Flusso di cassa Enel S.p.A.

Azioni

ENEL

IT0003128367

Utilities-Elettricità

Tempo reale Borsa Italiana Altri mercati azionari 16:22:58 09/06/2026			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
9,697 ^EUR	+1,33%		+1,16%	+9,14%

06:02	Italia - I market mover di martedì 9 giugno	RE
03/06	Italia - Fattori da monitorare il 3 giugno	RE

45ab613137feeb50535ca.NErFPk3vBrBbIjetRuLueaoyaQ3E8z29SXXl1vyqofk.WBCLbxqradcqWk_PBYPfSs9mXzSxqWqKHh-DksTjyasZO5FHGqpCwnZ0bg

Dati finanziari pubblicati: ENEL S.P.A.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Ricavi - (Modello di Utilità)	84,1 Mrd	136 Mrd	92,88 Mrd	73,91 Mrd	78,06 Mrd
Altri Ricavi, Totale - (Specifico del Modello)	-	2,3 Mrd	1,34 Mrd	1,8 Mrd	1,34 Mrd
Ricavi Totali - (Specifico del Modello)	84,1 Mrd	138 Mrd	94,23 Mrd	75,71 Mrd	79,39 Mrd
Carburante & Energia Acquistata	49,09 Mrd	96,9 Mrd	46,27 Mrd	30,28 Mrd	33,87 Mrd
Operazioni e Manutenzione	1,41 Mrd	1,07 Mrd	1,13 Mrd	1,22 Mrd	1,04 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale - (Specifico del Modello)	126 Mln	503 Mln	534 Mln	813 Mln	-
Ammortamento e Deprezzamento - (CdR) - (Raccolto)	5,77 Mrd	6,09 Mrd	6,35 Mrd	6,68 Mrd	7,1 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	1,2 Mrd	1,11 Mrd	1,17 Mrd	1,09 Mrd	914 Mln
Altri Costi Operativi - (Specifico al Modello)	18,35 Mrd	21,86 Mrd	25,98 Mrd	21,62 Mrd	22,22 Mrd
Spese Operative Totali - (Specifico del Modello)	75,95 Mrd	128 Mrd	81,45 Mrd	61,7 Mrd	65,14 Mrd
Reddito Operativo (Modello REIT / Utility)	8,16 Mrd	10,44 Mrd	12,78 Mrd	14 Mrd	14,25 Mrd
Spese per interessi, Totale - (Specifico del modello)	-2,36 Mrd	-2,63 Mrd	-3,52 Mrd	-3,51 Mrd	-2,85 Mrd
Redditi da interessi e investimenti - (Specifico del modello)	205 Mln	360 Mln	627 Mln	617 Mln	354 Mln
Spese nette per interessi - (Specifico del modello)	-2,16 Mrd	-2,27 Mrd	-2,9 Mrd	-2,89 Mrd	-2,49 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimenti in Capitale Proprio - (Specifico del Modello)	571 Mln	4 Mln	-41 Mln	-210 Mln	-74 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valute - (Specifico del Modello)	-1,34 Mrd	110 Mln	749 Mln	-1,68 Mrd	2,36 Mrd
Altri Redditi (Spese) Non Operativi - (Specifico del Modello)	2,84 Mrd	-415 Mln	-1,48 Mrd	883 Mln	-3,07 Mrd
EBT, Escl. Elementi Insoliti - (Specifico del Modello)	8,07 Mrd	7,87 Mrd	9,11 Mrd	10,1 Mrd	10,98 Mrd
Costi di Ristrutturazione - (Specifico del Modello)	-816 Mln	171 Mln	-256 Mln	-274 Mln	-97 Mln
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti - (Specifico del Modello)	6 Mln	-	-244 Mln	156 Mln	-405 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività - (Specifico del Modello)	1,77 Mrd	1,77 Mrd	468 Mln	2,28 Mrd	84 Mln
Svalutazione di attività - (Specifico del modello)	-2,92 Mrd	-1,36 Mrd	-1,74 Mrd	-566 Mln	-2,33 Mrd
Liquidazioni di Assicurazione - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Regolamenti Legali - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Altri Elementi Inusuali - (Specifico del Modello)	-614 Mln	290 Mln	76 Mln	183 Mln	163 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	5,5 Mrd	8,74 Mrd	7,42 Mrd	11,88 Mrd	8,39 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	1,64 Mrd	3,52 Mrd	2,78 Mrd	3,65 Mrd	2,77 Mrd
