Skye Bioscience, Inc. (OTCPK:SKYE) ha stipulato un contratto definitivo per acquisire Emerald Health Therapeutics, Inc. (CNSX:EMH) da Emerald Health Sciences Inc. e altri per 24,4 milioni di CAD il 18 febbraio 2022. Skye Bioscience, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Emerald Health Therapeutics, Inc. da Emerald Health Sciences Inc. e altri per 24,4 milioni di CAD l'11 maggio 2022. Secondo i termini della transazione, Skye acquisirà tutte le azioni emesse e in circolazione di Emerald in una transazione azione per azione. Skye emetterà agli azionisti di Emerald 1,95 azioni comuni di Skye in cambio di ogni azione di Emerald. Tutte le stock option e i warrant di Emerald saranno scambiati con opzioni e warrant sostitutivi di Skye a condizioni identiche, come regolate in base al Rapporto di Scambio. A seguito della transazione, gli azionisti di Skye possiederanno circa il 54% delle azioni comuni di Skye e gli ex azionisti di Emerald possiederanno circa il 46% delle azioni comuni di Skye. Al 18 ottobre 2022, Emerald Health Therapeutics, Inc. ha fornito un prestito ponte a breve termine di 700.000 dollari (964.413 CAD) a Skye Bioscience, Inc. ("Skye") per fornire a Skye un capitale di lavoro supplementare fino alla chiusura della transazione. Al momento in cui VPA è stata ingaggiata dalla Società, il Consiglio di amministrazione di EHT ha valutato l'opportunità di istituire un comitato speciale e ha deciso, alla luce delle dimensioni ridotte del Consiglio di amministrazione di EHT, della precedente decisione di chiudere le attività di cannabis della Società e della fase iniziale del processo di revisione della transazione. La società combinata continuerà ad operare sotto il nome di Skye Bioscience, Inc. con il suo team di gestione esistente. Sukhwinder Rai entrerà a far parte del Consiglio di Amministrazione di Skye. Skye pagherà a Emerald una commissione di risoluzione di CAD 0,5 milioni e Emerald pagherà a Skye una commissione di risoluzione di CAD 0,5 milioni.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti comuni di Emerald e Skye, al ricevimento di tutte le approvazioni normative richieste, compresa l'accettazione da parte della Canadian Securities Exchange della quotazione di Skye sulla CSE e all'approvazione della Corte Suprema della British Columbia, Canada. Il Consiglio di Amministrazione di Emerald e Skye ha approvato all'unanimità l'operazione e raccomanda ai rispettivi azionisti di votare a favore della transazione. L'assemblea degli azionisti di Emerald è prevista per il 19 agosto 2022. Dal 4 agosto 2022, alcuni azionisti di Emerald Health Therapeutics Inc. hanno annunciato di opporsi al piano di accordo annunciato tra Emerald e Skye Biosciences Inc. Al 19 agosto 2022, gli azionisti di Emerald Health Therapeutics, Inc. hanno approvato l'accordo. Il 25 agosto 2022, la Corte Suprema della Columbia Britannica ha emesso un ordine finale di approvazione dell'accordo. Il completamento dell'accordo rimane soggetto all'approvazione degli azionisti di Skye, che si prevede di ottenere in occasione di un'assemblea degli azionisti di Skye che si terrà entro il 4 ottobre 2022. Gli azionisti di Skye Bioscience hanno approvato la transazione il 30 settembre 2022. Il 7 novembre 2022, le parti hanno rinunciato alla condizione che Skye ottenesse un'approvazione condizionale per la quotazione delle sue azioni presso la Canadian Securities Exchange prima della chiusura della transazione. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre del 2022. Una volta ricevuta l'approvazione degli azionisti di Skye, si prevede che la transazione si chiuda entro il 15 ottobre 2022. La chiusura dell'Accordo è prevista per il quarto trimestre del 2022. La chiusura della transazione è prevista per l'inizio o la metà di novembre 2022. Al 7 novembre 2022, si prevede che la transazione si chiuda il 10 novembre 2022 circa. I fondi derivanti dalla chiusura dell'accordo saranno utilizzati per la sperimentazione clinica di Fase 1 di Skye, che dovrebbe iniziare entro la fine del 2022.

Scalar Partners, LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Skye in relazione all'accordo. Neil Kravitz, Barbara Miller, Rhonda Grintuch, Marc Rodrigue, Ryan Rabinovitch e Monica Dingle di Fasken Martineau DuMoulin LLP hanno agito come consulenti legali del Comitato Speciale di Skye e Steve Rowles di Morrison & Foerster LLP è il consulente legale di Skye. Fasken Martineau DuMoulin LLP ha agito anche come fornitore di due diligence per il Comitato Speciale di SKYE. Vantage Point Partners ha agito come consulente finanziario e Evans & Evans, Inc. ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Emerald in relazione all'operazione. James Beeby, Lisa Kakoske e Devon A. Luca di Bennett Jones LLP e Dorsey and Whitney LLP sono i consulenti legali di Emerald. Computershare Investor Services Inc. ha agito come banca depositaria e agente di trasferimento per Emerald. L'agente di trasferimento per le Azioni SKYE sarà ClearTrust, LLC. Computershare Trust Company of Canada ha agito come depositario nella transazione. Inoltre, SKYE si è avvalsa dei servizi di Alliance Advisors per sollecitare le deleghe, per un compenso di circa 20.290 CAD.

Skye Bioscience, Inc. (OTCPK:SKYE) ha completato l'acquisizione di Emerald Health Therapeutics, Inc. (CNSX:EMH) da Emerald Health Sciences Inc. e altri il 10 novembre 2022. Inoltre, Emerald Health Sciences Inc. ha stipulato accordi per la cessione delle sue rimanenti attività e licenze di cannabis, compreso il suo impianto di produzione di cannabis in Quebec, il 10 novembre 2022. Dopo la chiusura, il Consiglio di Amministrazione di Skye comprende i direttori esistenti, tra cui Punit Dhillon, Amministratore Delegato e Presidente, Margaret Dalesandro, Praveen Tyle e Keith W. Ward, questi ultimi tre con una vasta esperienza nel settore dei farmaci oculari. Il nuovo membro del Consiglio di Amministrazione di Skye è Bobby Sukhwinder Rai, che era membro del Consiglio di Amministrazione di Emerald. Il team esecutivo di Skye rimane invariato, composto da Punit Dhillon, Amministratore Delegato, Kaitlyn Arsenault, Direttore Finanziario, e Tu Diep, Direttore dello Sviluppo.