Flusso di cassa Enel S.p.A.

Azioni

ENEL

IT0003128367

Utilities-Elettricità

Mercato chiuso - Borsa Italiana Altri mercati azionari 17:45:00 06/03/2026			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
9,405 ^EUR	-0,60%		-7,74%	+5,95%

06/03	Enel S.p.A.: da Morgan Stanley non è più Sell	ZM
06/03	Borsa Milano in calo, giù banche, bene Leonardo e Avio, rimbalzano Nexi e Amplifon	RE

e567d207944def772.kAK7PjADlrgfRu6z7A-ozNuDYqIoMh_h0W4dPCVaUJE.3lXfc3ZIwcB-NKrlnk6YvbPVDvp4UHG0gzdHVE4SI8bFcO8NfDHP1lEg3g

Dati finanziari pubblicati: ENEL S.P.A.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Ricavi - (Modello di Utilità)	62,62 Mrd	84,1 Mrd	136 Mrd	92,88 Mrd	73,91 Mrd
Altri Ricavi, Totale - (Specifico del Modello)	1,38 Mrd	-	2,3 Mrd	1,34 Mrd	1,8 Mrd
Ricavi Totali - (Specifico del Modello)	64,01 Mrd	84,1 Mrd	138 Mrd	94,23 Mrd	75,71 Mrd
Carburante & Energia Acquistata	25,05 Mrd	49,09 Mrd	96,9 Mrd	46,27 Mrd	30,28 Mrd
Operazioni e Manutenzione	1,13 Mrd	1,41 Mrd	1,07 Mrd	1,13 Mrd	1,22 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale - (Specifico del Modello)	396 Mln	126 Mln	503 Mln	534 Mln	813 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - (CdR) - (Raccolto)	5,34 Mrd	5,77 Mrd	6,09 Mrd	6,35 Mrd	6,68 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	1,31 Mrd	1,2 Mrd	1,11 Mrd	1,17 Mrd	1,09 Mrd
Altri Costi Operativi - (Specifico al Modello)	19,82 Mrd	18,35 Mrd	21,86 Mrd	25,98 Mrd	21,62 Mrd
Spese Operative Totali - (Specifico del Modello)	53,05 Mrd	75,95 Mrd	128 Mrd	81,45 Mrd	61,7 Mrd
Reddito Operativo (Modello REIT / Utility)	10,96 Mrd	8,16 Mrd	10,44 Mrd	12,78 Mrd	14 Mrd
Spese per interessi, Totale - (Specifico del modello)	-2,33 Mrd	-2,36 Mrd	-2,63 Mrd	-3,52 Mrd	-3,51 Mrd
Redditi da interessi e investimenti - (Specifico del modello)	179 Mln	205 Mln	360 Mln	627 Mln	617 Mln
Spese nette per interessi - (Specifico del modello)	-2,15 Mrd	-2,16 Mrd	-2,27 Mrd	-2,9 Mrd	-2,89 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimenti in Capitale Proprio - (Specifico del Modello)	-299 Mln	571 Mln	4 Mln	-41 Mln	-210 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valute - (Specifico del Modello)	937 Mln	-1,34 Mrd	110 Mln	749 Mln	-1,68 Mrd
Altri Redditi (Spese) Non Operativi - (Specifico del Modello)	-909 Mln	2,84 Mrd	-415 Mln	-1,48 Mrd	883 Mln
EBT, Escl. Elementi Insoliti - (Specifico del Modello)	8,54 Mrd	8,07 Mrd	7,87 Mrd	9,11 Mrd	10,1 Mrd
Costi di Ristrutturazione - (Specifico del Modello)	-1,03 Mrd	-816 Mln	171 Mln	-256 Mln	-274 Mln
Svalutazione dell'avviamento	-274 Mln	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti - (Specifico del Modello)	-353 Mln	6 Mln	-	-244 Mln	156 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività - (Specifico del Modello)	53 Mln	1,77 Mrd	1,77 Mrd	468 Mln	2,28 Mrd
Svalutazione di attività - (Specifico del modello)	-1,55 Mrd	-2,92 Mrd	-1,36 Mrd	-1,74 Mrd	-566 Mln