Utili da Attività Continuate	3,86 Mrd	5,22 Mrd	4,64 Mrd	8,23 Mrd	5,62 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-1,96 Mrd	-375 Mln	-	-36 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	3,86 Mrd	3,26 Mrd	4,26 Mrd	8,23 Mrd	5,58 Mrd
Interessi di minoranza	-668 Mln	-1,58 Mrd	-825 Mln	-1,21 Mrd	-1,36 Mrd
Risultato Netto - (CE)	3,19 Mrd	1,68 Mrd	3,44 Mrd	7,02 Mrd	4,22 Mrd
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	-	123 Mln	182 Mln	246 Mln	266 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	3,19 Mrd	1,56 Mrd	3,26 Mrd	6,77 Mrd	3,96 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	3,19 Mrd	3,51 Mrd	3,63 Mrd	6,77 Mrd	4 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,31	0,15	0,32	0,67	0,39
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,31	0,35	0,36	0,67	0,39
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,12 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	0,31	0,15	0,32	0,67	0,39
EPS diluito - Operazioni continuative	0,31	0,35	0,36	0,67	0,39
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,12 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,43	0,33	0,48	0,5	0,54
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,43	0,33	0,48	0,5	0,54
Dividendo Per Azione	0,38	0,4	0,43	0,47	0,49
Rapporto di distribuzione	158,07	298,69	154,65	76,57	143,43
Rapporto ADR	1	1	1	1	1
Elementi supplementari
Entrate dei Servizi Pubblici	65,7 Mrd	95,92 Mrd	75,97 Mrd	64,57 Mrd	61,41 Mrd
Ricavi Non Utilitari	22,31 Mrd	44,6 Mrd	19,59 Mrd	6,08 Mrd	18,94 Mrd
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	13,38 Mrd	15,89 Mrd	17,4 Mrd	18,53 Mrd	20,31 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	9,26 Mrd	11,72 Mrd	14,04 Mrd	15,32 Mrd	15,45 Mrd
EBIT	8,16 Mrd	10,44 Mrd	12,78 Mrd	14 Mrd	14,25 Mrd
EBITDAR	13,5 Mrd	16,39 Mrd	17,93 Mrd	19,34 Mrd	20,34 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	88,01 Mrd	141 Mrd	95,56 Mrd	78,95 Mrd	80,35 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	29,87	40,3	37,46	30,75	33,05
Imposte correnti totali	2,17 Mrd	2,79 Mrd	2,8 Mrd	3,78 Mrd	2,95 Mrd
Imposte differite totali	-525 Mln	731 Mln	-24 Mln	-128 Mln	-181 Mln
Reddito Netto Normalizzato	4,38 Mrd	3,34 Mrd	4,87 Mrd	5,1 Mrd	5,51 Mrd
Interessi Capitalizzati	182 Mln	260 Mln	303 Mln	245 Mln	-
Interessi sul Debito a Lungo Termine	2,14 Mrd	1,98 Mrd	2,21 Mrd	2,2 Mrd	1,9 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	135 Mln	158 Mln	180 Mln	157 Mln	123 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	133 Mln	105 Mln	68 Mln	7 Mln	10 Mln
Totale delle spese di affitto nette	126 Mln	503 Mln	534 Mln	813 Mln	27 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	38,67 Mln	143 Mln	199 Mln	334 Mln	8,76 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	87,33 Mln	360 Mln	335 Mln	479 Mln	18,24 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	1,41 Mrd	1,07 Mrd	1,13 Mrd	1,22 Mrd	1,04 Mrd
