Gli investitori hanno fatto offerte per 248,9 milioni di azioni entro l'ultimo giorno di offerta, 18,69 volte i 13,3 milioni di azioni in offerta.

RR Kabel, con sede a Mumbai e sostenuta dalla società di private equity TPG, ha fissato il prezzo della sua IPO tra le 983 rupie e le 1.035 rupie, secondo un annuncio pubblicato la scorsa settimana.

TPG, che detiene una partecipazione del 16,67% nell'azienda, venderà azioni per un valore massimo di 13,35 miliardi di rupie, ovvero quasi il 70% della sua partecipazione totale in RR Kabel, secondo i calcoli di Reuters.

RR Kabel prevede di utilizzare i proventi per rimborsare il debito in essere, che era di 7,77 miliardi di rupie al 28 agosto, secondo il prospetto informativo.

Il fatturato consolidato dell'azienda nell'anno fiscale 2023 è aumentato di circa il 28% a 55,99 miliardi di rupie rispetto all'anno precedente, mentre l'utile è sceso di oltre l'11%.

RR Kabel compete con aziende come Polycab India e Finolex Cables, le cui azioni sono più che raddoppiate quest'anno grazie alla spesa governativa per le infrastrutture e alla ripresa del settore immobiliare.

Axis Capital, Citigroup, HSBC Securities e JM Financial sono i lead book-running manager dell'IPO di RR Kabel.

(1 dollaro = 83,1320 rupie indiane)