Enservco Corporation (NYSEAM:ENSV) ha firmato un accordo per l'acquisizione di Buckshot Trucking LLC da Tony Sims e Jim Fate per 5,5 milioni di dollari il 19 marzo 2024. Il corrispettivo iniziale è di 5,0 milioni di dollari, di cui 3,75 milioni di dollari in contanti da pagare alla chiusura e 1,25 milioni di dollari in azioni ordinarie ENSV, con il prezzo delle azioni basato sul periodo di 10 giorni immediatamente precedente la Data di Chiusura. Nell'ambito della Transazione, i dirigenti di Buckshot hanno l'opportunità di ricevere un ulteriore pagamento potenziale di performance fino a 0,5 milioni di dollari, in base alla crescita e alla performance finanziaria rispetto alla performance delle azioni Enservco. Enservco Corporation verserà 500.000 dollari, sotto forma di azioni ordinarie Enservco. Per finanziare i 3,75 milioni di dollari in contanti da versare alla chiusura dell'Operazione, Enservco dovrà raccogliere ulteriori capitali attraverso i mercati azionari e/o del debito. Il fondatore di Buckshot e gli attuali proprietari Tony Sims e Jim Fate continueranno a guidare la loro attività. L'EBITDA (utile prima degli interessi, delle tasse e del deprezzamento) non verificato per il 2023 di Buckshot è di circa 2,3 milioni di dollari su un fatturato di circa 8,2 milioni di dollari.

La Transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Enservco. L'obbligo di ciascuna parte di consumare l'Acquisizione è subordinato a determinate condizioni di chiusura, tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo: (i) Buckshot Trucking ha un EBITDA rettificato di dodici (12) mesi alla data di chiusura; (ii) Buckshot Trucking ha un capitale circolante di almeno 1.230.000 dollari alla data di chiusura; (iii) la Dichiarazione informativa è stata inviata agli azionisti di Enservco?e che siano trascorsi almeno 20 giorni di calendario dalla data di completamento di tale invio; (iv) l'adempimento da parte dell'altra parte dei suoi obblighi e patti ai sensi dell'Accordo di acquisto di Buckshot; (v) l'assenza di qualsiasi decreto che vieti la realizzazione della chiusura; e (vi) la consegna di determinati elementi di chiusura da parte dell'altra parte. La chiusura della Transazione è prevista per il secondo trimestre del 2024.

Al 10 giugno 2024, questo include il completamento del finanziamento per Buckshot Trucking LLC che include, tra gli altri termini, l'emissione di 1,25 milioni di dollari di azioni.

Enservco Corporation (NYSEAM:ENSV) ha completato l'acquisizione di Buckshot Trucking LLC da Tony Sims e Jim Fate il 13 giugno 2024.