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	2 Mln	1 Mln	5 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	-	-	2 Mln	1 Mln	5 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Attivi
Contanti e Equivalenti	8,86 Mrd	11,04 Mrd	6,8 Mrd	8,05 Mrd	5,06 Mrd
Investimenti a breve termine - (Modelli di utilità / modelli di assicurazione)	87 Mln	78 Mln	81 Mln	138 Mln	230 Mln
Titoli di Attività Negoziable, Totale	19,66 Mrd	12,08 Mrd	4,44 Mrd	2,8 Mrd	2,09 Mrd
Crediti Commerciali, Totale - (Specifico del Modello)	16,2 Mrd	16,71 Mrd	17,98 Mrd	16,13 Mrd	14,69 Mrd
Altri Crediti	5,21 Mrd	4,54 Mrd	4,49 Mrd	4,32 Mrd	3,64 Mrd
Crediti Commerciali (Subtotale Riepilogativo) - (Specifico del Modello)	21,4 Mrd	21,25 Mrd	22,48 Mrd	20,46 Mrd	18,33 Mrd
Inventario - (Modello di Utilità)	3,11 Mrd	4,85 Mrd	4,29 Mrd	3,64 Mrd	3,3 Mrd
Crediti (Riscossi)	-	2,84 Mrd	1,01 Mrd	2,17 Mrd	1,37 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale - (Specifico al Modello)	13,25 Mrd	20,07 Mrd	11,43 Mrd	4,03 Mrd	3,9 Mrd
Totale Attività Correnti	66,37 Mrd	72,21 Mrd	50,54 Mrd	41,29 Mrd	34,28 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	193 Mrd	198 Mrd	201 Mrd	208 Mrd	210 Mrd
Ammortamento accumulato	-109 Mrd	-110 Mrd	-111 Mrd	-113 Mrd	-116 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	84,57 Mrd	88,52 Mrd	89,8 Mrd	94,58 Mrd	93,68 Mrd
Avviamento	13,82 Mrd	13,74 Mrd	13,04 Mrd	12,85 Mrd	13,05 Mrd
Altri Intangibili, Totale - (Specifico al Modello)	19,99 Mrd	19,87 Mrd	20,02 Mrd	18,52 Mrd	18,55 Mrd
Investimenti a Lungo Termine - (Modello di Utilità)	1,49 Mrd	2,92 Mrd	3,12 Mrd	3,02 Mrd	3 Mrd
Crediti a lungo termine	530 Mln	508 Mln	444 Mln	523 Mln	632 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine (Riscosse)	11,03 Mrd	10,92 Mrd	9,22 Mrd	9,02 Mrd	8,83 Mrd
Costi Differiti a Lungo Termine - (Specifico del Modello)	966 Mln	1,38 Mrd	1,43 Mrd	1,51 Mrd	1,43 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale - (Specifico al Modello)	8,16 Mrd	9,53 Mrd	7,62 Mrd	5,82 Mrd	5,2 Mrd
Totale Attivo	207 Mrd	220 Mrd	195 Mrd	187 Mrd	179 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale - (Specifico del Modello)	16,96 Mrd	17,64 Mrd	15,82 Mrd	13,69 Mrd	11,83 Mrd
Spese accumulate, Totale - (Specifico del Modello)	3,21 Mrd	3,44 Mrd	3,49 Mrd	3,91 Mrd	3,29 Mrd
Prestiti a breve termine - (Specifico del modello)	13,31 Mrd	18,39 Mrd	4,77 Mrd	3,64 Mrd	2,98 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine - (Specifico del modello)	3,85 Mrd	2,6 Mrd	8,86 Mrd	7,16 Mrd	8,5 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	259 Mln	261 Mln	268 Mln	318 Mln	328 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	712 Mln	1,62 Mrd	1,57 Mrd	1,59 Mrd	541 Mln
Ricavi non maturati, corrente	1,43 Mrd	1,78 Mrd	2,13 Mrd	2,45 Mrd	2,83 Mrd
Altri Passivi Correnti - (Modello Banca / Utilità)	36,99 Mrd	29,93 Mrd	22,2 Mrd	17,04 Mrd	16,78 Mrd
Totale Passività Correnti	76,72 Mrd	75,66 Mrd	59,12 Mrd	49,81 Mrd	47,06 Mrd
Debito a Lungo Termine - (Specifico al Modello)	52,96 Mrd	65,93 Mrd	58,57 Mrd	57,58 Mrd	54,69 Mrd
Locazioni a lungo termine	2,29 Mrd	2,41 Mrd	2,64 Mrd	2,61 Mrd	2,52 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	6,21 Mrd	5,75 Mrd	5,74 Mrd	5,68 Mrd	5,5 Mrd
