La società con sede a Mumbai, sostenuta dalla società di private equity TPG, emetterà nuove azioni per un valore di 1,8 miliardi di rupie, secondo il prospetto informativo del 6 settembre, mentre gli azionisti esistenti venderanno azioni per un valore di 17,84 miliardi di rupie.

TPG, che detiene una partecipazione del 16,67% nell'azienda, venderà azioni per un valore massimo di 13,35 miliardi di rupie (160,54 milioni di dollari). Si tratta di quasi il 70% della sua partecipazione totale in RR Kabel, secondo i calcoli di Reuters.

RR Kabel utilizzerà i proventi della nuova emissione per rimborsare i suoi prestiti in essere, che al 28 agosto ammontavano a 7,77 miliardi di rupie, secondo il prospetto informativo.

Il suo fatturato consolidato annuale nell'anno fiscale 2023 è salito di circa il 28% a 55,99 miliardi di rupie rispetto a un anno fa, mentre l'utile è sceso di oltre l'11%.

RR Kabel compete con aziende come Polycab India e Finolex Cables, le cui azioni sono salite di oltre il 100% quest'anno, grazie alla spesa governativa per le infrastrutture e al ciclo immobiliare.

Axis Capital, Citigroup, HSBC Securities e JM Financial sono i lead book-running manager dell'IPO.

(1 dollaro = 83,1550 rupie indiane)