L'Unione Europea ha ordinato a Euroclear, con sede in Belgio, una parte fondamentale dell'impianto critico del sistema finanziario globale, di tagliare i legami con i clienti russi nel febbraio dello scorso anno.

Ciò ha comportato una perdita di reddito per Euroclear che è stata più che compensata dagli interessi sulla liquidità russa derivanti dal blocco dei pagamenti delle cedole sulle obbligazioni e dai rimborsi, che si sono accumulati nel suo bilancio in un momento di aumento dei tassi di interesse.

A causa delle sanzioni occidentali, il bilancio di Euroclear è salito di 99 miliardi di euro (106,37 miliardi di dollari) a 124 miliardi di euro nel 2022, con gli interessi sulla liquidità russa che ammontano a 821 milioni di euro.

"I futuri guadagni legati alle sanzioni continueranno a dipendere dall'ambiente dei tassi di interesse prevalenti e dall'evoluzione delle sanzioni", ha dichiarato Euroclear in un comunicato.

"Il Consiglio di amministrazione prevede che il reddito da interessi continuerà a crescere con l'accumularsi dei pagamenti e dei rimborsi bloccati, anche se a un ritmo più lento nel corso del 2023".

Ha detto che diverse controparti russe si sono rivolte ai tribunali in Russia e nell'Unione Europea per sfidare Euroclear nel tentativo di recuperare i pagamenti bloccati.

Nel caso in cui queste cause abbiano un impatto materiale, l'azienda ha dichiarato di aver deciso di separare i guadagni legati alle sanzioni dai risultati finanziari sottostanti al momento di valutare la performance e le risorse dell'azienda.

Il profitto inaspettato derivante dalle sanzioni sarà gestito in modo prudente e non sarà distribuito agli azionisti "fino a quando la situazione non sarà più chiara", ha detto Euroclear.

Euroclear è di proprietà di azionisti come JP Morgan, Societe Generale, HSBC, Morgan Stanley, Sumitomo, London Stock Exchange Group ed Euronext, con i primi 20 che possiedono l'80% della società.

Il regolamento si riferisce alla parte finale di un'operazione di compravendita di azioni o obbligazioni, insieme alla custodia dei beni dei clienti, che ammontavano a 35,6 trilioni di euro nel 2022.

L'utile operativo totale è cresciuto del 21% a 1,95 miliardi di euro nel 2022, mentre l'utile per azione è salito del 30% a 191,7 euro, con un dividendo proposto di 115,5 euro per azione, in aumento del 31%.

Escludendo l'impatto delle sanzioni russe, l'utile netto rettificato è aumentato del 32% a 603 milioni di euro, grazie alla diversificazione dell'azienda attraverso le acquisizioni in nuove aree come la distribuzione di fondi.

(1 dollaro = 0,9308 euro)