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	3,16 Mrd	2,43 Mrd	2,47 Mrd	1,74 Mrd	1,14 Mrd
Passività Fiscale Differita Non Corrente - (Specifico del modello)	9,26 Mrd	9,54 Mrd	8,22 Mrd	7,95 Mrd	7,81 Mrd
Altri Passività Non Correnti, Totale	14 Mrd	15,81 Mrd	13,36 Mrd	12,58 Mrd	13,12 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	165 Mrd	178 Mrd	150 Mrd	138 Mrd	132 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	10,17 Mrd	10,17 Mrd	10,17 Mrd	10,17 Mrd	10,17 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	7,5 Mrd	7,5 Mrd	7,5 Mrd	7,5 Mrd	7,5 Mrd
Utili non distribuiti	19,84 Mrd	17,83 Mrd	17,13 Mrd	20,02 Mrd	18,01 Mrd
Azioni proprie	-36 Mln	-47 Mln	-59 Mln	-78 Mln	-1,08 Mrd
Reddito Globale e Altri - (Specifico del Modello)	-7,81 Mrd	-6,79 Mrd	-2,98 Mrd	-3,88 Mrd	-2,53 Mrd
Capitale Sociale Totale	29,65 Mrd	28,66 Mrd	31,76 Mrd	33,73 Mrd	32,07 Mrd
Interessi di minoranza	12,69 Mrd	13,42 Mrd	13,35 Mrd	15,44 Mrd	14,74 Mrd
Patrimonio Netto	42,34 Mrd	42,08 Mrd	45,11 Mrd	49,17 Mrd	46,8 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	207 Mrd	220 Mrd	195 Mrd	187 Mrd	179 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,15 Mrd	10,03 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,16 Mrd	10,15 Mrd	10,03 Mrd
Valore Contabile / Azione	2,37	2,27	2,48	2,62	2,38
Valore Contabile Netto	-4,16 Mrd	-4,95 Mrd	-1,3 Mrd	2,36 Mrd	466 Mln
Valore Contabile Tangibile per Azione	-0,96	-1,04	-0,77	-0,47	-0,77
Debito Totale	72,66 Mrd	89,59 Mrd	75,11 Mrd	71,32 Mrd	69,01 Mrd
Debito Netto	44,05 Mrd	66,4 Mrd	63,79 Mrd	60,34 Mrd	61,62 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	2,08 Mrd	1,76 Mrd	1,89 Mrd	1,12 Mrd	625 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	1,01 Mrd	4,02 Mrd	4,27 Mrd	6,5 Mrd	216 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	12,69 Mrd	13,42 Mrd	13,35 Mrd	15,44 Mrd	14,74 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	704 Mln	1,28 Mrd	1,65 Mrd	1,46 Mrd	1,32 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	2,82 Mrd	4,55 Mrd	3,6 Mrd	3,35 Mrd	3,04 Mrd
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	207 Mln	205 Mln	604 Mln	182 Mln	175 Mln
Inventari - Altri	86 Mln	97 Mln	88 Mln	113 Mln	83 Mln
Terreno - (BS)	643 Mln	629 Mln	630 Mln	666 Mln	648 Mln
Edifici, Totale	11,12 Mrd	11,61 Mrd	12,08 Mrd	13,67 Mrd	14,76 Mrd
Macchinario, Totale	164 Mrd	166 Mrd	168 Mrd	176 Mrd	180 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	66.279	65.124	61.055	60.359	61.208
Dipendenti a tempo parziale	-	-	-	-	426
Attività sotto contratto di leasing finanziario - Lordo	-	-	-	-	-
Attività sotto Leasing Finanziario - Ammortamento Accumulato	-	-	-	-	-
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	3,66 Mrd	3,78 Mrd	3,78 Mrd	3,76 Mrd	3,82 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Reddito Netto - (CF)	3,19 Mrd	1,68 Mrd	3,44 Mrd	7,02 Mrd	4,22 Mrd
Deprezzamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico del Modello)	4,42 Mrd	4,51 Mrd	3,7 Mrd	3,56 Mrd	5,38 Mrd
Ammortamento del Goodwill e degli Attivi Immateriale - (CF)	1,11 Mrd	1,28 Mrd	1,26 Mrd	1,32 Mrd	1,19 Mrd
