EL En S p A : Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

EL.EN. S.p.A.

RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE AL 31 DICEMBRE 2020

El.En. S.p.A.

Sede Legale in Calenzano (FI) - Via Baldanzese n. 17 Capitale sociale sottoscritto e versato: € 2.554.021,86(*)

Iscritta presso il Registro delle Imprese di Firenze al n. 03137680488

1. Alla data di approvazione del presente documento

INDICE

ORGANI SOCIALI DELLA CAPOGRUPPO	5
RELAZIONE SULLA GESTIONE 2020	6
INTRODUZIONE	6
QUADRO NORMATIVO	6
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI NELL'ESERCIZIO 2020	6
DESCRIZIONE DELLE ATTIVITA' DEL GRUPPO	8
DESCRIZIONE DEL GRUPPO	11
INDICATORI DI PERFORMANCE	12
INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE	13
PRINCIPALI DATI ECONOMICO FINANZIARI	14
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2020	17
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO E POSIZIONE FINANZIARIA NETTA AL 31 DICEMBRE 2020	19
PROSPETTO DI RACCORDO FRA IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL BILANCIO DELLA CAPOGRUPPO 21
ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO EL.EN. S.p.A.	22
ANDAMENTO DELLE SOCIETA' CONTROLLATE	26
ATTIVITA' DI RICERCA E SVILUPPO	32
FATTORI DI RISCHIO E PROCEDURE DI GESTIONE DEL RISCHIO FINANZIARIO	36
STOCK OPTION OFFERTE AD AMMINISTRATORI, COLLABORATORI E DIPENDENTI	37
AZIONI PROPRIE	38
PERSONALE	39
GOVERNO SOCIETARIO E ASSETTI PROPRIETARI, APPLICAZIONE D.LGS. 231/2001	39
RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE ex artt. 123-ter TUF e 84-quater Reg. CONSOB 11971/1999	39
DICHIARAZIONE CONSOLIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO	40
INFORMAZIONI AI SENSI DEL REGOLAMENTO UE 679/2016 SULLA PROTEZIONE DEI
DATI PERSONALI	40
RAPPORTI INFRAGRUPPO E CON PARTI CORRELATE	40
REGIME OPT-OUT	41
ALTRE INFORMAZIONI	41
FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO	41
PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE	42
DESTINAZIONE DEL RISULTATO	42
RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI	43
GLOSSARIO	43
1.0 PROFILO DELL'EMITTENTE	44
2.0 INFORMAZIONI sugli ASSETTI PROPRIETARI (ex art. 123-bis, comma 1, TUF) alla data del 31
dicembre 2020	47
a) Struttura del capitale sociale (ex art. 123-bis, comma 1, lettera a), TUF)	47
b) Restrizioni al trasferimento di titoli (ex art. 123-bis, comma 1, lettera b), TUF)	47
c) Partecipazioni rilevanti nel capitale (ex art. 123-bis, comma 1, lettera c), TUF)	47
d) Titoli che conferiscono diritti speciali (ex art. 123-bis, comma 1, lettera d), TUF)	47
e) Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio dei diritti di voto (ex art. 123-bis,
comma 1, lettera e), TUF)	47
f) Restrizioni al diritto di voto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera f), TUF)	47
g) Accordi tra azionisti (ex art. 123-bis, comma 1, lettera g), TUF)	47
h) Clausole di change of control (ex art. 123-bis, comma 1, lettera h), TUF) e disposizioni statutarie in
materia di OPA (ex artt. 104, comma 1-ter, e 104-bis, comma 1) TUF)	48
i) Deleghe ad aumentare il capitale sociale e autorizzazioni all'acquisto di azioni proprie (ex art. 123-
bis, comma 1, lettera m), TUF)	48
l) Attività di direzione e coordinamento (ex art. 2497 e ss. c.c.)	48
3.0 COMPLIANCE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera a), TUF)	49
4.0 CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	50
4.1. NOMINA E SOSTITUZIONE (ex art. 123-bis, comma 1, lettera l), TUF)	50