Liquidazioni di Assicurazione - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Regolamenti Legali - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Altri Elementi Inusuali - (Specifico del Modello)	77 Mln	-614 Mln	290 Mln	76 Mln	183 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	5,46 Mrd	5,5 Mrd	8,74 Mrd	7,42 Mrd	11,88 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	1,84 Mrd	1,64 Mrd	3,52 Mrd	2,78 Mrd	3,65 Mrd
Utili da Attività Continuate	3,62 Mrd	3,86 Mrd	5,22 Mrd	4,64 Mrd	8,23 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	-1,96 Mrd	-375 Mln	-
Reddito Netto dell'Azienda	3,62 Mrd	3,86 Mrd	3,26 Mrd	4,26 Mrd	8,23 Mrd
Interessi di minoranza	-1,01 Mrd	-668 Mln	-1,58 Mrd	-825 Mln	-1,21 Mrd
Risultato Netto - (CE)	2,61 Mrd	3,19 Mrd	1,68 Mrd	3,44 Mrd	7,02 Mrd
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	-	-	123 Mln	182 Mln	246 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	2,61 Mrd	3,19 Mrd	1,56 Mrd	3,26 Mrd	6,77 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	2,61 Mrd	3,19 Mrd	3,51 Mrd	3,63 Mrd	6,77 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,26	0,31	0,15	0,32	0,67
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,26	0,31	0,35	0,36	0,67
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,26	0,31	0,15	0,32	0,67
EPS diluito - Operazioni continuative	0,26	0,31	0,35	0,36	0,67
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,43	0,43	0,33	0,48	0,5
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,43	0,43	0,33	0,48	0,5
Dividendo Per Azione	0,36	0,38	0,4	0,43	0,47
Rapporto di distribuzione	181,69	158,07	298,69	154,65	76,57
Rapporto ADR	1	1	1	1	1
Elementi supplementari
Entrate dei Servizi Pubblici	50,14 Mrd	65,7 Mrd	95,92 Mrd	75,97 Mrd	64,57 Mrd
Ricavi Non Utilitari	14,84 Mrd	22,31 Mrd	44,6 Mrd	19,59 Mrd	6,08 Mrd
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	15,82 Mrd	13,38 Mrd	15,89 Mrd	17,4 Mrd	18,53 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	11,94 Mrd	9,26 Mrd	11,72 Mrd	14,04 Mrd	15,32 Mrd
EBIT	10,96 Mrd	8,16 Mrd	10,44 Mrd	12,78 Mrd	14 Mrd
EBITDAR	16,21 Mrd	13,5 Mrd	16,39 Mrd	17,93 Mrd	19,38 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	64,98 Mrd	88,01 Mrd	141 Mrd	95,56 Mrd	78,95 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	33,7	29,87	40,3	37,46	30,75
Imposte correnti totali	1,73 Mrd	2,17 Mrd	2,79 Mrd	2,8 Mrd	3,78 Mrd
Imposte differite totali	111 Mln	-525 Mln	731 Mln	-24 Mln	-128 Mln
Reddito Netto Normalizzato	4,33 Mrd	4,38 Mrd	3,34 Mrd	4,87 Mrd	5,1 Mrd
Interessi Capitalizzati	154 Mln	182 Mln	260 Mln	303 Mln	245 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	2,11 Mrd	2,14 Mrd	1,98 Mrd	2,21 Mrd	2,2 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	-440 Mln	135 Mln	158 Mln	180 Mln	157 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	113 Mln	133 Mln	105 Mln	68 Mln	7 Mln
Totale delle spese di affitto nette	396 Mln	126 Mln	503 Mln	534 Mln	851 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	128 Mln	38,67 Mln	143 Mln	199 Mln	349 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	268 Mln	87,33 Mln	360 Mln	335 Mln	502 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	1,13 Mrd	1,41 Mrd	1,07 Mrd	1,13 Mrd	1,22 Mrd