Totale Ammortamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico al Modello)	5,52 Mrd	5,79 Mrd	4,96 Mrd	4,88 Mrd	6,58 Mrd
Ammortamento delle Spese Differite, Totale - (Specifico del Modello)	250 Mln	379 Mln	430 Mln	481 Mln	567 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Attività - (CF)	-1,77 Mrd	-355 Mln	369 Mln	-2,31 Mrd	488 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	169 Mln	160 Mln	230 Mln	192 Mln
Svalutazione totale delle attività	2,92 Mrd	2,64 Mrd	3,07 Mrd	1,89 Mrd	2,25 Mrd
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-577 Mln	-24 Mln	-20 Mln	208 Mln	73 Mln
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	1,1 Mrd	1,12 Mrd	1,2 Mrd	1,09 Mrd	914 Mln
Variazione dei crediti - (Specifico del modello)	-4,9 Mrd	-2,77 Mrd	-2,59 Mrd	510 Mln	364 Mln
Variazione delle scorte	-649 Mln	-2,17 Mrd	435 Mln	558 Mln	356 Mln
Variazione dei Conti da Pagare - (Specifico al Modello)	4,36 Mrd	1,33 Mrd	-1,16 Mrd	-2,45 Mrd	-1,47 Mrd
Variazione dei Ricavi non Guadagnati	75 Mln	254 Mln	172 Mln	209 Mln	246 Mln
Variazione degli Altri Attivi Operativi Netto (Raccolti)	15 Mln	-614 Mln	2,55 Mrd	66 Mln	-811 Mln
Altre Attività Operative - (Specifico al Modello)	531 Mln	1,23 Mrd	1,62 Mrd	848 Mln	-40 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	10,07 Mrd	8,67 Mrd	14,62 Mrd	13,22 Mrd	13,93 Mrd
Spesa in capitale - (Specifico del modello)	-10,54 Mrd	-11,28 Mrd	-11,38 Mrd	-8,93 Mrd	-8,51 Mrd
Acquisizioni in Contanti	-283 Mln	-1,28 Mrd	-17 Mln	-	-1,09 Mrd
Disinvestimenti	61 Mln	2,03 Mrd	2,08 Mrd	5,62 Mrd	53 Mln
Acquisto / Vendita di Attivi Immateriale - (Specifico al Modello)	-2,56 Mrd	-3,22 Mrd	-2,18 Mrd	-2,08 Mrd	-2,17 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale - (Specifico al Modello)	2,46 Mrd	120 Mln	887 Mln	1,28 Mrd	637 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-10,88 Mrd	-13,63 Mrd	-10,61 Mrd	-4,11 Mrd	-11,07 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	19,23 Mrd	22,4 Mrd	6,09 Mrd	6,02 Mrd	9,36 Mrd
Debito Totale Emesso - (Specifico al Modello)	19,23 Mrd	22,4 Mrd	6,09 Mrd	6,02 Mrd	9,36 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-11,32 Mrd	-9,98 Mrd	-10,08 Mrd	-11,12 Mrd	-8,05 Mrd
Totale del Debito Rimborsato - (Specifico al Modello)	-11,32 Mrd	-9,98 Mrd	-10,08 Mrd	-11,12 Mrd	-8,05 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	2,21 Mrd	-	986 Mln	889 Mln	1,97 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-13 Mln	-14 Mln	-20 Mln	-324 Mln	-2,85 Mrd
Dividendi Ordinari Pagati	-5,04 Mrd	-5,02 Mrd	-5,32 Mrd	-5,37 Mrd	-6,06 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-5,04 Mrd	-5,02 Mrd	-5,32 Mrd	-5,37 Mrd	-6,06 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale - (Specifico al Modello)	-1,3 Mrd	-13 Mln	-25 Mln	1,92 Mrd	183 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	3,78 Mrd	7,37 Mrd	-8,36 Mrd	-7,99 Mrd	-5,45 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	17 Mln	136 Mln	-49 Mln	-74 Mln	-282 Mln
Variazione netta della liquidità	2,99 Mrd	2,55 Mrd	-4,4 Mrd	1,05 Mrd	-2,88 Mrd
Elementi Supplementari