2

4.2. COMPOSIZIONE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera d), e d-bis, TUF) - ART. 2 CODICE	52
4.3. RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera d), TUF)
- ART. 1 CODICE	57
4.4. ORGANI DELEGATI	61
4.5. ALTRI CONSIGLIERI ESECUTIVI	62
4.6. AMMINISTRATORI INDIPENDENTI	62
4.7. LEAD INDEPENDENT DIRECTOR	63
5.0 TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE	64
6.0 COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (ex art. 123-bis, comma 2, lettera d), TUF) - ART. 4 CODICE	65
7.0 COMITATO PER LE NOMINE - ART. 5 CODICE	66
8.0 COMITATO PER LA REMUNERAZIONE - ART. 6 CODICE	68
9.0 REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI	70
Indennità degli amministratori in caso di dimissioni, licenziamento o cessazione del rapporto a seguito di
un'offerta pubblica di acquisto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera i), TUF)	71
10.0 COMITATO CONTROLLO E RISCHI	73
11.0 SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI	76
11.1. AMMINISTRATORE ESECUTIVO INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO
E DI GESTIONE DEI RISCHI	77
11.2. RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT	77
11.3. MODELLO ORGANIZZATIVO ex D. Lgs. 231/2001	78
11.4. SOCIETA' DI REVISIONE	78
11.5. DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI E
ALTRI RUOLI E FUNZIONI AZIENDALI	78
11.6. COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO
E DI GESTIONE DEI RISCHI	79
12.0 INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE	80
13.0 NOMINA DEI SINDACI	81
14.0 COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE (ex art. 123-bis,
comma 2, lettera d) e d-bis), TUF)	83
15.0 RAPPORTI CON GLI AZIONISTI	86
16.0 ASSEMBLEE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera c), TUF)	87
17.0 ULTERIORI PRATICHE DI GOVERNO SOCIETARIO (ex art. 123-bis, comma 2, lettera a),TUF	91
18.0 CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO	92
19.0 CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL 20 DICEMBRE 2019 DEL PRESIDENTE DEL
COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE	93
TABELLE
TABELLA 1: Informazioni sugli assetti proprietari	95
TABELLA 2: Struttura del Consiglio di Amministrazione e dei comitati	96
TABELLA 3: Struttura del collegio sindacale	97
ALLEGATI
Allegato 1: Paragrafo sulle "Principali caratteristiche dei sistemi di gestione dei rischi e di controllo interno
esistenti in relazione al processo di informativa finanziaria" ai sensi dell'art. 123-bis, comma 2, lett. b), TUF	99

BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO EL.EN. AL 31 DICEMBRE 2020	102
PROSPETTI CONTABILI E NOTE ILLUSTRATIVE	102
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA	103
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO	105
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO	106
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO	107
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO	108
NOTE ILLUSTRATIVE	110
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AI SENSI DELL'ART.81-TER DEL
REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE E
INTEGRAZIONI	163

BILANCIO SEPARATO DI EL.EN. S.p.A. AL 31 DICEMBRE 2020	164
PROSPETTI CONTABILI E NOTE ILLUSTRATIVE	164

3

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA	165
CONTO ECONOMICO	167
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO	168
RENDICONTO FINANZIARIO	169
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO	170
NOTE ILLUSTRATIVE	171
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO SEPARATO AI SENSI DELL'ART.81-TER DEL
REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE E
INTEGRAZIONI	210

4

ORGANI SOCIALI DELLA CAPOGRUPPO

Consiglio di Amministrazione

PRESIDENTE

Gabriele Clementi

CONSIGLIERI DELEGATI

Barbara Bazzocchi

Andrea Cangioli

CONSIGLIERI

Fabia Romagnoli

Michele Legnaioli

Alberto Pecci

Collegio Sindacale

PRESIDENTE

Vincenzo Pilla

SINDACI EFFETTIVI

Paolo Caselli

Rita Pelagotti

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili ai sensi della Legge 262/05

Enrico Romagnoli

Società di revisione

Deloitte & Touche S.p.A.

5