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	2 Mln	1 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	-	-	-	2 Mln	1 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Attivi
Contanti e Equivalenti	5,91 Mrd	8,86 Mrd	11,04 Mrd	6,8 Mrd	8,05 Mrd
Investimenti a breve termine - (Modelli di utilità / modelli di assicurazione)	67 Mln	87 Mln	78 Mln	81 Mln	138 Mln
Titoli di Attività Negoziable, Totale	2,76 Mrd	19,66 Mrd	12,08 Mrd	4,44 Mrd	2,8 Mrd
Crediti Commerciali, Totale - (Specifico del Modello)	12,22 Mrd	16,2 Mrd	16,71 Mrd	17,98 Mrd	16,13 Mrd
Altri Crediti	8,37 Mrd	5,21 Mrd	4,54 Mrd	4,49 Mrd	4,32 Mrd
Crediti Commerciali (Subtotale Riepilogativo) - (Specifico del Modello)	20,59 Mrd	21,4 Mrd	21,25 Mrd	22,48 Mrd	20,46 Mrd
Inventario - (Modello di Utilità)	2,4 Mrd	3,11 Mrd	4,85 Mrd	4,29 Mrd	3,64 Mrd
Crediti (Riscossi)	-	-	2,84 Mrd	1,01 Mrd	2,17 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale - (Specifico al Modello)	2,83 Mrd	13,25 Mrd	20,07 Mrd	11,43 Mrd	4,03 Mrd
Totale Attività Correnti	34,55 Mrd	66,37 Mrd	72,21 Mrd	50,54 Mrd	41,29 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	185 Mrd	193 Mrd	198 Mrd	201 Mrd	208 Mrd
Ammortamento accumulato	-106 Mrd	-109 Mrd	-110 Mrd	-111 Mrd	-113 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	78,72 Mrd	84,57 Mrd	88,52 Mrd	89,8 Mrd	94,58 Mrd
Avviamento	13,78 Mrd	13,82 Mrd	13,74 Mrd	13,04 Mrd	12,85 Mrd
Altri Intangibili, Totale - (Specifico al Modello)	19,23 Mrd	19,99 Mrd	19,87 Mrd	20,02 Mrd	18,52 Mrd
Investimenti a Lungo Termine - (Modello di Utilità)	1,43 Mrd	1,49 Mrd	2,92 Mrd	3,12 Mrd	3,02 Mrd
Crediti a lungo termine	304 Mln	530 Mln	508 Mln	444 Mln	523 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine (Riscosse)	8,58 Mrd	11,03 Mrd	10,92 Mrd	9,22 Mrd	9,02 Mrd
Costi Differiti a Lungo Termine - (Specifico del Modello)	735 Mln	966 Mln	1,38 Mrd	1,43 Mrd	1,51 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale - (Specifico al Modello)	6,12 Mrd	8,16 Mrd	9,53 Mrd	7,62 Mrd	5,82 Mrd
Totale Attivo	163 Mrd	207 Mrd	220 Mrd	195 Mrd	187 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale - (Specifico del Modello)	12,86 Mrd	16,96 Mrd	17,64 Mrd	15,82 Mrd	13,69 Mrd
Spese accumulate, Totale - (Specifico del Modello)	2,9 Mrd	3,21 Mrd	3,44 Mrd	3,49 Mrd	3,91 Mrd
Prestiti a breve termine - (Specifico del modello)	6,34 Mrd	13,31 Mrd	18,39 Mrd	4,77 Mrd	3,64 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine - (Specifico del modello)	3,01 Mrd	3,85 Mrd	2,6 Mrd	8,86 Mrd	7,16 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	247 Mln	259 Mln	261 Mln	268 Mln	318 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	471 Mln	712 Mln	1,62 Mrd	1,57 Mrd	1,59 Mrd
Ricavi non maturati, corrente	1,28 Mrd	1,43 Mrd	1,78 Mrd	2,13 Mrd	2,45 Mrd
Altri Passivi Correnti - (Modello Banca / Utilità)	14,68 Mrd	36,99 Mrd	29,93 Mrd	22,2 Mrd	17,04 Mrd
Totale Passività Correnti	41,79 Mrd	76,72 Mrd	75,66 Mrd	59,12 Mrd	49,81 Mrd
Debito a Lungo Termine - (Specifico al Modello)	48,64 Mrd	52,96 Mrd	65,93 Mrd	58,57 Mrd	57,58 Mrd
Locazioni a lungo termine	1,82 Mrd	2,29 Mrd	2,41 Mrd	2,64 Mrd	2,61 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	6,19 Mrd	6,21 Mrd	5,75 Mrd	5,74 Mrd	5,68 Mrd
