Il Nikkei era in calo dello 0,2% a 36.155,26 alla pausa di mezzogiorno, dopo aver guadagnato più dell'1% dopo che i media locali avevano riferito che il primo ministro giapponese Fumio Kishida si sarebbe dimesso da leader del partito al potere a settembre.
Il più ampio Topix era in rialzo dello 0,5% a 2.565,42.
Kishida ha poi confermato le notizie in una conferenza stampa televisiva mercoledì.
Gli analisti hanno detto che la decisione di Kishida di dimettersi potrebbe aggiungere un po' di incertezza, anche se l'impatto dovrebbe essere limitato.
"Il suo basso indice di gradimento significa che una reazione negativa significativa da parte delle azioni potrebbe essere evitata", ha detto Charu Chanana, stratega del mercato globale e responsabile della strategia FX di Saxo.
In precedenza, il mercato azionario aveva ricevuto una spinta dopo che i prezzi alla produzione degli Stati Uniti erano aumentati meno del previsto a luglio, favorendo le scommesse sul taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a settembre e facendo salire Wall Street nella notte.
Le azioni tecnologiche giapponesi hanno seguito i loro colleghi statunitensi, con pesi massimi come SoftBank Group, investitore di startup focalizzate sull'intelligenza artificiale, e Advantest, produttore di apparecchiature per il test dei chip, che sono saliti per dare un notevole impulso al Nikkei.
Ma questi guadagni si sono ridotti, poiché gli investitori hanno bloccato i profitti e lo yen si è rafforzato durante gli scambi, pesando sulle azioni legate alle esportazioni.
Gli operatori di mercato attendono anche i dati sui prezzi al consumo degli Stati Uniti, previsti per mercoledì, per avere un'ulteriore conferma del raffreddamento dell'inflazione nell'economia più grande del mondo.
Ma le vendite al dettaglio e i dati relativi alla manodopera previsti nel corso della settimana restano fondamentali, ha detto Charu Chanana di Saxo.
"I mercati sono ancora preoccupati per una potenziale recessione degli Stati Uniti e qualsiasi segnale di tensione dei consumatori potrebbe far salire lo yen e provocare un'altra flessione delle azioni giapponesi".
I titoli finanziari hanno guidato i guadagni per settore, con le assicurazioni in rialzo del 2,6%. Le banche sono salite di oltre l'1%.
Tra le singole azioni, le case automobilistiche Toyota Motor e Honda Motor sono salite rispettivamente del 2,3% e del 2,8%, scendendo dai massimi precedenti.
Il gigante delle apparecchiature per la produzione di chip Tokyo Electron, in calo del 2,4%, e l'azienda madre di Uniqlo Fast Retailing, che ha perso lo 0,9%, sono diventati i maggiori freni dell'indice. (Relazione di Brigid Riley; Redazione di Subhranshu Sahu e Mrigank Dhaniwala)