Le società che hanno presentato offerte fino a martedì nell'ambito dell'asta ordinata dal tribunale degli Stati Uniti per le azioni della società madre Citgo Petroleum PDV Holding devono

presentare proposte

per pagare i detentori di obbligazioni 2020 emesse dall'azienda petrolifera statale venezuelana PDVSA.

Il tribunale sta mettendo all'asta le azioni di una società madre del gioiello della corona venezuelana, Citgo, con sede a Houston, che ha ritenuto responsabile dei debiti del Paese sudamericano. L'asta ha suscitato l'interesse di diverse società energetiche e investitori e potrebbe portare ad un cambio di proprietà del raffinatore.

La richiesta degli obbligazionisti aggiunge una nuova svolta alla lunga causa in Delaware, introdotta per la prima volta dal minatore Crystallex contro il Venezuela, che ha permesso a 18 creditori di chiedere congiuntamente 21,3 miliardi di dollari di risarcimento per espropri e inadempienze.

I titolari, le cui obbligazioni erano garantite da una partecipazione del 50,1% in una delle società madri di Citgo, PDV Holding, hanno combattuto in tribunali statunitensi separati per far dichiarare valide le obbligazioni. Chiedono un risarcimento di 1,9 miliardi di dollari.

La loro richiesta è destinata a ridurre i proventi dell'asta a disposizione dei creditori, garantendo ai titolari un risarcimento, anche se non immediato. Le offerte decideranno il destino della settima raffineria statunitense già quest'estate.

Il ricavato dell'asta potrebbe coprire solo circa un terzo delle richieste liquidate dal tribunale, in base all'offerta più alta in un primo round a gennaio. Le istruzioni per le offerte del giudice, aggiornate a maggio, chiedono ai potenziali acquirenti che usano

offerte di credito

di indicare se le loro offerte includono disposizioni in contanti per pagare gli obbligazionisti del 2020, come risulta da un documento.

RIVENDICAZIONI PRIORITARIE

Citgo, che in ultima analisi è di proprietà dell'azienda statale Petroleos de Venezuela, con sede a Caracas, è stata valutata tra gli 11 e i 13 miliardi di dollari. Ma l'offerta più alta nel primo round di offerte è stata di 7,3 miliardi di dollari.

Anni fa, il tribunale ha ritenuto la società madre di Citgo, PDV Holding, responsabile delle espropriazioni e delle inadempienze del Venezuela, portando decine di altri creditori ad avanzare le loro richieste.

Il giudice Leonard Stark ha detto che il processo di vendita potrebbe essere completato a luglio, ma sarà necessaria un'autorizzazione del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti per assegnare il vincitore. Il Venezuela ha chiesto agli Stati Uniti di sospendere l'asta fino alle elezioni del mese prossimo.

L'anno scorso il giudice ha dato la priorità al minatore Crystallex, che ha presentato la sua richiesta nel Delaware nel 2017, per incassare circa 990 milioni di dollari. Una richiesta di 72 milioni di dollari da parte del fornitore di servizi offshore Tidewater è al secondo posto.

Il produttore di petrolio ConocoPhillips si è assicurato una posizione in prima linea per incassare una richiesta di risarcimento da 1,33 miliardi di dollari, uno dei tre premi per un totale di oltre 10 miliardi di dollari che l'azienda ha registrato.

In cima alla lista ci sono anche il produttore di vetro O-I Glass, Huntington Ingalls Industries, ACL Investments, Red Tree Investments, Rusoro Mining, una seconda richiesta da 48,1 milioni di dollari da parte di Conoco, e unità di Koch Industries.

OFFERENTI E VENDITORI

Il tribunale degli Stati Uniti ha mantenuto riservati la maggior parte dei dettagli delle gare d'appalto, compresi i nomi degli offerenti. L'anno scorso ha assunto la banca d'investimento Evercore Group per commercializzare le attività di Citgo, che comprendono tre raffinerie, terminali e oleodotti.

Si prevede che Evercore e il funzionario del tribunale Robert Pincus inizieranno a esaminare e classificare le offerte già mercoledì, hanno detto persone vicine al processo. Potrebbero chiedere chiarimenti agli offerenti prima di presentarli al tribunale.

Si prevede che tra gli offerenti ci siano investitori di primo piano e aziende energetiche. L'investitore attivista Elliott Investment Management ha valutato un'offerta per le azioni, mentre un gruppo di creditori rappresentati dalla società finanziaria Centerview Partners mirava a convincere Conoco a partecipare a un'altra offerta, hanno detto le fonti a Reuters in aprile.

Conoco ed Elliott erano tra i 12 gruppi che hanno presentato indicazioni di interesse durante un primo round a gennaio. Anche i raffinatori Koch Industries e PBF Energy stanno valutando le offerte.

L'arrivo di almeno due gruppi con risorse sostanziali ed esperienza nelle ristrutturazioni aziendali ha aumentato la probabilità di un cambio di proprietà per la raffineria centenaria.

La raffineria più piccola e meno redditizia di Citgo, a Corpus Christi, in Texas, è stata recentemente messa sotto i riflettori come potenziale candidato all'uscita dal mercato prima dell'ultimo round di offerte. Produttori, raffinatori e fondi di investimento hanno sempre più

hanno mostrato interesse

per questa attività.