Interessi Pagati in Contanti	4,41 Mrd	5,02 Mrd	5,66 Mrd	5,28 Mrd	4,21 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	1,85 Mrd	1,93 Mrd	2,96 Mrd	3,91 Mrd	3,54 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato - (Specifico al Modello)	7,91 Mrd	12,42 Mrd	-3,98 Mrd	-5,1 Mrd	1,3 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	11,45 Mrd	-19,6 Mrd	-1,77 Mrd	3,29 Mrd	3,59 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	12,93 Mrd	-17,96 Mrd	428 Mln	5,48 Mrd	5,37 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	-15,17 Mrd	16,15 Mrd	-615 Mln	-2,38 Mrd	17 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2021	2022	2023	2024	2025
Redditività
Rendimento sugli Attivi	2,75	3,06	3,85	4,58	4,87
Rendimento sul Capitale Totale	4,69	5,29	6,34	7,27	7,54
Rendimento sul Capitale Proprio %	9,11	12,36	10,64	17,46	11,7
Rendimento sul Capitale Proprio	11	12,05	12,02	20,68	12,14
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	22,17	17,94	35,63	39,68	36,94
Margine SG&A	5,59	3,91	5,63	7,23	5,85
Margine di EBITDA %	15,9	11,52	18,47	24,47	25,58
Margine di EBITA	11,01	8,49	14,9	20,24	19,45
Margine EBIT %	9,7	7,56	13,56	18,5	17,95
Margine % del Risultato Operativo Continuo	4,59	3,78	4,92	10,87	7,07
Margine Netto di Reddito %	3,79	1,22	3,65	9,27	5,32
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	3,79	2,55	3,85	8,94	5,03
Margine Netto Normalizzato	5,2	2,42	5,17	6,74	6,93
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	13,62	-14,21	-1,88	4,35	4,52
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	15,38	-13,02	0,45	7,24	6,76
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,45	0,65	0,45	0,4	0,43
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	1,03	1,59	1,06	0,82	0,84
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	5,92	8,24	5,35	4,33	5,06
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	23,76	28,44	13,27	11,51	14,42
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,87	0,95	0,85	0,83	0,73
Rapporto di liquidità immediata	0,65	0,59	0,57	0,63	0,55
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,13	0,11	0,25	0,27	0,3
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	61,67	44,27	68,17	84,47	72,07
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	15,36	12,84	27,51	31,79	25,31
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	82,24	54,93	101,62	119,97	93,67
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-5,21	2,18	-5,94	-3,71	3,71
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	171,61	212,9	166,51	145,05	147,44
Debito Totale / Capitale Totale	63,18	68,04	62,48	59,19	59,59
Debito a lungo termine / Capitale proprio	130,47	162,4	135,7	122,42	122,24
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	48,04	51,9	50,91	49,96	49,4
Totale Passività / Totale Attività	79,54	80,84	76,89	73,72	73,8
EBIT / Spese per interessi	3,45	3,97	3,63	3,99	5,01
EBITDA / Spese per interessi	5,79	6,17	5,03	5,38	7,32
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	1,33	1,88	1,8	2,84	4,33
Debito Totale / EBITDA	5,31	5,52	4,23	3,78	3,31
Debito Netto / EBITDA	3,22	4,09	3,6	3,2	2,96
