Le società di private equity The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG), EQT AB (publ) (OM:EQT) e Partners Group Holding AG (SWX:PGHN) e il fondo pensione Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) stanno conducendo una due diligence per un'acquisizione completa dell'operatore della catena EuroSchool Lighthouse Learnings da parte di KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), hanno detto tre persone a conoscenza della questione. Lighthouse potrebbe passare di mano ad una valutazione di 700 milioni di dollari - 900 milioni di dollari, hanno detto le persone in condizione di anonimato.

KKR aveva acquisito Lighthouse nel 2019 da investitori guidati dalla società di private equity indiana Gaja Capital per circa 14.000 milioni di INR, e ha infuso altri fondi per acquisire attività. La società di private equity ha ingaggiato JP Morgan e Avendus per trovare acquirenti per Lighthouse. La vendita del 100% delle quote di Lighthouse, che in precedenza si chiamava EuroKids International Group, assume un significato importante, dato che la scuola e l'istruzione prescolare sono considerati settori regolamentati e qualsiasi investitore straniero dovrà ottenere un conforto prima di procedere con l'investimento, hanno detto le tre persone.

"Al momento, questi fondi stanno effettuando una due diligence e probabilmente le offerte arriveranno presto", ha aggiunto la seconda persona. Alpha Asia Holdings II Pte Ltd, un ramo di investimento di KKR, detiene il 94,53% di Lighthouse, mentre l'amministratore delegato Prajodh Rajan detiene il restante 5,47%, secondo un rapporto Crisil del febbraio 2024. Le domande inviate via e-mail ai portavoce di KKR e CPPIB sono rimaste senza risposta, mentre i portavoce di EQT, Carlyle e Partners Group hanno rifiutato di commentare.

"Si tratta di un accordo molto redditizio e lo spazio di crescita è molto elevato. È di grande interesse per gli investitori di PE", ha detto la terza persona. Sotto l'ala di KKR, Lighthouse è entrata in nuove città, operando a Bengaluru, Mumbai, Hyderabad, Pune e NCR.

Offre corsi scolastici con diversi enti educativi, tra cui CBSE, ICSE, IGCSE e IB. "La gestione di scuole e college in India è un'attività estremamente redditizia - per qualsiasi settore, praticamente in tutto il mondo. Se si è costruito un buon marchio e si hanno più di cinque anni di esperienza costante, si tratta di un ottimo gioco per un risultato prevedibile per i fondi istituzionali di ultima generazione", ha detto Kashyap Chanchani, managing partner di The Rainmaker Group, una banca d'investimento locale.