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	3,59 Mrd	3,16 Mrd	2,43 Mrd	2,47 Mrd	1,74 Mrd
Passività Fiscale Differita Non Corrente - (Specifico del modello)	7,8 Mrd	9,26 Mrd	9,54 Mrd	8,22 Mrd	7,95 Mrd
Altri Passività Non Correnti, Totale	11,27 Mrd	14 Mrd	15,81 Mrd	13,36 Mrd	12,58 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	121 Mrd	165 Mrd	178 Mrd	150 Mrd	138 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	10,17 Mrd	10,17 Mrd	10,17 Mrd	10,17 Mrd	10,17 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	7,48 Mrd	7,5 Mrd	7,5 Mrd	7,5 Mrd	7,5 Mrd
Utili non distribuiti	20,23 Mrd	19,84 Mrd	17,83 Mrd	17,13 Mrd	20,02 Mrd
Azioni proprie	-3 Mln	-36 Mln	-47 Mln	-59 Mln	-78 Mln
Reddito Globale e Altri - (Specifico del Modello)	-9,55 Mrd	-7,81 Mrd	-6,79 Mrd	-2,98 Mrd	-3,88 Mrd
Capitale Sociale Totale	28,32 Mrd	29,65 Mrd	28,66 Mrd	31,76 Mrd	33,73 Mrd
Interessi di minoranza	14,03 Mrd	12,69 Mrd	13,42 Mrd	13,35 Mrd	15,44 Mrd
Patrimonio Netto	42,36 Mrd	42,34 Mrd	42,08 Mrd	45,11 Mrd	49,17 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	163 Mrd	207 Mrd	220 Mrd	195 Mrd	187 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,15 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,15 Mrd
Valore Contabile / Azione	2,55	2,37	2,27	2,48	2,62
Valore Contabile Netto	-4,69 Mrd	-4,16 Mrd	-4,95 Mrd	-1,3 Mrd	2,36 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	-0,7	-0,96	-1,04	-0,77	-0,47
Debito Totale	60,06 Mrd	72,66 Mrd	89,59 Mrd	75,11 Mrd	71,32 Mrd
Debito Netto	51,33 Mrd	44,05 Mrd	66,4 Mrd	63,79 Mrd	60,34 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	2,33 Mrd	2,08 Mrd	1,76 Mrd	1,89 Mrd	1,12 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	3,17 Mrd	1,01 Mrd	4,02 Mrd	4,27 Mrd	6,81 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	14,03 Mrd	12,69 Mrd	13,42 Mrd	13,35 Mrd	15,44 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	861 Mln	704 Mln	1,28 Mrd	1,65 Mrd	1,46 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	2,14 Mrd	2,82 Mrd	4,55 Mrd	3,6 Mrd	3,35 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	223 Mln	207 Mln	205 Mln	604 Mln	182 Mln
Inventari - Altri	41 Mln	86 Mln	97 Mln	88 Mln	113 Mln
Terreno - (BS)	637 Mln	643 Mln	629 Mln	630 Mln	666 Mln
Edifici, Totale	10,26 Mrd	11,12 Mrd	11,61 Mrd	12,08 Mrd	13,67 Mrd
Macchinario, Totale	160 Mrd	164 Mrd	166 Mrd	168 Mrd	176 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	66.717	66.279	65.124	61.055	60.359
Attività sotto contratto di leasing finanziario - Lordo	-	-	-	-	-
Attività sotto Leasing Finanziario - Ammortamento Accumulato	-	-	-	-	-
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	3,29 Mrd	3,66 Mrd	3,78 Mrd	3,78 Mrd	3,76 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Reddito Netto - (CF)	2,61 Mrd	3,19 Mrd	1,68 Mrd	3,44 Mrd	7,02 Mrd
Deprezzamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico del Modello)	4,16 Mrd	4,42 Mrd	4,51 Mrd	3,7 Mrd	3,56 Mrd
Ammortamento del Goodwill e degli Attivi Immateriale - (CF)	978 Mln	1,11 Mrd	1,28 Mrd	1,26 Mrd	1,32 Mrd
