40,1 Mln
Imposte Estere Differite	-70,4 Mln	-51,3 Mln	-4,5 Mln	-63,7 Mln	-15 Mln
Imposte differite totali	-37,7 Mln	-39,3 Mln	-900.000	-143 Mln	-55,1 Mln
Reddito Netto Normalizzato	1,33 Mrd	903 Mln	1,04 Mrd	986 Mln	1,16 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	-54,5 Mln	-49 Mln	-37,1 Mln	-26,9 Mln	-62,2 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	209 Mln	185 Mln	186 Mln	190 Mln	192 Mln
Totale delle spese di affitto nette	219 Mln	184 Mln	179 Mln	197 Mln	215 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	54,02 Mln	46,64 Mln	34,85 Mln	43,68 Mln	67,7 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	165 Mln	137 Mln	145 Mln	153 Mln	148 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	91,1 Mln	82,1 Mln	89,5 Mln	87,8 Mln	95,1 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	91,1 Mln	82,1 Mln	89,5 Mln	87,8 Mln	95,1 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	186 Mln	1,26 Mrd	360 Mln	599 Mln	920 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	186 Mln	1,26 Mrd	360 Mln	599 Mln	920 Mln
Crediti Commerciali, Totale	2,8 Mrd	2,27 Mrd	2,48 Mrd	2,7 Mrd	2,83 Mrd
Altri Crediti	134 Mln	169 Mln	151 Mln	184 Mln	187 Mln
Crediti Totali	2,93 Mrd	2,44 Mrd	2,63 Mrd	2,88 Mrd	3,02 Mrd
Inventario	1,51 Mrd	1,29 Mrd	1,49 Mrd	1,79 Mrd	1,5 Mrd
Spese pagate in anticipo	119 Mln	99,1 Mln	121 Mln	124 Mln	144 Mln
Attività per Imposte Differite Correnti	-	-	-	-	-
Altri Attivi Correnti, Totale	87,4 Mln	30,5 Mln	84,5 Mln	96,7 Mln	62,4 Mln
Totale Attività Correnti	4,83 Mrd	5,12 Mrd	4,69 Mrd	5,49 Mrd	5,64 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	8,6 Mrd	7,21 Mrd	7,58 Mrd	7,7 Mrd	8,21 Mrd
Ammortamento accumulato	-4,07 Mrd	-3,66 Mrd	-3,89 Mrd	-3,96 Mrd	-4,18 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	4,53 Mrd	3,55 Mrd	3,69 Mrd	3,74 Mrd	4,03 Mrd
Avviamento	7,25 Mrd	6,01 Mrd	8,06 Mrd	8,01 Mrd	8,15 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	3,67 Mrd	2,98 Mrd	4,22 Mrd	3,68 Mrd	3,49 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	156 Mln	163 Mln	121 Mln	108 Mln	119 Mln
Costi differiti a lungo termine	-	-	-	-	-
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	428 Mln	313 Mln	425 Mln	427 Mln	413 Mln
Totale Attivo	20,87 Mrd	18,13 Mrd	21,21 Mrd	21,46 Mrd	21,85 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	1,28 Mrd	1,16 Mrd	1,38 Mrd	1,73 Mrd	1,57 Mrd
Spese Maturate, Totale	1,09 Mrd	977 Mln	1,05 Mrd	1,07 Mrd	1,32 Mrd
Prestiti a breve termine	79,7 Mln	15,5 Mln	408 Mln	3,7 Mln	1,8 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	301 Mln	1,8 Mln	2,5 Mln	501 Mln	629 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	153 Mln	126 Mln	115 Mln	108 Mln	126 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	143 Mln	96,1 Mln	104 Mln	198 Mln	159 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	84,7 Mln	80,4 Mln	91,7 Mln	116 Mln	111 Mln
Altri Passività Correnti	500 Mln	475 Mln	394 Mln	482 Mln	437 Mln
Totale Passività Correnti	3,63 Mrd	2,93 Mrd	3,55 Mrd	4,21 Mrd	4,35 Mrd
Debito a lungo termine	5,97 Mrd	6,66 Mrd	8,34 Mrd	8,06 Mrd	7,54 Mrd
Locazioni a lungo termine	429 Mln	308 Mln	291 Mln	351 Mln	439 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	1,09 Mrd	1,23 Mrd	894 Mln	670 Mln	652 Mln
Passività fiscale differita non corrente	740 Mln	484 Mln	622 Mln	506 Mln	418 Mln
Altri Passività Non Correnti	286 Mln	312 Mln	254 Mln	406 Mln	382 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	12,14 Mrd	11,92 Mrd	13,95 Mrd	14,21 Mrd	13,77 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	360 Mln	363 Mln	364 Mln	365 Mln	366 Mln
Capitale versato aggiuntivo	5,91 Mrd	6,24 Mrd	6,46 Mrd	6,58 Mrd	6,77 Mrd
Utili non distribuiti	9,99 Mrd	8,24 Mrd	8,81 Mrd	9,32 Mrd	10,08 Mrd
Azioni proprie	-5,49 Mrd	-6,68 Mrd	-6,78 Mrd	-7,3 Mrd	-7,31 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-2,09 Mrd	-1,99 Mrd	-1,63 Mrd	-1,73 Mrd	-1,85 Mrd
