Enbridge Inc. (TSX:ENB) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di quote di partecipazione in Fall West Holdco LLC da Dominion Energy, Inc. (NYSE:D) per 4,3 miliardi di dollari il 5 settembre 2023. La transazione è stata valutata a circa 4,3 miliardi di dollari, che consistono in un prezzo di acquisto di circa 3,0 miliardi di dollari in contanti (soggetto a determinati aggiustamenti) e circa 1,3 miliardi di dollari di indebitamento assunto. In una transazione correlata, Enbridge ha stipulato un accordo di acquisto e vendita per acquisire Dominion Energy Questar Corporation, Dominion Energy Gas Distribution, LLC, The East Ohio Gas Company e DEO Alternative Fuel, LLC (collettivamente, ?EOG?) per 6,6 miliardi di dollari e un accordo di acquisto e vendita per acquisire Public Service Company of North Carolina, Incorporated per circa 3,1 miliardi di dollari da Dominion Energy, Inc. Il 5 settembre 2023, Enbridge, Morgan Stanley Senior Funding, Inc. e Royal Bank of Canada (insieme, le "Parti dell'Impegno") hanno stipulato una lettera di impegno di finanziamento (la "Lettera di Impegno") per una linea di credito ponte senior non garantita della durata di 364 giorni (la "Linea di Credito Ponte") per un importo iniziale complessivo di 9,4 miliardi di dollari, che può essere preso in prestito sotto forma di tre prestiti separati in ciascuna data di chiusura applicabile per le acquisizioni. Enbridge Inc. ha stipulato un accordo con un sindacato di sottoscrittori guidato da RBC Capital Markets e Morgan Stanley, e comprendente BMO Capital Markets, CIBC Capital Markets, National Bank Financial Markets, Scotiabank, e TD Securities (i ?sottoscrittori?), in base al quale i sottoscrittori hanno accettato di acquistare, sulla base di un'operazione di buy deal, 89.490.000 azioni comuni della Società o un ricavo lordo aggregato di 4 miliardi di CAD (5,4 miliardi di dollari). Enbridge intende utilizzare i proventi netti dell'Offerta per finanziare una parte del corrispettivo in contanti da pagare per le acquisizioni. Gli impegni nell'ambito della Bridge Facility saranno ridotti dai proventi netti ricevuti da Enbridge con l'Offerta. Se l'Accordo di Acquisto Questar viene risolto in determinate circostanze relative al mancato ottenimento delle approvazioni normative richieste, Enbridge potrebbe essere tenuta a pagare a Dominion una commissione di risoluzione di circa 106,9 milioni di dollari.

Le Transazioni sono soggette al soddisfacimento di condizioni abituali, tra cui la scadenza o la cessazione del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, l'autorizzazione della Commissione per gli Investimenti Esteri negli Stati Uniti, l'approvazione della Commissione Federale per le Comunicazioni ("Approvazione FCC") e l'approvazione della Commissione per i Servizi Pubblici dello Utah e della Commissione per i Servizi Pubblici del Wyoming. In base alla soddisfazione o alla rinuncia delle suddette condizioni e agli altri termini e condizioni del Contratto di Acquisto Questar, si prevede che l'Acquisizione Questar si concluda nel 2024. Si prevede che la transazione sia accrescitiva del flusso di cassa distribuibile per azione (?DCFPS?) e degli utili rettificati per azione (?EPS?) nel primo anno completo di proprietà, aggiungendo valore agli azionisti.

Morgan Stanley & Co. LLC e RBC Capital Markets Inc. hanno agito come consulenti finanziari co-leader per Enbridge. George Sampas e Audra Cohen di Sullivan & Cromwell LLP e McCarthy Tétrault LLP sono stati consulenti legali di Enbridge. Joanne Katsantonis, Emilie J. McNally e Daniel E. Howell di McGuireWoods LLP sono stati consulenti legali di Dominion Energy. Citi e Goldman Sachs & Co. LLC hanno agito come consulenti finanziari di Dominion Energy nella transazione.

Enbridge Inc. (TSX:ENB) ha completato l'acquisizione di Fall West Holdco LLC da Dominion Energy, Inc. (NYSE:D) il 3 giugno 2024. L'utility Questar Gas opererà nello Utah come Enbridge Gas Utah, nel Wyoming come Enbridge Gas Wyoming e nell'Idaho come Enbridge Gas Idaho. Questar si unirà alla Business Unit Distribuzione e Stoccaggio di Gas di Enbridge.