Totale Ammortamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico al Modello)	5,14 Mrd	5,52 Mrd	5,79 Mrd	4,96 Mrd	4,88 Mrd
Ammortamento delle Spese Differite, Totale - (Specifico del Modello)	204 Mln	250 Mln	379 Mln	430 Mln	481 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Attività - (CF)	-1 Mln	-1,77 Mrd	-355 Mln	369 Mln	-2,31 Mrd
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-26 Mln	-	169 Mln	160 Mln	230 Mln
Svalutazione totale delle attività	1,82 Mrd	2,92 Mrd	2,64 Mrd	3,07 Mrd	1,89 Mrd
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	276 Mln	-577 Mln	-24 Mln	-20 Mln	208 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	1,31 Mrd	1,1 Mrd	1,12 Mrd	1,2 Mrd	1,09 Mrd
Variazione dei crediti - (Specifico del modello)	-1,36 Mrd	-4,9 Mrd	-2,77 Mrd	-2,59 Mrd	510 Mln
Variazione delle scorte	-8 Mln	-649 Mln	-2,17 Mrd	435 Mln	558 Mln
Variazione dei Conti da Pagare - (Specifico al Modello)	698 Mln	4,36 Mrd	1,33 Mrd	-1,16 Mrd	-2,45 Mrd
Variazione dei Ricavi non Guadagnati	-142 Mln	75 Mln	254 Mln	172 Mln	209 Mln
Variazione degli Altri Attivi Operativi Netto (Raccolti)	-750 Mln	15 Mln	-614 Mln	2,55 Mrd	66 Mln
Altre Attività Operative - (Specifico al Modello)	1,74 Mrd	531 Mln	1,23 Mrd	1,62 Mrd	848 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	11,51 Mrd	10,07 Mrd	8,67 Mrd	14,62 Mrd	13,22 Mrd
Spesa in capitale - (Specifico del modello)	-8,33 Mrd	-10,54 Mrd	-11,28 Mrd	-11,38 Mrd	-8,93 Mrd
Acquisizioni in Contanti	-33 Mln	-283 Mln	-1,28 Mrd	-17 Mln	-
Disinvestimenti	154 Mln	61 Mln	2,03 Mrd	2,08 Mrd	5,62 Mrd
Acquisto / Vendita di Attivi Immateriale - (Specifico al Modello)	-1,87 Mrd	-2,56 Mrd	-3,22 Mrd	-2,18 Mrd	-2,08 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale - (Specifico al Modello)	-41 Mln	2,46 Mrd	120 Mln	887 Mln	1,28 Mrd
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-10,12 Mrd	-10,88 Mrd	-13,63 Mrd	-10,61 Mrd	-4,11 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	3,92 Mrd	19,23 Mrd	22,4 Mrd	6,09 Mrd	6,02 Mrd
Debito Totale Emesso - (Specifico al Modello)	3,92 Mrd	19,23 Mrd	22,4 Mrd	6,09 Mrd	6,02 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-2,66 Mrd	-11,32 Mrd	-9,98 Mrd	-10,08 Mrd	-11,12 Mrd
Totale del Debito Rimborsato - (Specifico al Modello)	-2,66 Mrd	-11,32 Mrd	-9,98 Mrd	-10,08 Mrd	-11,12 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	588 Mln	2,21 Mrd	-	986 Mln	889 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-13 Mln	-13 Mln	-14 Mln	-20 Mln	-324 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-4,74 Mrd	-5,04 Mrd	-5,02 Mrd	-5,32 Mrd	-5,37 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-4,74 Mrd	-5,04 Mrd	-5,02 Mrd	-5,32 Mrd	-5,37 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale - (Specifico al Modello)	-1,07 Mrd	-1,3 Mrd	-13 Mln	-25 Mln	1,92 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-3,97 Mrd	3,78 Mrd	7,37 Mrd	-8,36 Mrd	-7,99 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-497 Mln	17 Mln	136 Mln	-49 Mln	-74 Mln
Variazione netta della liquidità	-3,08 Mrd	2,99 Mrd	2,55 Mrd	-4,4 Mrd	1,05 Mrd
Elementi Supplementari