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	23,18	18,11	11,82	7,17	5,6
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	14,05	13,42	10,04	6,06	5
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	32,15	65,77	-31,7	-19,65	4,87
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	-15,37	27,26	35,64	-10,51	0,34
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	-10,89	13,7	2,67	1,98	-1,82
EBITA, Crescita % su 1 anno.	-14,95	9,43	30,23	19,9	-2,18
EBIT, Crescita su 1 anno in %	-15,64	11,32	18,57	9,59	1,76
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	6,49	38,85	-10,01	77,43	-31,74
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	22,18	-47,26	104,4	104,07	-39,78
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	20,73	16,15	5,26	86,51	-41,49
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	5,89	-14,68	42,37	4,8	7,93
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	7,44	4,67	1,45	5,33	-0,96
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	29,49	56,1	-11,6	-15,08	-9,39
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	32,52	3,17	7,62	-10,29	-8,95
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	26,61	6,13	-11,21	-4,14	-4,53
Valore Contabile Tangibile, Crescita % su 1 anno	-11,2	19,03	-73,69	-280,83	-80,24
Flusso di Cassa Operativo, Crescita su 1 Anno in %	-12,5	-12,52	69,04	-9,56	5,32
Spese di capitale, Crescita su 1 anno in %	26,59	6,98	0,9	-21,54	-4,76
Flusso di Cassa Libero Leveraged, Crescita su 1 Anno %	-586,6	-277,19	-90,85	-285,37	-22,25
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Crescita su 1 Anno %	-1537,63	-243,43	-102,42	1182,84	-21,18
Dividendo Per Azione, Crescita % su 1 Anno	6,15	5,26	7,5	9,3	4,26
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	4,69	-3,36	10,82	6,22	-4,93
Tasso di Crescita Annuo Composto su Due Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 2 anni	3,53	47,23	6,41	-25,92	-8,21
Profitto Lordo, % di CAGR su 2 anni	-12,39	5,99	31,39	10,17	-6,53
EBITDA, CAGR su 2 anni %	-8,28	2,89	11,58	4,55	5,74
EBITA, % di CAGR su 2 anni.	-9,92	3,71	14,51	19,23	9,94
EBIT, CAGR % su 2 anni.	-10,35	3,9	16,76	13,99	5,6
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR % su 2 anni	5,34	20,03	11,09	26,36	10,05
Reddito Netto, CAGR % su 2 anni	21,11	-19,72	3,83	104,24	10,86
EPS Diluito Prima Extra, CAGR 2 Anni %	21,5	16,06	9,56	40,11	4,46
Reddito Netto Normalizzato, CAGR su 2 anni %	8,52	-10,15	11,58	22,15	6,36
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 2 anni %	2,94	6,04	3,04	3,37	2,13
Inventario, % CAGR su 2 anni	10,83	42,17	17,47	-13,36	-12,28
Crediti commerciali, CAGR % su 2 anni	10,57	16,93	5,38	-1,74	-9,62
Totale Attivo, CAGR su 2 anni %	9,87	15,91	-2,87	-7,74	-4,34
Capitale Comune, CAGR di 2 anni %	-1,2	0,58	3,48	8,5	0,49
Valore Contabile Tangibile, CAGR su 2 anni %	-8,97	2,81	-44,03	-31,02	-40,22
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % a 2 anni	-5,4	-13,18	21,43	23,65	-2,4
Spese di capitale, CAGR % a 2 anni	13,15	16,37	3,9	-11,02	-13,56
Flusso di Cassa Libero Leva, CAGR % su 2 anni	243,5	188,57	-59,95	-58,8	42,17
