29/03/2021 FINLOGIC: OTTIMI RISULTATI E FORTE CRESCITA NEL 2020 - RICAVI +32%, EBITDA +40%, UTILE NETTO +27% - PROPOSTO DIVIDENDO PARI A EURO 0,204259 p.a. VISUALIZZA

FINLOGIC: OTTIMI RISULTATI E FORTE CRESCITA NEL 2020

RICAVI +32%, EBITDA +40%, UTILE NETTO +27%

PROPOSTO DIVIDENDO PARI A EURO 0,204259 p.a.

CRESCONO TUTTE LE DIVISIONI DI PRODOTTO A CONFERMA DEL PROCESSO DI SVILUPPO DEL

GRUPPO

• • Ricavi totali: Euro 43,4 milioni, +32% (FY 2019: Euro 33,0 milioni)

• • Valore della produzione: Euro 45,3 milioni, +31% (FY 2019: Euro 34,6 milioni)

• • EBITDA: Euro 6,6 milioni, +40% (FY 2019: Euro 4,7 milioni)

• • Utile Netto: Euro 2,8 milioni, +27% (FY 2019: Euro 2,2 milioni)

• • Posizione Finanziaria Netta: Euro 2,9 milioni (FY2019: Euro -1,6 milioni)

• • Patrimonio Netto Euro: 22,5 milioni (FY2019: Euro 15,6 milioni)

• • Proposto dividendo pari a Euro 0,204259 p.a. (58% payout ratio; 3,35%1 yield)

Bollate (MI), 29 marzo 2021

Il Consiglio di Amministrazione di FINLOGIC S.p.A. (FNL:IM), attiva nel settore dell'Information Technology con soluzioni complete per la codifica e l'identificazione automatica dei prodotti, ha approvato in data odierna il progetto di bilancio civilistico e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2020.

Dino Natale, Presidente e Amministratore Delegato di Finlogic: "Il 2020 per il nostro Gruppo si è concluso positivamente e con risultati in crescita, in termini di ricavi e marginalità, soprattutto perché conseguiti in un contesto particolarmente sfidante. Abbiamo consolidato la nostra leadership di mercato sull'intera catena dei prodotti per l'identificazione automatica e dei sistemi di etichettatura, ottimizzando i processi. Il modello di business di Finlogic si è dimostrato resiliente, con una marcata accelerazione su tutte le divisioni di prodotto, a conferma della bontà del nostro percorso di sviluppo. Proseguiamo nel piano di investimenti, avviato nel triennio, nell'avvio di progetti di ricerca e sviluppo necessari per tenere il passo rispetto alle innovazioni di prodotto richieste dal mercato ma anche ampliando la nostra capacità produttiva. La strategia di crescita per linee esterne ha dato un forte impulso anche sull'esercizio 2020 e siamo sicuri possa essere la strada principale da percorrere anche negli anni a seguire. Le operazioni di fusione e riorganizzazione all'interno del Gruppo poi, contribuiranno ad incrementare la marginalità. Continua, infine, la politica di dividendi che conferma ancora una volta la volontà di soddisfare i nostri azionisti ripagando la loro fiducia. L'impegno profuso sinora e i risultati conseguiti sono una spinta per il management al miglioramento continuo."

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2020

I Ricavi sono pari a Euro 43,4 milioni di Euro e registrano un incremento pari al +32% rispetto al 31 dicembre 2019 (33,0 milioni di Euro).

Euro milioni	2020	2019	Var%
Etichette	27,84	19,28	+44%
Prodotti tecnologici	14,35	13,19	+9%
Servizi e assistenza	1,21	0,53	+128%
1 Calcolato sul prezzo di chiusura al 30/12/2020
www.finlogicgroup.it

RICAVI

43,39

32,99

+32%

L'analisi dei ricavi per linee di prodotto evidenzia che l'incremento è principalmente attribuibile ai ricavi della divisione "Etichette", core business del gruppo (64% del totale ricavi, pari a Euro 27,84 milioni), che registra una significativa crescita del 44%, grazie anche al contributo di Staf srl, società acquisita a gennaio 2020 e a importanti investimenti che hanno incrementato la capacità produttiva, migliorato l'efficienza produttiva e processi gestionali e di vendita.

La divisione "Prodotti Tecnologici", che registra ricavi pari a Euro 14,35 milioni (33% del totale), grazie soprattutto alla spinta data dalla divisione digital cresciuta significativamente nel 2020, grazie alle azioni poste in essere sia per valorizzare la struttura tecnica sia per potenziare la presenza sul web del Gruppo che ci ha permesso di incrementare la market share. I ricavi della divisione "Servizi ed assistenza", pari al 3% del totale, si attestano a Euro 1,21 milioni registrando una significativa crescita (+128%) rispetto al 2019 (Euro 0,53 milioni) trainata dalle attività di assistenza tecnica e dai servizi di consulenza software e marketing.