Interessi Pagati in Contanti	3,69 Mrd	4,41 Mrd	5,02 Mrd	5,66 Mrd	5,28 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	1,58 Mrd	1,85 Mrd	1,93 Mrd	2,96 Mrd	3,91 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato - (Specifico al Modello)	1,26 Mrd	7,91 Mrd	12,42 Mrd	-3,98 Mrd	-5,1 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-1,55 Mrd	11,45 Mrd	-19,6 Mrd	-1,77 Mrd	3,29 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-92,62 Mln	12,93 Mrd	-17,96 Mrd	428 Mln	5,48 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	2,09 Mrd	-15,17 Mrd	16,15 Mrd	-615 Mln	-2,38 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2020	2021	2022	2023	2024
Redditività
Rendimento sugli Attivi	4,09	2,75	3,06	3,85	4,58
Rendimento sul Capitale Totale	6,47	4,69	5,29	6,34	7,27
Rendimento sul Capitale Proprio %	8,11	9,11	12,36	10,64	17,46
Rendimento sul Capitale Proprio	8,89	11	12,05	12,02	20,68
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	36,62	22,17	17,94	35,63	39,68
Margine SG&A	6,66	5,59	3,91	5,63	7,23
Margine di EBITDA %	24,71	15,9	11,52	18,47	24,47
Margine di EBITA	18,65	11,01	8,49	14,9	20,24
Margine EBIT %	17,12	9,7	7,56	13,56	18,5
Margine % del Risultato Operativo Continuo	5,66	4,59	3,78	4,92	10,87
Margine Netto di Reddito %	4,08	3,79	1,22	3,65	9,27
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	4,08	3,79	2,55	3,85	8,94
Margine Netto Normalizzato	6,76	5,2	2,42	5,17	6,74
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	-2,42	13,62	-14,21	-1,88	4,35
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-0,14	15,38	-13,02	0,45	7,24
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,38	0,45	0,65	0,45	0,4
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	0,81	1,03	1,59	1,06	0,82
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	4,92	5,92	8,24	5,35	4,33
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	16,45	23,76	28,44	13,27	11,51
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,83	0,87	0,95	0,85	0,83
Rapporto di liquidità immediata	0,7	0,65	0,59	0,57	0,63
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,28	0,13	0,11	0,25	0,27
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	74,43	61,67	44,27	68,17	84,47
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	22,25	15,36	12,84	27,51	31,79
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	116,85	82,24	54,93	101,62	119,97
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-20,17	-5,21	2,18	-5,94	-3,71
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	141,8	171,61	212,9	166,51	145,05
Debito Totale / Capitale Totale	58,64	63,18	68,04	62,48	59,19
Debito a lungo termine / Capitale proprio	119,13	130,47	162,4	135,7	122,42
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	49,27	48,04	51,9	50,91	49,96
Totale Passività / Totale Attività	74,09	79,54	80,84	76,89	73,72
EBIT / Spese per interessi	4,71	3,45	3,97	3,63	3,99
EBITDA / Spese per interessi	6,92	5,79	6,17	5,03	5,38
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	3,34	1,33	1,88	1,8	2,84
Debito Totale / EBITDA	3,73	5,31	5,52	4,23	3,78
Debito Netto / EBITDA	3,19	3,22	4,09	3,6	3,2
