L'accordo, la prima mossa importante di Mark Lashier, che ha assunto la carica di amministratore delegato di Phillips 66 nel luglio dello scorso anno, raddoppierà la partecipazione dell'azienda in DCP Midstream all'86,8%.

Il mese scorso Phillips aveva promesso di aumentare la spesa per i nuovi progetti di circa il 6% nel 2023, concentrandosi sul rafforzamento delle sue attività di oleodotti.

Il raffinatore con sede a Houston, in Texas, sta acquistando le unità pubbliche per 3,8 miliardi di dollari, ovvero 41,75 dollari per azione, rispetto alla precedente offerta di 34,75 dollari per azione. Le azioni di DCP Midstream sono salite del 6,4% a 41,84 dollari, mentre quelle di Phillips 66 sono salite dell'1,1%.

L'accordo con DCP dovrebbe generare un incremento di 1 miliardo di dollari di EBITDA rettificato per Phillips 66, ha dichiarato il raffinatore in un comunicato.

Phillips ha detto che prevede di risparmiare almeno 300 milioni di dollari integrando DCP nella sua attività midstream esistente.

La raffineria prevede di finanziare l'operazione attraverso una combinazione di contanti e debito.

L'accordo interamente in contanti, che è stato approvato da Phillips in quanto proprietario di maggioranza di DCP, dovrebbe chiudersi nel secondo trimestre del 2023.

DCP non sta sollecitando l'approvazione dell'accordo da parte di altri detentori di unità comuni dell'azienda.

L'operatore canadese di oleodotti Enbridge possiede il restante 13,2% del partner generale di DCP.