Il principale mercato di riferimento del Gruppo è quello italiano, che ha generato il 93% del fatturato, mentre i principali mercati europei sono la Francia, la Spagna, la Svizzera e la Germania.

Il Valore della Produzione è pari a Euro 45,3 milioni, +31% rispetto a Euro 34,6 milioni nel 2019.

L'EBITDA è pari a Euro 6,6 milioni e registra una crescita del +40% rispetto al 2019 (Euro 4,7 milioni). L'EBITDA margin2 si attesta al 14,6%, superiore rispetto al dato del 2019 (13,7%) migliore rispetto al mercato di riferimento3. I dati dell'EBITDA migliorano soprattutto grazie alle efficienze produttive che hanno comportato minori consumi di materie prime e risparmio su altri costi diretti di produzione.

L'EBIT, pari a Euro 3,9 milioni e corrispondente al 8,6% del Valore della Produzione (9,4% nel 2019), segna una crescita del +21% rispetto al 2019 (Euro 3,2 milioni), dopo ammortamenti per Euro 2,5 milioni, in aumento di Euro 1,2 milioni rispetto al 2019.

Il risultato ante-imposte (EBT) si attesta a Euro 3,7 milioni, in miglioramento del +18% rispetto al 2019 (Euro 3,2 milioni), mentre le imposte maturate nel periodo sono pari a Euro 0,98 milioni (Euro 1,0 milione nel 2019).

L'utile di periodo, pari a Euro 2,8 milioni, segna una crescita del 27% rispetto al 2019 (Euro 2,2 milioni). L'utile netto di pertinenza del gruppo è pari a Euro 2,6 milioni, in crescita del 31% rispetto al 2019 (Euro 2,0 milioni).

Il Patrimonio Netto, pari a Euro 22,5 milioni (di cui Euro 21,7 milioni di pertinenza del Gruppo), registra un aumento di Euro 6,8 milioni rispetto al 2019 (Euro 15,6 milioni) e recepisce principalmente l'effetto della sottoscrizione n. 259.474 azioni FINLOGIC di nuova emissione, per un controvalore complessivo pari a Euro 1,24 milioni, a seguito dell'esercizio dei Warrant nel terzo ed ultimo Periodo di Esercizio avvenuto a luglio 2020 e la parziale destinazione dell'utile a riserve nel 2019.

Il capitale investito netto è in crescita e si attesta ad Euro 25,3 milioni, principalmente a seguito degli importanti investimenti realizzati in attività immobilizzate, mirate alla crescita della capacità produttiva

• 2 Calcolato sul valore della produzione

• 3 Fonte: Osservatorio 2020 GIPEA - Gruppo Italiano Produttori Etichette Autoadesive di Assografici relativo ai dati 2019

ma anche per effetto della rivalutazione operata sulle immobilizzazioni materiali per circa Euro 3,46 milioni, ai sensi dell'art. 110 del D.L. 14 agosto 2020, n. 104, (c.d. 'Decreto Agosto') convertito nella Legge 13 ottobre 2020, n. 126 (G.U. 13 ottobre 2020, n. 253, Suppl. Ord. N. 37) in vigore dal 14 ottobre 2020.

La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro 2,9 milioni rispetto a Euro -1,6 milioni al 31 dicembre 2019, (indebitamento per Euro 4,7 milioni al 30 giugno 2020). La variazione rispetto al 2019 è principalmente imputabile all'aumento dei debiti bancari a lungo termine, necessario per finanziare gli investimenti strutturali e le acquisizioni delle società completate nel 2020. La Posizione Finanziaria Netta è stata anche influenzata dai flussi finanziari non operativi derivanti dall'esercizio dei warrant, che ha comportato la raccolta di circa Euro 1,24 milioni, compensati dalla distribuzione di dividendi per Euro 1 milione, a valere sugli utili di bilancio 2019 della capogruppo Finlogic S.p.A., avvenuta nel primo semestre del 2020.

Principali risultati di Finlogic S.p.A. al 31 dicembre 2020

I Ricavi sono pari a Euro 29,0 milioni (Euro 23,7 milioni nel 2019), in crescita del +22%, principalmente trainati dalla divisione "Prodotti Tecnologici" che aumenta del 71%, mentre la divisione "Etichette" registra un leggero incremento dell'1%, un dato che, contestualizzato al periodo economico che si sta attraversando ed ai mesi interessati dall'emergenza Covid-19, risulta del tutto soddisfacente. La crescita dei ricavi delle vendite del comparto "Prodotti Tecnologici" è influenzata dalla fusione delle controllate Tecmark e System Code in Finlogic S.p.A., completata nel 2020, società il cui core business era rappresentato dalla commercializzazione di prodotti hardware.

L'EBITDA, pari a Euro 4,7 milioni, segna una crescita del +42% rispetto al 2019 (Euro 3,3 milioni) e corrisponde a un EBITDA margin del 15,5%4 (13,4% nel 2019).