Capitale Sociale Totale	8,69 Mrd	6,17 Mrd	7,22 Mrd	7,24 Mrd	8,04 Mrd
Interessi di minoranza	40,5 Mln	35 Mln	28,9 Mln	22,5 Mln	27,5 Mln
Patrimonio Netto	8,73 Mrd	6,2 Mrd	7,25 Mrd	7,26 Mrd	8,07 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	20,87 Mrd	18,13 Mrd	21,21 Mrd	21,46 Mrd	21,85 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	288 Mln	286 Mln	287 Mln	284 Mln	286 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	288 Mln	286 Mln	287 Mln	284 Mln	285 Mln
Valore Contabile / Azione	30,11	21,58	25,18	25,43	28,18
Valore Contabile Netto	-2,24 Mrd	-2,82 Mrd	-5,06 Mrd	-4,46 Mrd	-3,6 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	-7,76	-9,86	-17,65	-15,67	-12,6
Debito Totale	6,93 Mrd	7,11 Mrd	9,16 Mrd	9,03 Mrd	8,73 Mrd
Debito Netto	6,75 Mrd	5,85 Mrd	8,8 Mrd	8,43 Mrd	7,81 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	910 Mln	1,04 Mrd	646 Mln	447 Mln	443 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	1,76 Mrd	1,47 Mrd	1,44 Mrd	1,58 Mrd	1,72 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	40,5 Mln	35 Mln	28,9 Mln	22,5 Mln	27,5 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	4	4	4	4	4
Riserva LIFO, Totale	9,3 Mln	-15,6 Mln	-115 Mln	-179 Mln	-119 Mln
Inventari - Materie Prime, Totale	560 Mln	511 Mln	596 Mln	849 Mln	705 Mln
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	936 Mln	790 Mln	1,01 Mrd	1,12 Mrd	911 Mln
Terreno - (BS)	215 Mln	160 Mln	159 Mln	161 Mln	156 Mln
Edifici, Totale	1,36 Mrd	1,06 Mrd	1,13 Mrd	1,13 Mrd	1,17 Mrd
Macchinario, Totale	5,26 Mrd	4,52 Mrd	4,68 Mrd	4,6 Mrd	4,87 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	50.200	44.000	47.000	47.000	48.000
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	44 Mln	84,3 Mln	71,5 Mln	131 Mln	149 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	1,56 Mrd	-1,21 Mrd	1,13 Mrd	1,09 Mrd	1,37 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	654 Mln	594 Mln	604 Mln	618 Mln	617 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	319 Mln	218 Mln	239 Mln	320 Mln	307 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	973 Mln	813 Mln	843 Mln	939 Mln	924 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-	-	-	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	35,2 Mln	7,8 Mln	-41,7 Mln	66,2 Mln	-32,6 Mln
Remunerazione basata su azioni (CF)	91,1 Mln	82,1 Mln	89,5 Mln	87,8 Mln	95,1 Mln
Vantaggio fiscale delle opzioni su azioni	-	-	-	-	-
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-	118 Mln	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	-158 Mln	2,25 Mrd	40,5 Mln	-119 Mln	-109 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-137 Mln	156 Mln	-178 Mln	-320 Mln	-84,3 Mln
Variazione delle scorte	41 Mln	-180 Mln	-73 Mln	-403 Mln	320 Mln
Variazione dei conti fornitori	22,3 Mln	55,9 Mln	200 Mln	395 Mln	-232 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-5,5 Mln	-241 Mln	51,4 Mln	51,1 Mln	159 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	2,42 Mrd	1,86 Mrd	2,06 Mrd	1,79 Mrd	2,41 Mrd
Spesa per investimenti	-801 Mln	-489 Mln	-643 Mln	-713 Mln	-775 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	10,9 Mln	5,3 Mln	12,2 Mln	2,2 Mln	9,9 Mln
Acquisizioni in Contanti	-391 Mln	-487 Mln	-3,92 Mrd	-7,2 Mln	-180 Mln
Disinvestimenti	6,8 Mln	116 Mln	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-	-	-	-	-
Altre Attività di Investimento, Totale	-24,8 Mln	440 Mln	-25,2 Mln	1 Mln	-45,2 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-1,2 Mrd	-414 Mln	-4,58 Mrd	-717 Mln	-990 Mln
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	394 Mln	-	-
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	-	1,86 Mrd	2,78 Mrd	494 Mln	-
Debito Totale Emesso	-	1,86 Mrd	3,17 Mrd	494 Mln	-
Rimborso del debito a breve termine, totale	-252 Mln	-65,5 Mln	-	-404 Mln	-1,9 Mln