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	7,73	23,18	18,11	11,82	7,17
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	6,61	14,05	13,42	10,04	6,06
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	-18,43	32,15	65,77	-31,7	-19,65
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	-3,49	-15,37	27,26	35,64	-10,51
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	-0,51	-10,89	13,7	2,67	1,98
EBITA, Crescita % su 1 anno.	4,57	-14,95	9,43	30,23	19,9
EBIT, Crescita su 1 anno in %	7,98	-15,64	11,32	18,57	9,59
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	4,2	6,49	38,85	-10,01	77,43
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	20,06	22,18	-47,26	104,4	104,07
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	22,27	20,73	16,15	5,26	86,51
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	16,44	5,89	-14,68	42,37	4,8
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	-1,37	7,44	4,67	1,45	5,33
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	-5,14	29,49	56,1	-11,6	-15,08
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	-7,75	32,52	3,17	7,62	-10,29
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	-4,65	26,61	6,13	-11,21	-4,14
Valore Contabile Tangibile, Crescita % su 1 anno	-6,69	-11,2	19,03	-73,69	-280,83
Flusso di Cassa Operativo, Crescita su 1 Anno in %	2,28	-12,5	-12,52	69,04	-9,56
Spese di capitale, Crescita su 1 anno in %	1,14	26,59	6,98	0,9	-21,54
Flusso di Cassa Libero Leveraged, Crescita su 1 Anno %	-259,36	-586,6	-277,19	-90,85	-285,37
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Crescita su 1 Anno %	-103,57	-1537,63	-243,43	-102,42	1182,84
Dividendo Per Azione, Crescita % su 1 Anno	9,15	6,15	5,26	7,5	9,3
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	-6,76	4,69	-3,36	10,82	6,22
Tasso di Crescita Annuo Composto su Due Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 2 anni	-7,07	3,53	47,23	6,41	-25,92
Profitto Lordo, % di CAGR su 2 anni	6,37	-12,39	5,99	31,39	10,17
EBITDA, CAGR su 2 anni %	2,74	-8,28	2,89	11,58	4,55
EBITA, % di CAGR su 2 anni.	4,9	-9,92	3,71	14,51	19,23
EBIT, CAGR % su 2 anni.	5,89	-10,35	3,9	16,76	13,99
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR % su 2 anni	-24,48	5,34	20,03	11,09	26,36
Reddito Netto, CAGR % su 2 anni	-26,18	21,11	-19,72	3,83	104,24
EPS Diluito Prima Extra, CAGR 2 Anni %	-26,09	21,5	16,06	9,56	40,11
Reddito Netto Normalizzato, CAGR su 2 anni %	12,01	8,52	-10,15	11,58	22,15
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 2 anni %	1,35	2,94	6,04	3,04	3,37
Inventario, % CAGR su 2 anni	-7,7	10,83	42,17	17,47	-13,36
Crediti commerciali, CAGR % su 2 anni	-5,62	10,57	16,93	5,38	-1,74
Totale Attivo, CAGR su 2 anni %	-0,6	9,87	15,91	-2,87	-7,74
Capitale Comune, CAGR di 2 anni %	-5,5	-1,2	0,58	3,48	8,5
Valore Contabile Tangibile, CAGR su 2 anni %	16,49	-8,97	2,81	-44,03	-31,02
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % a 2 anni	1,94	-5,4	-13,18	21,43	23,65
Spese di capitale, CAGR % a 2 anni	9,81	13,15	16,37	3,9	-11,02
Flusso di Cassa Libero Leva, CAGR % su 2 anni	-40,41	243,5	188,57	-59,95	-58,8