L'Utile Netto si attesta a Euro 2,6 milioni, rispetto a Euro 1,6 milioni nel 2019.

La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro 1,5 milioni (Euro -2,0 milioni al 31 dicembre 2019). La variazione rispetto al 2019 è principalmente imputabile all'aumento dei debiti bancari a lungo termine, necessario per finanziare gli investimenti strutturali e le acquisizioni delle società completate nel 2020.

La Posizione Finanziaria Netta è stata anche influenzata dai flussi finanziari non operativi derivanti dall'esercizio dei warrant, che ha comportato la raccolta di circa Euro 1,24 milioni, compensati dalla distribuzione di dividendi per Euro 1 milione, a valere sui risultati di bilancio 2019, avvenuta nel primo semestre del 2020.

Proposta di destinazione dell'utile5

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti la seguente destinazione dell'utile d'esercizio, pari a Euro 2.586.122:

• - Euro 1.086.122 a riserva straordinaria

• - Euro 1.500.000 a dividendo mediante distribuzione di un dividendo lordo pari a circa Euro 0,204259 p.a., determinato rispetto alle n. 7.343.634 azioni ordinarie in circolazione.

A fronte del dividendo che verrà posto in pagamento a partire dal 09 giugno 2021 - data stacco cedola (ex-

• 4 Calcolato sul Valore della Produzione

• 5 Utile civilistico che non considera l'effetto leasing

date) il 07 giugno 2021 e record date l'08 giugno 2021 - il dividend yield risulta pari a circa il 3,35%6, mentre il pay-out ratio risulta pari a circa il 58% dell'utile della Capogruppo.

Eventi significativi del 2020

Acquisizioni di nuove società

Finalizzato accordo per l'acquisto del 100% di STAF. In data 28 gennaio 2020, in attuazione dell'accordo vincolante del 18 dicembre 2019, Finlogic ha perfezionato l'operazione sottoscrivendo l'atto per l'acquisizione del 1oo% di STAF Srl e versando integralmente il prezzo pattuito di Euro 4,6 milioni. Grazie all'esperienza maturata in 25 anni, STAF, attiva nella produzione e stampa di etichette autoadesive dedicate al packaging industriale ed altre applicazioni, è un importante punto di riferimento per l'uso di materiali speciali e produzione di etichette per applicazioni particolarmente complesse (etichette desensibilizzate, stampe con inchiostri di viraggio ecc.).

Finalizzato accordo per l'acquisto del 51% di Socialware Srl. In data 28 febbraio 2020 Finlogic ha sottoscritto l'atto per l'acquisizione del 51% di Socialware Italy srl, società di consulenza attiva nel settore del digital e web marketing e dell'e-commerce. Certificata come Google Partner, Socialware è specializzata nella gestione di campagne pubblicitarie sul web, SEO, Web Analytics, Email marketing, Social media marketing e ogni altra attività ad esse legate. Il prezzo di acquisto, pari a Euro 150 mila, è stato erogato per Euro 120 mila alla data di sottoscrizione dell'accordo e la restante parte sarà erogata, a titolo di earn-out, entro 30 giorni dall'approvazione del bilancio della Socialware chiuso al 31/12/2020 a condizione che sia rispettato un determinato target dell'EBITDA.

Accordi e collaborazioni

Collaborazione con EPSON per sistema di stampa etichette a colori ad altissima definizione. In data 25 giugno 2020 Finlogic ha annunciato la realizzazione, in collaborazione con Epson, dell'innovativo applicatore CW-APT, presentando il primo sistema di etichettatura automatica, integrabile con qualsiasi linea di produzione, in grado di stampare e applicare in tempo reale etichette a colori ad altissima definizione.

Accordo con TSC per la distribuzione in Italia e in Europa. Il 7 luglio 2020 Finlogic ha siglato con la multinazionale TSC Auto ID Technology Emea GmbH, attiva dal 1991 nel settore Auto-ID, un nuovo contratto come Reseller Platinum per la distribuzione su tutto il territorio nazionale e in Europa di stampanti barcode, portatili, POS e prodotti consumabili con marchio TSC. L'accordo prevede anche la contribuzione di TSC all'attività di marketing di Finlogic, che consolida la propria posizione di leader nel settore delle stampanti barcode, espandendo la base clienti.

Siglato da IRIDEITALIA l'accordo di Partnership con Custom. Il 28 Ottobre 2020 la controllata IRIDEITALIA, ha sottoscritto con CUSTOM, attiva nel settore della stampa professionale, scansione e data intelligence per l'automazione, un contratto di Partner Gold per la rivendita su tutto il territorio nazionale di stampanti barcode, stampanti portatili, stampanti POS e consumabili con marchio CUSTOM. L'accordo di collaborazione prevede lo sviluppo di sinergie di carattere commerciale con il supporto di attività marketing condivise con tutte le aziende del Gruppo Finlogic.

6 Calcolato sul prezzo di chiusura al 30/12/2020