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-401 Mln	-1,65 Mrd	-1,05 Mrd	-	-500 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-653 Mln	-1,71 Mrd	-1,05 Mrd	-404 Mln	-502 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	187 Mln	242 Mln	144 Mln	29,1 Mln	96,8 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-354 Mln	-146 Mln	-107 Mln	-518 Mln	-13,7 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-555 Mln	-561 Mln	-566 Mln	-603 Mln	-617 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-555 Mln	-561 Mln	-566 Mln	-603 Mln	-617 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	24,8 Mln	-19,6 Mln	11,4 Mln	165 Mln	-18,6 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-1,35 Mrd	-342 Mln	1,6 Mrd	-837 Mln	-1,05 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	20,4 Mln	-30,1 Mln	14,3 Mln	4,4 Mln	-45,7 Mln
Variazione netta della liquidità	-108 Mln	1,07 Mrd	-900 Mln	239 Mln	321 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	-	-	-	-	-
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	356 Mln	367 Mln	276 Mln	309 Mln	469 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	1,67 Mrd	1,83 Mrd	1,1 Mrd	1,31 Mrd	1,55 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	1,81 Mrd	1,97 Mrd	1,22 Mrd	1,47 Mrd	1,77 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-75,8 Mln	-514 Mln	232 Mln	-1,5 Mln	-163 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-653 Mln	143 Mln	2,12 Mrd	89,7 Mln	-502 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	7,17	5,4	5,94	5,42	6,3
Rendimento sul Capitale Totale	9,54	7,29	7,85	7,07	8,25
Rendimento sul Capitale Proprio %	18,79	13,19	17,01	15,28	18,17
Rendimento sul Capitale Proprio	18,68	13,03	16,88	15,1	17,96
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	41,74	41,84	40,93	38,25	40,39
Margine SG&A	25,99	27,55	26,26	25,22	26,14
Margine di EBITDA %	22,28	21,18	21,29	19,65	20,28
Margine di EBITA	17,89	16,14	16,54	15,29	16,26
Margine EBIT %	15,75	14,28	14,67	13,03	14,25
Margine % del Risultato Operativo Continuo	10,57	8,35	8,98	7,82	9,09
Margine Netto di Reddito %	10,46	-10,22	8,87	7,69	8,96
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	10,46	8,21	8,87	7,69	8,96
Margine Netto Normalizzato	8,94	7,66	8,14	6,95	7,57
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	11,22	15,55	8,65	9,26	10,14
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	12,12	16,73	9,62	10,37	11,57
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,73	0,6	0,65	0,66	0,71
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	3,56	3,26	3,52	3,82	3,94
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	5,46	5,06	5,36	5,48	5,54
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	5,69	5,79	5,42	5,33	5,55
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,33	1,75	1,32	1,3	1,3
Rapporto di liquidità immediata	0,86	1,26	0,84	0,83	0,91
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,67	0,63	0,58	0,42	0,55
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	66,84	72,26	68,11	66,59	65,9
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	64,13	63,16	67,38	68,42	65,75
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	53,62	57,95	60,09	62,68	68,04
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	77,34	77,48	75,4	72,33	63,61
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	79,45	114,69	126,23	124,36	108,19
Debito Totale / Capitale Totale	44,27	53,42	55,8	55,43	51,97
Debito a lungo termine / Capitale proprio	73,33	112,39	118,98	115,91	98,82
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	40,86	52,35	52,59	51,66	47,47
Totale Passività / Totale Attività	58,19	65,79	65,8	66,18	63,05
EBIT / Spese per interessi	10,91	7,62	9,46	7,33	6,26
EBITDA / Spese per interessi	16,46	12,13	14,63	11,84	9,52
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	12,74	9,92	11,38	9,01	7,3
Debito Totale / EBITDA	1,96