Elica S p A : RAGGIUNTO L’ACCORDO PER LA CESSIONE DA PARTE DI ELICA DELLA QUOTA DI CONTROLLO IN ELICA PB INDIA A WHIRLPOOL INDIA

COMUNICATO STAMPA

RAGGIUNTO L'ACCORDO PER LA CESSIONE DA PARTE DI ELICA DELLA QUOTA DI

CONTROLLO IN ELICA PB INDIA A WHIRLPOOL INDIA

• Confermata la partnership strategica tra ELICA e Whirlpool Corporation;
• Valore netto della transazione stimato in circa 22 milioni di euro nel 2021, a supporto della crescita;
• Impatto positivo sull'EPS di Elica a partire dal 2022.

Fabriano, 27 settembre 2021 - Elica S.p.A., capofila del Gruppo leader mondiale nella produzione di cappe aspiranti da cucina, comunica di aver siglato un accordo che prevede la cessione a Whirlpool of India Limited del 19% del capitale sociale della controllata indiana Elica PB India Private Ltd. unitamente agli altri soci indiani di minoranza che ne cedono un'ulteriore quota del 19%. Al perfezionamento dell'operazione, Whirlpool of India Limited arriverà a detenere circa l'87% di Elica PB India Private Ltd. mentre Elica S.p.A. e il gruppo degli altri soci indiani di minoranza rimarranno azionisti della società indiana con una partecipazione di circa il 6% ciascuno.

Contestualmente all'acquisto della partecipazione, Elica PB India Private Ltd. siglerà nuovi accordi di licenza di uso rispettivamente del marchio Elica e del marchio Whirlpool nel territorio indiano.

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Giulio Cocci, Amministratore Delegato di Elica ha dichiarato: "Siamo molto soddisfatti di questa operazione che, a differenza degli accordi del 2018 che prevedevano la cessione totale della partecipazione in Elica India, ci vede restare azionisti e conferma la partnership strategica tra Elica e Whirlpool. Questa operazione ribadisce la strategicità del mercato indiano per il marchio Elica e avrà un impatto positivo sull'EPS del Gruppo a partire dal 2022, oltre a garantire un cash in che supporterà ulteriormente i nostri progetti di crescita nel Cooking, nonché un flusso costante di Royalties per i prossimi anni".

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Modalità termini e valore dell'operazione

Il corrispettivo per la vendita del 19% del capitale sociale della controllata indiana Elica PB India Private Ltd, nella quale Elica oggi detiene una quota di minoranza del 25,5%, sarà pari a INR 2,12,42,17,166 (circa 24,6 milioni di Euro lordi al cambio odierno) e verrà corrisposto al netto delle ritenute d'acconto in un'unica soluzione alla data del perfezionamento dell'operazione che si prevede aver luogo entro il 30 settembre 2021.

A seguito dell'operazione cesseranno gli accordi in virtù dei quali Elica S.p.A. esercitava il controllo su Elica PB India Private Ltd. e ne consolidava il bilancio d'esercizio.

Al Closing è previsto che Elica PB India Private Ltd. sottoscriva (i) con il gruppo Whirlpool un contratto di fornitura e un Trademark License Agreement, che prevede l'uso del marchio Whirlpool sul territorio indiano per la commercializzazione di prodotti nel settore kitchen & cooking di quest'ultima e (ii) con Elica un contratto di fornitura e un Trademark & Technical License Agreement, che prevede l'uso del marchio Elica in via esclusiva sul territorio indiano per la commercializzazione di prodotti nel settore kitchen & cooking di quest'ultima, con una durata iniziale di sette anni e che prevedrà dei minimi garantiti di royalties.

Sempre al Closing è previsto che Elica S.p.A., Whirlpool of India Limited e gli altri azionisti indiani sottoscrivano un patto parasociale che prevedrà, tra l'altro, il divieto di cessione a terze parti delle rispettive partecipazioni detenute in Elica PB India Private Ltd prima che siano decorsi 90 giorni dalla data di approvazione del bilancio di Elica PB India Private Ltd per l'esercizio che si concluderà il 31 Marzo 2024.

Inoltre il patto parasociale disciplinerà opzioni di Put & Call ai sensi delle quali Whirlpool of India Limited potrà acquistare, oppure Elica e gli altri azionisti indiani potranno cedere a Whirlpool of India Limited, l'intera partecipazione detenuta, a decorrere dal 31 marzo 2024, ovvero, prima di tale data, esclusivamente a seguito del verificarsi di alcuni eventi.

Principali dati economico finanziari di Elica PB India Private Ltd nel bilancio consolidato di Elica

M€	2018	2019	2020	H1 2021
Net Sales	29,1	35,3	31,9	17,6
Ebitda	4,5	5,5	7,8	3,7
Net Profit	2,9	3,4	5,5	2,4

Net Profit to Elica Group	1,2	0,9	1,4	0,6
Net Profit to Other Shareholders (Minorities)	1,7	2,5	4,1	1,8
NFP	2,3	4,8	8,1	7,6

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Elica S.p.A. è stata assistita, nell'operazione, dallo Studio Sabelli-Benazzo.

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Elica, attiva nel mercato sin dagli anni '70, è l'azienda leader globale nella produzione di cappe e piani aspiranti da cucina ed europeo nella realizzazione di motori per la ventilazione domestica. Presieduta da Francesco Casoli e guidata da Giulio Cocci, ha una piattaforma produttiva articolata in sette siti tra Italia, Polonia, Messico, India e Cina, con oltre 3.900 dipendenti. Lunga esperienza nel settore, grande attenzione al design, ricercatezza dei materiali e tecnologie avanzate che garantiscono massima efficienza e riduzione dei consumi, sono gli elementi che contraddistinguono il Gruppo Elica sul mercato e che hanno consentito all'azienda di rivoluzionare l'immagine tradizionale delle cappe da cucina: non più semplici accessori ma oggetti dal design unico in grado di migliorare la qualità della vita.

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Per ulteriori informazioni:

Investor Relations Elica S.p.A.:

Francesca Cocco

Lerxi Consulting - Investor Relations

Tel: [phone]

E-mail:[e-mail]

Elica S.p.A.:

Gabriele Patassi

Brand, Communication & External Relations Director

Mob: [phone]

E-mail: [e-mail]

Michela Popazzi

Corporate & Internal Communication Specialist

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