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 2 Anni %	-87,48	123,23	346,82	-81,5	-44,4
Dividendo Per Azione, CAGR % su 2 anni	13,07	7,64	5,7	6,38	8,4
Tasso di Crescita Annuo Composto su Tre Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 3 anni	-4,18	4,3	20,69	13,98	-3,1
Utile Lordo, CAGR % a 3 anni	3,56	-3,45	0,63	15,08	15,6
EBITDA, CAGR su 3 anni %	3,48	-3,72	-0,02	5,05	9,85
EBITA, CAGR % a 3 anni.	5,56	-5,13	0,87	8,82	12,7
EBIT, CAGR su 3 anni %	5,46	-5,85	0,93	9,75	14,32
Utili da Operazioni Continue, CAGR su 3 Anni %	-12,08	-15,31	14,5	8,59	29,86
Reddito Netto, CAGR % a 3 anni	-11,61	-12,68	-8,2	9,62	30,06
EPS diluito prima di elementi straordinari, CAGR su 3 anni %	-11,46	-12,95	18,09	11,65	30,82
Reddito Netto Normalizzato, CAGR % a 3 anni	15,6	8,26	-3,52	5,61	9,27
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 3 anni %	1,65	3,34	3,51	4,49	3,8
Inventario, CAGR % a 3 anni	-4,1	3,33	24,23	21,34	5,43
Crediti commerciali, CAGR su 3 anni %	-5,83	5,68	8,05	13,74	-0,13
Totale Attivo, CAGR su 3 anni %	1,65	7,75	8,61	6,1	-3,3
Capitale Comune, CAGR di 3 anni %	-6,63	-2,22	-1,92	3,88	4,39
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 anni %	17,93	6,41	-0,46	-34,72	-17,25
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % su 3 anni	4,36	-3,12	-8,31	8,31	10,07
Spese di capitale, CAGR % a 3 anni	4,85	15,14	11,06	10,97	-5,39
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR di 3 Anni %	-12,47	38,02	172,31	-9	-33,25
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 Anni %	-50,9	29,82	90,56	-21,9	-24,06
Dividendo Per Azione, CAGR di 3 Anni %	14,74	10,72	6,84	6,3	7,34
Tasso di crescita annuo composto su cinque anni
Ricavi Totali, CAGR % a 5 anni	-2,86	3,99	13,65	4,92	-0,71
Utile Lordo, CAGR % a 5 anni	1,25	-3,2	3,24	10,14	4,34
EBITDA, CAGR % a 5 anni.	0,52	-1,09	2,17	3,03	3,11
EBITA, CAGR su 5 anni %	1,25	-1,43	2,91	5,29	6,07
EBIT, CAGR % a 5 anni.	0,81	-2,47	2,24	5,51	6,65
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR a 5 Anni %	1,44	0,37	-0,42	-6,09	18,81
Risultato Netto, CAGR % a 5 anni	3,51	4,41	-14,95	-6,41	26,41
EPS diluito prima dell'extra, CAGR a 5 anni %	2,23	3,77	-1,34	-5,33	25,99
Reddito Netto Normalizzato, CAGR a 5 anni %	1,74	10,53	3,56	7,14	6,55
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR a 5 anni %	1,43	2,09	3,39	3,22	3,46
Inventario, CAGR a 5 anni %	-3,73	3,93	12,26	8,77	7,56
Crediti commerciali, CAGR a 5 anni %	-1,21	3,4	2,69	5,56	4,02
Totale Attivo, CAGR su 5 anni %	0,28	5,87	7,13	3,37	1,77
Capitale Comune, CAGR di 5 anni %	-2,64	-3,15	-3,81	0,02	2,12
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	11,7	-0,63	11,63	-17,7	-14,04
Flusso di Cassa Operativo, CAGR 5 Anni %	3,75	0,45	-3,05	5,71	3,28
Spese di capitale, CAGR su 5 anni %	3,54	5,87	9,32	10,5	1,63
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR 5 Anni %	-15,32	99,71	53,41	-16,45	27,65
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 5 Anni %	-44,67	58	87,13	-40,84	16,14
Dividendo Per Azione, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	17,48	16,12	11,04	8,96	7,46