Per rimanere protagonisti di un'attività sempre più competitiva, in quanto le case automobilistiche storiche introducono i loro veicoli elettrici, le startup come Rivian Automotive Inc e Arrival SA dovranno stringere la cinghia e, in alcuni casi, reinventarsi, hanno detto funzionari del settore e analisti.

In molti casi, stanno stringendo partnership con aziende più grandi e ricche per aiutare la loro sopravvivenza e fornire accesso ai fondi.

Coloro che non riescono a controllare le spese o a trovare i partner giusti potrebbero finire come la startup di furgoni elettrici per le consegne, Electric Last Mile Solutions, che il mese scorso ha presentato istanza di protezione per bancarotta in base al capitolo 7. I funzionari del settore non si aspettano che questa sia l'ultima startup a finire in una buca.

"Come ogni azienda che sta bruciando denaro, è necessario fare i giusti aggiustamenti per poter arrivare dall'altra parte del deserto", ha detto Evangelos Simoudis, investitore di venture capital della Silicon Valley e consulente del settore.

Anche se le vendite complessive di nuovi veicoli sono crollate durante la pandemia COVID-19, la domanda di EV rimane forte. Le vendite globali di veicoli elettrici a batteria e ibridi plug-in sono quasi raddoppiate lo scorso anno, raggiungendo i 6,6 milioni, secondo l'Agenzia Internazionale dell'Energia.

Martedì scorso, la startup britannica Arrival ha dichiarato di voler tagliare le spese, riorganizzare la sua attività e potenzialmente licenziare il 30% della sua forza lavoro in risposta al difficile contesto economico.

Arrival, che sta cercando di lanciare la produzione di furgoni elettrici per le consegne, sta seguendo l'esempio delle star del settore Tesla Inc. e Rivian, che hanno tagliato posti di lavoro a causa delle difficoltà della catena di approvvigionamento che hanno ostacolato la produzione, mantenendo i ricavi al di sotto delle aspettative e facendo salire i costi.

Arrival ha dichiarato che i suoi 500 milioni di dollari di liquidità in cassa dureranno fino alla fine del 2023 con i tagli proposti. La domanda è se sarà sufficiente.

"Un miliardo di dollari non dura molto nel settore automobilistico. Si tratta di una riprogettazione di una Malibu o qualcosa del genere", ha detto Michelle Krebs, analista esecutivo di Cox Automotive.

NIENTE PIÙ 'SOLDI GRATIS'

Le partnership o i contratti a lungo termine con aziende finanziariamente forti sono un'ancora di salvezza per le startup EV.

Il CEO di Stellantis, Carlos Tavares, ha dichiarato mercoledì che l'aumento dell'inflazione sta tagliando il facile accesso al "denaro gratuito".

"Questo significa che alcune startup avranno un po' più di difficoltà a svilupparsi da sole", ha detto durante una presentazione di premi alle startup con cui la casa automobilistica collabora.

Rivian non solo ha un grosso accordo per la fornitura di furgoni ad Amazon.com Inc, ma il gigante online è anche un importante investitore.

L'amministratore delegato di Rivian, R.J. Scaringe, ha detto ai dipendenti martedì che i tagli di posti di lavoro sono in arrivo per consentire all'azienda di "rimanere al passo con il mutevole panorama economico".

Lordstown Motors Corp, una startup dell'Ohio che per un breve periodo ha avuto un valore di mercato superiore a quello di Ford Motor Co, si è ristrutturata, vendendo attività e collaborando con il produttore a contratto taiwanese Foxconn.

UN'ATTIVITÀ INCREDIBILMENTE DIFFICILE

I tagli al personale e le ristrutturazioni nella nuova industria degli EV riflettono le sfide comuni a tutte le case automobilistiche e alcune che sono uniche per le piccole aziende in un settore ad alta intensità di capitale, dove anche le economie di scala globali a volte non sono sufficienti per assicurare la redditività.

Quando il mese scorso l'amministratore delegato di Tesla, Elon Musk, ha detto ai dirigenti della sua azienda in un'e-mail di avere una "pessima sensazione" sull'economia e ha affermato che la casa automobilistica di maggior valore al mondo doveva tagliare il suo personale dipendente del 10%, ha amplificato le preoccupazioni sull'economia globale condivise da altri amministratori delegati.

"Questo è un business incredibilmente difficile", ha detto Barry Engle, un ex dirigente del settore automobilistico che ha avviato una società di acquisizioni speciali che si è fusa con la startup di taxi aerei Lilium. "Con il successo di Tesla, è facile dimenticare che si è trattato di una storia lunga 20 anni e che lungo il percorso ci sono stati molti punti in cui hanno guardato in faccia la morte".

Nel caso di Tesla, le turbolenze economiche hanno colpito mentre l'azienda stava lanciando grandi impianti di assemblaggio in Texas e in Germania. I colli di bottiglia della catena di approvvigionamento avevano trasformato queste operazioni in "forni di denaro", ha detto Musk ai membri di un fan club di Tesla il mese scorso.

DETROIT NON È IMMUNE

Anche le case automobilistiche di Detroit sono a rischio a causa dell'aumento del costo del denaro e dei problemi persistenti della catena di approvvigionamento.

Alla General Motors Co, i dirigenti guardano un cruscotto di indicatori di mercato "ogni giorno, ogni settimana, ogni mese", ha detto il direttore finanziario Paul Jacobson agli investitori alla conferenza della Deutsche Bank a giugno. "Non voglio ritrovarmi in una situazione in cui ci troviamo in un precipizio".

Finora, le case automobilistiche affermate sono state in grado di aumentare i prezzi dei loro popolari camion e SUV a combustione ad alto volume per mantenere il flusso di cassa. GM, Ford e Stellantis hanno finora rispettato le loro previsioni di profitto per l'intero anno.

Le startup EV non hanno linee di modelli consolidati che sfornano contanti come la linea di camion della serie F di Ford. Il crollo del mercato azionario e l'aumento dei tassi di interesse hanno reso più difficile per le nuove aziende raccogliere capitali freschi dagli investitori. Ciò intensifica la pressione per iniziare a costruire e vendere veicoli e per ridurre le spese per conservare la liquidità a disposizione.

Le azioni di Canoo Inc si sono ricaricate martedì quando l'azienda ha dichiarato di aver concluso l'accordo per la consegna di 4.500 furgoni per le consegne al rivenditore Walmart.

Le azioni di Canoo sono salite di oltre il 50%, anche se da una base bassa. A maggio, l'azienda aveva dichiarato agli investitori che la sua dirigenza nutriva "dubbi sostanziali" sulla capacità dell'azienda di rimanere un'impresa in attività.