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 2 Anni %	123,23	346,82	-81,5	-44,4	254,31
Dividendo Per Azione, CAGR % su 2 anni	7,64	5,7	6,38	8,4	6,75
Tasso di Crescita Annuo Composto su Tre Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 3 anni	4,3	20,69	13,98	-3,1	-16,82
Utile Lordo, CAGR % a 3 anni	-3,45	0,63	15,08	15,6	5,82
EBITDA, CAGR su 3 anni %	-3,72	-0,02	5,05	9,85	6,22
EBITA, CAGR % a 3 anni.	-5,13	0,87	8,82	12,7	12,74
EBIT, CAGR su 3 anni %	-5,85	0,93	9,75	14,32	9,76
Utili da Operazioni Continue, CAGR su 3 Anni %	-15,31	14,5	8,59	29,86	2,91
Reddito Netto, CAGR % a 3 anni	-12,68	-8,2	9,62	30,06	35,94
EPS diluito prima di elementi straordinari, CAGR su 3 anni %	-12,95	18,09	11,65	30,82	4,73
Reddito Netto Normalizzato, CAGR % a 3 anni	8,26	-3,52	5,61	9,27	17,21
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 3 anni %	3,34	3,51	4,49	3,8	1,9
Inventario, CAGR % a 3 anni	3,33	24,23	21,34	5,43	-12,05
Crediti commerciali, CAGR su 3 anni %	5,68	8,05	13,74	-0,13	-4,21
Totale Attivo, CAGR su 3 anni %	7,75	8,61	6,1	-3,3	-6,69
Capitale Comune, CAGR di 3 anni %	-2,22	-1,92	3,88	4,39	3,82
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 anni %	6,41	-0,46	-34,72	-17,25	-54,53
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % su 3 anni	-3,12	-8,31	8,31	10,07	17,21
Spese di capitale, CAGR % a 3 anni	15,14	11,06	10,97	-5,39	-8,98
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR di 3 Anni %	38,02	172,31	-9	-33,25	-43,01
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 Anni %	29,82	90,56	-21,9	-24,06	-32,87
Dividendo Per Azione, CAGR di 3 Anni %	10,72	6,84	6,3	7,34	7
Tasso di crescita annuo composto su cinque anni
Ricavi Totali, CAGR % a 5 anni	3,99	13,65	4,92	-0,71	4,52
Utile Lordo, CAGR % a 5 anni	-3,2	3,24	10,14	4,34	5,89
EBITDA, CAGR % a 5 anni.	-1,09	2,17	3,03	3,11	6,23
EBITA, CAGR su 5 anni %	-1,43	2,91	5,29	6,07	7,24
EBIT, CAGR % a 5 anni.	-2,47	2,24	5,51	6,65	8,07
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR a 5 Anni %	0,37	-0,42	-6,09	18,81	9,17
Risultato Netto, CAGR % a 5 anni	4,41	-14,95	-6,41	26,41	10,11
EPS diluito prima dell'extra, CAGR a 5 anni %	3,77	-1,34	-5,33	25,99	8,72
Reddito Netto Normalizzato, CAGR a 5 anni %	10,53	3,56	7,14	6,55	5,91
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR a 5 anni %	2,09	3,39	3,22	3,46	3,54
Inventario, CAGR a 5 anni %	3,93	12,26	8,77	7,56	6,57
Crediti commerciali, CAGR a 5 anni %	3,4	2,69	5,56	4,02	3,75
Totale Attivo, CAGR su 5 anni %	5,87	7,13	3,37	1,77	1,79
Capitale Comune, CAGR di 5 anni %	-3,15	-3,81	0,02	2,12	2,51
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	-0,63	11,63	-17,7	-14,04	-36,98
Flusso di Cassa Operativo, CAGR 5 Anni %	0,45	-3,05	5,71	3,28	3,89
Spese di capitale, CAGR su 5 anni %	5,87	9,32	10,5	1,63	0,42
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR 5 Anni %	99,71	53,41	-16,45	27,65	8,79
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 5 Anni %	58	87,13	-40,84	16,14	42,93
Dividendo Per Azione, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	16,12	11,04	8,96	7,46	6,48